Легенды Уолл-стрит. Биографии и торговые системы гениев - Ждан Стерлинг
В середине семидесятых Швагер начал собственную торговлю. Он торговал небольшими суммами, используя разработанные им модели и стратегии. Результаты были неплохими, но не выдающимися. Главное, что он получил от этого опыта – понимание психологических аспектов торговли. Он на собственном опыте почувствовал, как страх и жадность могут разрушить самую логичную стратегию.
К концу семидесятых Швагер уже был признанным экспертом по техническому анализу фьючерсных рынков. Его статьи публиковались в ведущих финансовых журналах, а крупные инвестиционные компании приглашали его в качестве консультанта. Однако его интерес все больше смещался от собственной торговли к изучению методов других трейдеров.
В 1982 году произошло событие, которое определило дальнейший путь Швагера. Он познакомился с Ричардом Деннисом, легендарным трейдером из Чикаго, который превратил 400 долларов в состояние в сотни миллионов. Беседа с Деннисом открыла Швагеру глаза на то, что существуют трейдеры с совершенно уникальными подходами к рынку, и их методы заслуживают серьезного изучения.
Переход к исследовательской деятельности
Восьмидесятые годы стали периодом интенсивных исследований для Швагера. Он начал систематически изучать торговые подходы самых успешных участников рынка. Его интересовало не просто то, как они торгуют, а почему их методы работают, какие психологические принципы лежат в основе их успеха.
Первой серьезной работой стала книга "Полный курс по техническому анализу фьючерсов", опубликованная в 1984 году. В ней Швагер не просто описал существующие методы технического анализа, но и провел их критическую оценку, показал сильные и слабые стороны каждого подхода. Книга стала бестселлером и утвердила репутацию Швагера как одного из ведущих экспертов в области анализа фьючерсных рынков.
Однако настоящую известность ему принесла идея создания серии интервью с самыми успешными трейдерами. В середине восьмидесятых Швагер начал работу над проектом, который впоследствии стал знаменитой серией "Рыночные волшебники". Он потратил несколько лет на поиск и отбор трейдеров, которые продемонстрировали выдающиеся результаты на протяжении длительного времени.
Критерии отбора были жесткими: трейдер должен был показывать устойчивую прибыльность не менее пяти лет подряд, его результаты должны были значительно превышать рыночные индексы, а сам он должен был быть готов открыто рассказать о своих методах. Из сотен потенциальных кандидатов Швагер отобрал менее двух десятков человек.
Каждое интервью представляло собой многочасовую беседу, в ходе которой Швагер не просто задавал стандартные вопросы о торговых стратегиях, но пытался проникнуть в психологию успешного трейдера. Он интересовался их детством, образованием, первыми неудачами, способами преодоления кризисов. Постепенно складывалась картина общих принципов, которые объединяли всех успешных участников рынка.
В 1989 году вышла первая книга серии – "Рыночные волшебники: интервью с ведущими трейдерами". Успех превзошел все ожидания. Книга мгновенно стала бестселлером не только среди профессиональных трейдеров, но и среди широкой публики. Люди были очарованы историями обычных людей, которые смогли добиться выдающихся результатов на финансовых рынках.
Швагер понял, что нашел свое призвание. Он стал исследователем успеха, человеком, который умеет извлекать и систематизировать знания из опыта других. За следующие десятилетия он выпустил еще несколько книг этой серии, каждый раз находя новых героев и открывая новые грани торгового мастерства.
Параллельно с работой над книгами Швагер продолжал заниматься консультированием и управлением активами. Он основал собственную консультационную фирму, которая специализировалась на анализе хедж-фондов и торговых стратегий. Его клиентами стали крупные пенсионные фонды, банки и состоятельные частные инвесторы.
Методология исследования торговых стратегий
Уникальность подхода Швагера заключается в том, что он разработал систематическую методологию изучения успешных трейдеров. Эта методология основана на нескольких ключевых принципах, которые позволяют извлекать максимум полезной информации из каждого интервью.
Первый принцип – фокус на устойчивых результатах. Швагер никогда не интересовался трейдерами-однодневками, которые показали хорошие результаты в течение короткого периода. Его интересовали только те, кто демонстрировал стабильную прибыльность на протяжении многих лет, пережив различные рыночные циклы.
Второй принцип – комплексный анализ. Швагер изучал не только торговые стратегии, но и личности трейдеров, их психологический портрет, жизненный путь, особенности мышления. Он понимал, что метод торговли неотделим от человека, который его применяет.
Третий принцип – практическая применимость. Каждое интервью структурировалось таким образом, чтобы читатель мог извлечь конкретные уроки и рекомендации для собственной торговли. Швагер не ограничивался общими рассуждениями, а добивался конкретных деталей и примеров.
Четвертый принцип – критический анализ. Швагер не идеализировал своих героев. Он обязательно расспрашивал о неудачах, ошибках, периодах просадок. Это позволяло создать реалистичную картину торгового процесса и показать, что даже самые успешные трейдеры проходили через трудности.
Пятый принцип – поиск общих закономерностей. После каждой серии интервью Швагер анализировал полученную информацию, выявляя общие черты успешных трейдеров. Эти закономерности впоследствии становились основой для практических рекомендаций.
Техника проведения интервью также была тщательно отработана. Швагер начинал с биографических вопросов, постепенно переходя к торговым стратегиям. Он задавал много уточняющих вопросов, просил привести конкретные примеры сделок, объяснить логику принятия решений в критических ситуациях.
Особое внимание уделялось психологическим аспектам. Швагер интересовался тем, как трейдеры справляются со стрессом, как они воспринимают потери, какие ментальные техники используют для поддержания дисциплины. Эта информация часто оказывалась более ценной, чем технические детали торговых систем.
Швагер также разработал систему проверки информации. Он не просто записывал слова интервьюируемых, но и анализировал их торговые записи, проверял статистические данные, консультировался с коллегами трейдеров. Это позволяло исключить преувеличения и неточности.
После проведения интервью начиналась кропотливая работа по обработке материала. Швагер не просто публиковал стенограммы бесед, а создавал структурированные рассказы, выделяя ключевые моменты и делая акценты на самых важных уроках. Каждая глава заканчивалась резюме с основными выводами.
Со временем методология Швагера стала стандартом для исследования торговых стратегий. Его подход был адаптирован другими авторами и исследователями, но никому не удалось превзойти качество и глубину анализа, которые стали торговой маркой Швагера.
Принципы технического анализа фьючерсов
Швагер не только исследовал методы других трейдеров, но и развивал собственные подходы к техническому анализу, особенно применительно к фьючерсным рынкам. Его вклад в эту область был значительным и во многом определил современные стандарты анализа производных инструментов.
Основой подхода Швагера стало понимание того, что фьючерсные рынки имеют свои уникальные особенности, которые требуют специальных методов анализа. В отличие от фондового рынка, где акции представляют долю в реальных компаниях, фьючерсы являются чистыми контрактами, цена которых определяется ожиданиями участников рынка относительно будущей стоимости базового актива.
Первый принцип технического анализа по Швагеру – это анализ структуры рынка. Фьючерсные рынки часто демонстрируют четкие трендовые движения, которые могут продолжаться значительно дольше, чем на других рынках. Это связано с тем, что многие участники фьючерсных рынков – коммерческие
