Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Один из легендарных «трейдеров-черепах» Куртис Фейс [30] выдвигает идею о том, что трейдер должен умело совмещать интуицию и трезвый расчет, и называет такой трейдинг «трейдингом целостного разума». Фейс близко подошел к проблеме разделения функций мозга, однако он явно недооценил всю сложность работы системы принятия решений. Он полагал, что функции мозга разделены между правым – творческим – полушарием мозга и левым – расчетливым – полушарием. Однако он совсем не учел наличие углубленной под кору центральной части мозга, которая отвечает за инстинкты, рефлексы и привычки.

Мое личное мнение, основанное на эмпирических наблюдениях за множеством трейдеров, состоит в том, что от Системы 1 для трейдеров скорее больше проблем, чем пользы. Система 1 впитывает в себя все, что вы регулярно делаете, но не обладает гибкостью, а ведь рынки постоянно меняются. Если же вы будете продолжать «торговать унаследованные привычки» в изменившемся рынке, то своими машинальными действиями вы попросту будете реализовывать убыточную торговую систему.

Давайте подведем итог этой части, посвященной принятию решений человеком.

Система 1 – это в каком-то смысле наш внутренний «наркоман», который записывает повторяющиеся действия в привычку и, совершая для нас действия, остается верен ей вне зависимости от нашей воли и интеллектуальных усилий. Система 2 – это наше рациональное мышление.

Я хочу, чтобы вы навсегда запомнили:

• Все ваши долгосрочные устремления, все ваши планы на жизнь – это все результат работы лобных долей вашего мозга (Система 2). Эта система – следствие эволюции человека.

• Вся ваша похоть, желания, инстинкты, рефлексы, зависимости спрятаны глубоко под кору мозга и образуют условную Систему 1. Эта часть принципиально не отличает вас от животного.

• Именно Система 1 заставляет нас делать глупости, делать то, о чем мы впоследствии жалеем и раскаиваемся.

• Закономерного успеха добиваются те, у кого Система 2 преобладает над Системой 1.

• Изначально Система 2 у всех людей развита по-разному (разница может быть существенной).

• Если вы думаете, что полностью контролируете себя, скорее всего, вы заблуждаетесь.

• Чтобы начать торговать стабильно положительно, вам нужен не только план, но и способность торговать только по этому плану. Ваши лобные доли должны обуздать «мозг ящера» и не допустить внеплановых сделок.

• Способность неотступно следовать плану необходимо тренировать длительное время.

Чтобы совершать «квантовый скачок» в вашем трейдинге, вы должны организовать эффективное разделение труда, показанное на картинке:

Рис. 75

Если вы не разделите эти функции, вы обречены ходить по граблям, пытаясь совместить работу двух несвязанных между собой зон вашего мозга, которые мешают друг другу в нелегком деле достижения вашей цели.

Как я уже говорил в начале этой главы, все психологические проблемы произрастают из бессистемной торговли. Что такое «торговая система» с точки зрения психологии? Это чистое воплощение нашего рационального разума – логичной и расчетливой Системы 2 нашего мозга. В случае алгоритмического исполнения торговой системы наша рефлекторная Система 1 участия в трейдинге не принимает, а исполнитель в данном случае – это компьютерная программа (торговый робот). Такой трейдинг становится совершенно рациональным с точки зрения психологии.

Между тем это далеко не 100 % решения задачи по достижению цели в трейдинге. «Разделение труда» избавляет вас от почти всех многочисленных психологических проблем, но не решает задачу построения системы с положительным математическим ожиданием. Но, как мы уже говорили, лучше плохая система, чем ее отсутствие. Если же у вас нет определенной системы (торгового плана) и автоматического исполнения приказов, то в зависимости от особенностей вашей личности, принимая решения о совершении сделок на рынке, вы будете:

• Совершать много импульсивных сделок со скуки или в состоянии эмоционального возбуждения (естественно, в таких сделках не будет последовательной логики и статистического преимущества).

• Будете испытывать страх войти в сделку в тот самый момент, когда вход может дать наилучшее соотношение прибыли и риска.

Как заставить Систему 1 подчиниться Системе 2? Надо осознать реальную цель трейдинга – не просто сделать деньги, а делать деньги последовательно в течение долгого времени и с ограниченными просадками. Затем надо составить план, основанный на статистическом преимуществе. Дальше вы действуете согласно плану, аналогично тому, как исполняет свой план крупье в казино.

Резюме

Наличие жесткого и точного плана торговли и его дисциплинированное исполнение помогает сократить психологические проблемы до минимума.

Все люди разные

Вспомним тезис № 2 в контексте этой темы. Из начального курса психологии мы знаем, что люди делятся по темпераменту. Мы знаем, что есть холерики, сангвиники, флегматики и меланхолики. Коротко опишу эти темпераменты и их место в трейдинге.

Холерики – это наиболее истеричный, эмоционально возбудимый тип. Очень подвижный, нетерпеливый и плохо подходит для трейдинга, требующего дисциплины и терпения.

Сангвиники – тоже подвижные люди, но способны себя контролировать.

Флегматики, вероятно, самый лучший темперамент для трейдинга. Стрессоустойчивы, малоэмоциональны, наилучший самоконтроль, но более медлительны, чем сангвиники и холерики.

Меланхолики – слабый тип, очень сильно подверженный эмоциям и стрессам. Редко попадают на рынок в принципе, а если попадают, то, как правило, долго не задерживаются.

Важно понимать, что решение различных задач лучше дается разным темпераментам. Конечно, любой человек сможет «выехать» за счет упорства, интеллекта и работы над собой. Но какой бы темперамент у вас ни был, формализация торговых алгоритмов и алгоритмическое исполнение позволяют человеку любого темперамента не зависеть от своих врожденных психологических качеств. Скажу лишь, что, по моим собственным наблюдениям, алготрейдингом занимаются флегматики и меланхолики, потому что сангвиники и холерики слишком нетерпеливы, чтобы кропотливо работать над алгоритмами и писать программный код.

9.5 Коротко о психологии трейдинга

Ниже мы будем рассматривать все возможные проблемы, с которыми может столкнуться трейдер. Их очень много. Некоторые из них покажутся вам знакомыми, но все их вы все равно не запомните. Поэтому прежде чем мы перейдем к академической части, я бы хотел вам сказать что-то такое, что легко запоминается и усваивается. Какие основные психологические проблемы испытывают люди на практике? Их всего две. И вы их легко можете усвоить!