Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?
9.5 Коротко о психологии трейдинга
Ниже мы будем рассматривать все возможные проблемы, с которыми может столкнуться трейдер. Их очень много. Некоторые из них покажутся вам знакомыми, но все их вы все равно не запомните. Поэтому прежде чем мы перейдем к академической части, я бы хотел вам сказать что-то такое, что легко запоминается и усваивается. Какие основные психологические проблемы испытывают люди на практике? Их всего две. И вы их легко можете усвоить!
• Торговля без причины («переторговка»).
• Отсутствие контроля за убытками.
Обе проблемы обусловлены либо отсутствием плана, либо неспособностью его выполнять. Если у вас нет плана, вы не трейдер, вы – лудоман. Поэтому можно сказать, что психология трейдинга состоит только лишь в неспособности следовать плану. Это действительно большая проблема и некоторые рецепты ее решения дадим в конце главы.
9.6. Ключевые психологические ловушки в трейдинге
Мы уже много говорили про разделение труда в голове человека на автоматическую Систему 1 и рациональную Систему 2. Во все психологические ловушки, которые будут перечислены ниже, человек, как правило, попадает именно благодаря доминированию в момент совершения сделки ленивой Системы 1, которая полагается на инстинкт и прошлый опыт, а не на точный расчет и определенную цель. Поэтому основное лекарство от попадания в эти ловушки – это построение точных алгоритмов с автоматическим исполнением.
Я не претендую на полноту описания буквально всех ошибок, ловушек и когнитивных искажений, однако для составления своей условной коллекции я использовал немало различных источников. Самую большую полезность данного раздела я вижу в том, чтобы те трейдеры, которые попадаются в ловушки и даже не осознают этого, могли получить важную информацию и задуматься о том, что они делают не так.
Ловушка 1: Неправильное мышление
Что значит мыслить «неправильно»? Почему даже рациональный и непогрешимый человек, попав на биржу, начинает делать глупости? Ответ прост – потому что обычный человек привык искать причинно-следственные связи и никак не привык действовать в условиях неопределенности и уж тем более случайности. Чтобы работать на поле «неопределенности», нужен такой инструмент, которого у неподготовленного человека нет.
Ловушка «неправильное мышление» связана с тем, что человек воспринимает рынок не через призму точной математической логики и теории вероятности, а через призму своего прошлого опыта и инстинктов. Чтобы принимать на рынке правильные решения, необходимо мыслить иначе.
Ральф Винс провел занятный эксперимент с 40 кандидатами наук, но не профессиональными игроками и не статистиками. Им предложили сыграть в простую компьютерную игру, в которой они бы выигрывали 60 % времени. Каждому дали по $1000 и попросили ставить столько, сколько они хотят, в каждой попытке. После 100 попыток, только 2 из 40 (5 %) увеличили свои $1000.
Данный простой пример объясняет две вещи:
• Быть умным и образованным человеком недостаточно, чтобы достичь успеха в трейдинге.
• Интуитивное принятие решений на рынке приводит к потере денег.
Неправильное с точки зрения трейдинга мышление проявляется в простых свойствах мозга искать причинно-следственные связи даже там, где их нет, привязываться к прошлым ценам, верить в схождение к среднему, недооценивать возможность возникновения редких событий, искать в данных то, что хочется увидеть.
Антиподом неправильному мышлению является точное мышление. Подробнее о нем вы прочитаете после того, как познакомитесь с другими ловушками.
«Неправильное» или «неточное» мышление связано с тем, что трейдер для решения рыночных задач использует Систему 1, а не Систему 2 своего мозга.
Ловушка 2: Игровая зависимость
На крючке игровой зависимости (лудомании) сидят большинство краткосрочных трейдеров, даже не подозревая об этом. Основная проблема зависимого человека – лудомана состоит в стремлении заключать сделки ради самих сделок. Игровая зависимость является официальной болезнью и состоит в международном справочнике классификации заболеваний. Зависимость целиком формируется в Системе 1 принятия решений благодаря многократным повторениям порочной петли поощрения при заключении сделок, которая подкрепляется всплеском дофамина и адреналина.
Проблема зависимого человека в том, что он использует любой шанс, чтобы «встряхнуться» и зайти в сделку, не сильно заботясь о том, чтобы все качественные условия для входа были соблюдены. Лудоману куда комфортнее находиться в позиции, чем вне рынка, поэтому такой игрок обычно после закрытия позиции сразу ищет пути перезахода в рынок. Пожалуй, ключевое отличие больного игрока от стабильного успешного трейдера состоит в том, что лудоман зачастую рискует ради самого риска, в то время как трейдер рискует только тогда, когда риск сулит неплохие шансы заработать деньги. Естественно, что лудоман патологически не способен следовать плану и все время «срывается».
Тема лудомании чрезвычайно большая и непростая. Подробное описание данной ловушки вы можете найти на смартлабе92.
Ловушка 3: Пребывание в зоне комфорта
Вы только что прочитали про ловушку неправильного мышления. Ваш взгляд пробежал по ней глазами и побежал дальше, как будто это вас не касается. Если у вас уже есть какой-то торговый опыт, то, скорее всего, вы не восприняли эту информацию так, как ее следовало бы воспринять, если она противоречит вашим убеждениям. Вы не пожертвуете зоной своего комфорта из-за двух абзацев в книге. Я общался с многими трейдерами, их даже в очной беседе почти невозможно убедить, что они совершают серьезные логические ошибки при работе с графиками, – что же тогда говорить о двух абзацах текста в этой книге?
Пребывание в зоне комфорта стоит на пути прогресса трейдера. Если вы ошибаетесь, то важнее всего как можно скорее распознать ошибку. Если вам комфортно с вашими ошибками, то признать их будет очень нелегко. Человек попадает в данную ловушку, потому что интеллектуальная Система 2 мозга потребляет много энергии и требует больших затрат глюкозы. Оттого люди ленятся по-настоящему думать и поступают так, как им привычно.
Ловушка 4: Эффект привязки
Человеческий мозг обладает свойством привязываться к любой доступной информации при принятии решений. При этом доступная информация может не иметь никакого отношения к решению поставленной задачи. Ярким примером эффекта привязки на бирже служит склонность людей привязываться к уровням прошлых цен и попытка торговать схождение к среднему (контртренд). Данная ловушка объясняет, почему трейдеры ловят «падающие ножи» на рынке или продают акции в самом начале их роста.
