Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?
О такой неслучайности, например, рассказывал трейдер Джил Блейк. В свое время он обнаружил закономерность на рынке муниципальных облигаций: в один год за любым растущим или падающим днем с вероятностью 83 % на следующий день цены двигались в том же направлении. Если подобная закономерность возникает, то статистические методы сразу же ее определят.
Тезис № 5 гласит: на бирже нет ничего определенного. Теория вероятностей и статистика, бесспорно, являются инструментами, которые позволяют работать с неопределенностью, присущей биржевым рынкам. Александр Горчаков – профессиональный трейдер, уже много лет зарабатывающий на бирже, успешно используя данные методы. Применение методов математической статистики требует определенных компетенций. Но секрет успеха не только в этом. Если бы статистика работала сама по себе, то, вероятно, все специалисты из этой области были бы успешными биржевыми трейдерами, что не соответствует действительности. Опыт также показывает, что можно не знать практически ничего из статистики и тем не менее стабильно зарабатывать деньги.
7.5.3 Паттерны
Я искренне верю, что такой элемент анализа, как паттерны, действительно может работать и в сочетании с грамотным риск-менеджментом приносить прибыль. Что такое паттерны?68 Это повторяющиеся модели движения цены на графиках, которые дают некоторое статистическое преимущество на точке входа в рынок, то есть являются предиктором: они содержат информацию о том, что может произойти в будущем.
Ларри Вильямс пишет: «Я знаю точно – фигуры работают. За многие годы торговли я внес в свой каталог огромное количество типовых шаблонов и предлагаю вам заняться тем же».
Исходя из логики того, о чем мы только что с вами говорили, целесообразно посвятить время поиску паттернов, которые предшествуют возникновению трендов или микротрендов, то есть обеспечивают такой вход в сделку, когда он дает хорошее потенциальное соотношение прибыль/риск (AP/AL). Однако это не обязательно.
Паттерны являются проявлением тех или иных рыночных неэффективностей, которые были перечислены в предыдущей главе. Я упоминаю про паттерны, потому что знаю немало трейдеров, которые стабильно зарабатывают деньги, используя свои наблюдения за рынком, сложившиеся в устойчиво работающие закономерности.
В самом простом случае, паттерн – это некая картинка на графике, например определенная графическая комбинация свечей, чье повторение приводит к определенному исходу. Графический паттерн представляет собой идеальную структуру для человеческого мозга: он легко усваивается и распознается.
Рис. 46. Примеры паттернов на вход сделку от уровня
Простые комбинации японских свечей, изображенные на рисунке 46, приводятся здесь лишь в качестве примера. Я уверен, что если вы запрограммируете эти или похожие паттерны и будете их последовательно применять, то вы не сможете таким образом последовательно зарабатывать. Работающие паттерны – более сложные сущности.
Мой добрый совет читателю: никогда не пытайтесь использовать в своей торговле чужие паттерны. Вы можете взять у кого-то идею, но вы обязательно, в любом случае, должны проверить ее идею на истории данного инструмента – работает ли она или нет. Если вы посвящаете много времени наблюдениям за ценой, то вы сами способны отследить появление некоторых графических состояний – предикторов, – которые предшествуют определенному развитию событий на рынке.
7.5.4 Технический анализ
Мы говорим о теханализе в связи с методом «Сверху вниз», поскольку этот вид анализа является обобщением наблюдений за историческими данными, совершенно не отвечая, тем не менее, на вопрос «почему та или иная закономерность должна работать?». Теханализ можно назвать самим воплощением подхода «Сверху вниз» к анализу информации с целью получения статистического преимущества. Причем порочная сущность теханализа заключается в том, что вы как бы застреваете сверху, не спускаясь вниз, в глубинную суть процесса. В данном смысле классический технический анализ можно назвать поверхностным методом.
Категорично о техническом анализе
Эта книга – одна из немногих работ, посвященных трейдингу, где не говорится про технический анализ с придыханием. Теханализ в общепринятом смысле – увлечение для домохозяек и надежда для лудоманов. Эдвард Торп69, ученый, математик и человек, который, применяя научный подход, сделал на бирже миллиарды долларов, в своем интервью Джеку Швагеру [38] рассказывал, что еще в 1964 г., прочитав книгу о техническом анализе, он понял, что это пустая трата времени.
Вернемся к базовому понятию этой книги – сфере восприятия реальности, которая схематично показана на рисунке 47, представленном ниже.
Рис. 47. Технический анализ на сфере восприятия реальности
Теханализ отдален от реальности, которая в нашем случае представляет собой навык стабильно забирать деньги с рынка. Такой подход находится на уровне восприятия любителей и дилетантов, именно поэтому он столь популярен.
Индустрия «Форекса» полным ходом тиражирует, популяризует и спонсирует учебники по техническому анализу. Мы уже обсуждали в этой книге, что вся индустрия клиентского «Форекса» живет за счет того, что забирает себе деньги, которые теряют их клиенты. Когда последние зарабатывают и забирают деньги с депозита – это убыток для форекс-брокеров! Задумайтесь: если бы теханализ увеличивал шансы трейдеров заработать, стали бы форекс-кухни этому потворствовать, популяризуя его? Нет! Теханализ является маркетинговой уловкой, которая помогает форекс-кухням получать еще большую прибыль. Опытный портфельный управляющий Александр Варюшкин не уставал повторять: «Теханализ – это танцы с бубном у костра. Я не знаю ни одного человека, который бы разбогател, используя технический анализ». И если цитировать Ларри Вильямса [14]: «Люди, зарабатывающие на жизнь гаданием с помощью хрустального шара, обречены питаться битым стеклом».
Справедливости ради стоит отметить, что в теханализе есть ряд пересечений с теми неэффективностями, которые были перечислены выше (например, с трендом). Тем не менее технический анализ – это тупик, неправильный посыл, неверный путь, ошибочная идеология.
Я уже сравнивал свою книгу с университетом биржевого спекулянта. Технический анализ же можно сравнить с курсами доморощенных экспертов, которые делятся своими поверхностными наблюдениями. Только в университете вам помогут развить критическое мышление и дадут способность самостоятельно решать сложные задачи. Я даю вам базу. Изначально правильный подход к рынку. Все этапы, все звенья Механизма. От и до. Ни одно звено нельзя убрать. Что касается теханализа, то даже самые полезные вещи, которые можно откуда взять, пригодятся вам лишь в одном из звеньев Механизма. Проблема заключается лишь в том, что на одну полезную вещь в учебнике по теханализу обязательно приходится пять бесполезных, вводящих новичка на бирже в заблуждение.
