Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Рис. 50.

Алготрейдер, в отличие от ручного трейдера, всегда имеет план, ведь иначе торговый робот не будет работать. Если вы – алготрейдер, то мне не нужно рассказывать вам о необходимости планирования, вы этим и так занимаетесь. Следовательно, изложенное в данной главе в основном рассчитано на трейдеров, торгующих руками. Это не значит, что глава не будет интересна алготрейдерам: тут вы можете найти полезные советы по входам, выходам и риск-менеджменту.

8.1 Почему нужен план?

Я считаю, что каждому инвестору необходимо подробно излагать на бумаге свою торговую философию, это очень важный этап разработки стратегии.

Почему нужен план? Итак, вы нашли закономерность (неэффективность) в хаосе рыночных цен. Теперь вам потребуются правила, чтобы превратить закономерность в растущий депозит. Твердые правила гарантируют вам, что вы действуете именно там, где у вас есть преимущество, и защищают вас от действий там, где вы беззащитны. Вы должны понимать, что даже после того, как вы найдете на рынке действительно работающую закономерность, ваше преимущество будет настолько тонким, что любая погрешность, любой брак при исполнении, любые отклонения от плана – всё это будет моментально сводить на нет весь положительный результат ваших исследований рынка (Звено 1).

Рассмотрим основные тезисы, связанные с темой данной главы.

• План – ключевой элемент торговой дисциплины. Не будет плана – не будет и дисциплины.

• Любой профессиональный трейдер скажет вам: соблюдение торгового плана всегда более важно и значительно, чем краткосрочные колебания капитала.

• Более того, при отсутствии плана весь Механизм не будет работать.

• План должен описывать все ваши возможные действия на рынке внутри дня, и выходить за его пределы нельзя – никакой самодеятельности.

• Если ваш план не включает в себя какие-то рыночные ситуации, то сначала измените план, а только потом торгуйте эти ситуации.

Наличие твердого плана является главным залогом вашей психологической стабильности на бирже. Но здесь я вновь хочу напомнить один момент, который мы уже рассматривали в третьей главе. Чтобы человеку было легко следовать некоему плану, системе, они должны подходить ему. Роберт Колби цитирует такие слова из книги Джо Крутцингера [36]:

«Система должна быть приспособлена к психологическим качествам пользователя, его темпераменту, рыночным предпочтениям, степени допустимого уровня коэффициента вознаграждение/риск, особенностям образа жизни и форме капитала».

От себя лично также скажу следующее:

Если вы закончите читать эту книгу и продолжите торговать без плана, значит, вы напрасно потратили время на ее чтение.

Необходимо понимать, что план – это самый гибкий элемент системы. Даже если вы еще не начали торговать, но хотите протестировать метод, то, прежде чем начать тестирование, вы составляете план метода, потом тестируете, оцениваете результат, вносите поправки в план, тестируете дальше. Параметры плана могут меняться каждый день, в зависимости от условий на рынке. Скажем, если вчера резко возросла волатильность, вы можете скорректировать параметры риска (например, сократить количество торгуемых контрактов и увеличить стоп-лосс).

План можно записать на бумаге или в текстовом редакторе компьютера или в таблице Excel. Классический пример торгового плана трейдера, «Алгоритм Герчика»74 регламентирует:

• анализ своего внутреннего состояния;

• расписание торговли;

• состояние рабочего места;

• выполнение подготовки к торгам и отбор акций;

• модели входа в рынок;

• риск-менеджмент;

• прочие ситуации.

Я не берусь оценивать, правильный этот план или нет, но он представляет собой очень хороший пример плана, охватывающий практически все ситуации в повседневной торговле.

Теперь подробнее рассмотрим структуру Плана. Он будет состоять из трех основных частей, которые имеют примерно равное значение.

Рис. 51.

План торговли или торговая система включает в себя набор правил, регламентирующих:

• инструменты торговли;

• правила входа в сделку;

• правила выхода из сделки.

Управление капиталом (риск-менеджмент), по сути, является неотъемлемой частью торговой системы, которая определяет:

• объем позиции;

• предельный риск по открытой позиции;

• предельный риск за день/неделю/месяц и т. д.;

• ваши действия в форс-мажорных ситуациях.

8.2 План управления собой

Это часть основного плана, которая не связана непосредственно с торговлей. Она следит за тем, чтобы вы работали в правильных условиях и чтобы ваши человеческие слабости не влияли на качество исполнения торгового плана.

Одна из главных задач в данном случае – эмоциональный самоконтроль. В приведенном выше алгоритме Герчика в этот план входят такие подготовительные мероприятия, как выполнение домашнего задания, анализ внутреннего состояния, проверка рабочего места.

Основная цель плана управления собой – обеспечить трейдеру контроль за своим ментальным состоянием, которое должно быть одинаково стабильным каждый день и перед каждой сделкой.

Еще Джесси Ливермор [17] говорил: «Нет ничего более важного, чем ваш эмоциональный баланс». План управления собой как раз контролирует это состояние.

Приведу пример простых правил, которые может включать в себя данный план. Итак, я не торгую:

• когда я пьяный, с похмелья, не выспался или болею;

• если чем-то расстроен (семейные драмы, ссоры и т. д.);

• на отдыхе или в командировке;

• более трех часов подряд;

• с мобильного телефона, поскольку не могу столь же хорошо контролировать шансы и риски своей торговли;

• вечернюю сессию, так как накапливается усталость;

• с 13:00 до 15:00, потому что активность в эти часы обычно низкая и мне надо отдохнуть;

• после 13:00 в пятницу;

• на заседаниях ФРС, поскольку существует плохая статистика по этому событию;

• если во время торговли я начинаю испытывать ярость, ругаться или кричать, я останавливаю торговлю до конца дня.

Первые два правила могут показаться несущественными. Однако вполне реально потерять круглую сумму, если торговать после того, как какое-то неприятное событие в жизни выбило вас из привычной колеи. Все перечисленные правила представляют собой пример тех ограничений, которые трейдер может накладывать на себя, когда знает, что их несоблюдение закончится для него плохо.

Джесси Ливермор, стремясь сохранять состояние эмоциональной стабильности и чистого ума, тоже соблюдал строгие правила. Он всегда ложился спать в 10 часов вечера и вставал в 6:00; утро посвящал анализу рынка; мало ел и пил; делал физические упражнения; берег тишину в офисе; ни с кем не обсуждал свои операции; торговал только стоя для лучшей циркуляции крови и строго ограждал себя от чьих-либо мнений о рынке.