Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Я знаю много стабильных трейдеров, и все они имеют твердые правила по управлению собой. Давайте вспомним, наша цель – стабильный прирост капитала в течение длительного времени с ограниченными рисками. Если трейдер хотя бы раз выйдет на рынок расстроенным – скажем, потому, что его бросила жена, – эмоциональное безразличие момента может привести к катастрофе для его депозита. Никогда не забывайте: чтобы 20 лет подряд последовательно генерировать прибыль, вам необходимо быть в форме каждый торговый день. Ежедневно вы должны быть непогрешимы! Совершать ошибки допустимо, но только в рамках того плана, который у вас есть.

Чтобы план управления собой начал работать, его необходимо записать на бумагу, положить перед собой и повторять каждый день до начала торгов. Только при таком условии он начнет работать.

8.3 Торговая система

Торговая система (торговый план) – это главный инструмент, способный последовательно превратить рыночный хаос в стабильное приращение капитала с ограниченным риском. Для того чтобы хаос стал порядком, в нем должна присутствовать некая закономерность. В основе любой системы лежит идея о неслучайности рынка, которая при помощи системы трансформируется в неслучайный результат.

Торговая система является средством, дающим в течение определенного времени устойчивое положительное математическое ожидание (то есть неслучайный положительный результат ваших сделок на рынке) благодаря существующей неэффективности на рынке.

В терминах ключевой формулы 2 для торговой системы мы должны получить неравенство:

AP × PP – AL × LP – TC > 0.

(Напомню, AP – средняя прибыльная сделка, PP – вероятность средней прибыльной сделки, AL – средняя убыточная сделка, LP – вероятность средней убыточной сделки, ТС – торговые издержки.) Работающая система должна давать положительную сумму сделок не только на истории, но и в будущем. Если неэффективность, которая используется, все еще жива, то ваша система имеет шансы показывать результат и в дальнейшем.

Как придумать торговую систему?

Для этого есть три пути.

1. Вы поверили мне и начали проверять те неэффективности, о которых я вам рассказал, тестируя их на исторических данных (подход «Снизу вверх»).

2. Вы мне не поверили и решили самостоятельно найти сакральные закономерности на графиках биржевых инструментах.

3. Вы нашли готовые решения на «Смартлабе» в разделе «Торговые системы и стратегии».

В конце концов, вы можете обобщить свой опыт на бумаге и попытаться проверить, как он работает на исторических данных. В седьмой главе мы уже обсуждали идеи, которые могут лечь в основу торговых систем на бирже. Основная мысль заключается в том, что торговать без конкретной идеи не стоит. Как бы там ни было, я полагаю, что для последовательного заработка на бирже вам придется иметь дело с одной из неэффективностей, описанных в главе о подходе «Снизу вверх» (7.4).

В основе торговой системы лежит гипотеза, утверждающая, что рынок себя ведет определенным закономерным образом. Когда вы нашли идею, вы строите гипотезу (то есть предполагаете, что на рынке есть некая закономерность).

Рис. 52.

А. Кургузкин советует [13], прежде чем превращать гипотезу в торговую систему, сделать следующее:

1. Точно сформулировать условие неслучайной ситуации (центральное условие).

2. Отыскать не менее 20 подобных ситуаций в прошлом.

3. Составить усредненную карту поведения цены в этих ситуациях.

Наш «Механизм» работает аналогичным образом. Любая ваша гипотеза о неслучайности должна проходить через шестеренки «Механизма»:

• Сформулируйте идею (гипотезу).

• Опишите точные условия отработки идеи (план), превратив ее в первичную торговую систему.

• Проверьте план на истории, оцените результат и внесите корректировки в план.

Рис. 53.

Прежде чем вы найдете действительно работающий план, этот цикл может быть пройден огромное количество раз.

8.3.1 Правила входа в сделку и выхода из сделки

Еще в главе 6.2 мы говорили с вами, что для повышения прибыльности торговли трейдеру необходимо:

• увеличивать вероятность средней прибыльной сделки (PP);

• повышать отношение средней прибыльной сделки к средней убыточной (AP/AL).

Вход и выход из сделки неразрывно связаны друг с другом: например, если вы выйдете из сделки с очень коротким тейк-профитом, то вероятность его срабатывания будет чрезвычайно высока и правило входа в сделку уже не будет иметь большого значения. Напротив, когда вы увеличиваете тейк-профит, вы всегда снижаете вероятность того, что сделка будет прибыльной.

В любом случае правило входа всегда направлено на повышение вероятности взять тейк-профит (AP), а правило выхода из сделки направлено на улучшение соотношения (AP/AL).

Идеальные правила входа должны давать вам возможность войти в сделку с максимальным потенциалом (AP), минимальным риском (AL) и хорошей вероятностью того, что большой тейк-профит сработает (PP). Столь идеальные условия дает только сильный направленный тренд без больших откатов.

Рассмотрим пример трендовой системы, которая дает максимальную рентабельность.

• Ничего не делаем, пока цена не выйдет на новый максимум за последние 20 дней.

• Цена закрытия дня должна находиться в верхних 20 % диапазона дня.

• Новый максимум говорит нам о том, что цена пойдет в том же направлении.

• Следующий день может быть днем с большим диапазоном вверх.

• Таким образом мы пытаемся с утра нащупать точку входа с минимальным риском – например, 0,3 % от цены, – чтобы поймать, до закрытия этого дня или до закрытия следующих N дней, движение в 3–10 %. Если рынок действительно сильный и трендовый, то он дает возможность уловить большие движения, которые могут длиться дни и недели, а размер потенциальной прибыли в таком случае будет в десятки и сотни раз превышать ваш начальный риск.

Приведенный выше принцип рождается из всех логических рассуждений, которые мы сделали ранее в этой книге. Он требует большого терпения для того, чтобы дождаться истинного тренда.

Примерно такой принцип лежит в основе торговли А. Резвякова75, который прославился экстремальной доходностью в период активной фазы российского рынка 2007–2011 гг.

Кто-то говорит, что выход из сделки гораздо важнее, чем вход. Отчасти это правда. Но не всегда. Выход важен, но вход в ряде стратегий также имеет огромное значение. Для разных классов неэффективностей и стратегий, построенных на них, вы можете иметь различные показатели вероятности прибыльной сделки и других параметров (AP, AL). Например, арбитражные сделки являются максимально прагматичными, и правильные входы способны давать очень высокую вероятность средней прибыльной сделки (PP).