Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?
Со временем, когда я начал торговать только фьючерс РТС, я каждый день распечатывал на принтере пятиминутный график фьючерса РТС внутри дня. На него я наносил свои сделки, разбирал ошибки и пытался найти какие-то закономерности. Раз в неделю распечатывал «часовик» и искал закономерности там. Спустя полгода таких упражнений я выработал торговые правила, которые и стали моим планом. В итоге, вместо того чтобы потратить время на изучение истории движения цен, я практически в режиме реального времени искал закономерности. Но это тоже неправильно. Просто разбираться в статистике для меня было слишком скучно, а торговать – вызывающе и весело!
Мой опыт говорит, что анализ истории биржевых цен – самый эффективный способ обучения. Тем не менее из данного правила есть одно исключение. Если вы собираетесь работать в очень коротком временном интервале, то для того, чтобы научиться торговать, вам нужно непрерывно наблюдать за графиками, стаканом, лентой всех сделок и прочим. Один из лучших скальперов России, Рокибит, рекомендует всем желающим повторить его успех следующим образом: просто смотреть в течение недель за стаканом и графиком. Благодаря этому вы начнете находить такие состояния на графике и в стакане, которые дают краткосрочное преимущество по направлению цены.
Итак, необходимо обратиться к прошлому и внимательно анализировать день за днем, чтобы найти закономерности именно там и сделать свое обучение гораздо более быстрым и эффективным. Честное слово, если бы я потратил на чтение графиков столько времени, сколько у меня ушло на чтение книг, я бы добился успеха на бирже намного раньше и успех этот был бы куда более выдающимся.
7.5.1 Как искать закономерности?
В главе 6.1 «Первичная информация» мы с вами доказали, что базовой информацией для нашей цели является цена. Хочу вас предостеречь. Подходя к анализу биржевой информации методом «Снизу вверх», начинайте выявление закономерностей именно с цены и только потом усложняйте поиск, если потребуется, но не наоборот. Причем добавлять информацию к анализу необходимо лишь с нижнего уровня на верхний: анализ книги заявок, анализ связанных активов, особенности функционирования распространенных торговых систем и т. д.
Попробуем перечислить все способы поиска закономерностей. Итак, вы можете:
1. Искать закономерности прямо на графике в своем торговом терминале.
2. Выгрузить по любому инструменту российского рынка исторические данные с сайта finam.ru, экспортировать их в Metastock или TSLab, построить там график и проанализировать его.
3. Распечатывать графики и пытаться найти закономерности на бумаге.
4. Экспортировать данные с «ФИНАМА», запрограммировать идею и протестировать ее результативность на специальном софте – TSLab или WealthLab.
5. Анализировать некоторые вещи при помощи Excel. Это, конечно, не самый удобный софт, но в умелых руках он способен на очень многое.
6. Использовать популярный среди «технарей» язык программирования R, который предназначен специально для работы с данными.
7. Запрограммировать собственный тестировщик, чтобы протестировать закономерности, которые требуют анализа не только цены, но и стакана, истории всех сделок, сопоставления тиков данных связанных инструментов. Это, скорее всего, вам придется сделать.
8. Применить методы математической статистики к приращениям цен.
9. Искать идеи в книгах, в Интернете, на конференциях, в общении, а потом тестировать их на истории.
Что именно мы должны искать в прошлых значениях цен? Вернемся к формуле результата нашей средней сделки:
AR = AP × PP – AL × LP.
Чтобы система была прибыльна, нам необходимо увеличить среднюю прибыль к среднему убытку (AP/AL) либо вероятность того, что средняя сделка будет прибыльной (PP).
Если вам кажется, что какая-то рыночная ситуация дает статистическое преимущество хотя бы 51 на 49 в вашу пользу, попробуйте запрограммировать ее. Сравняйте тейк-профит и стоп-лосс (AP = AL). Используя TSLab или WealthLab, посмотрите, при каких значениях AP = AL ваша система даст положительный результат на истории и дает она ли его вообще. Кроме того, вы можете попытаться протестировать данное правило визуально, просто отматывая график назад и просматривая аналогичные ситуации.
После серии таких тестов вы поймете, что найти правила входа в сделку, позволяющие заполучить устойчивое преимущество в вероятности прибыльной сделки на рынке, не так-то просто.
Многие профессиональные трейдеры отмечают, что важнее выход, а не вход в сделку. Данное утверждение равносильно тому, что в формуле компонент вероятности прибыльной сделки (PP) не столь важен, как соотношение средней прибыли к среднему убытку (AP/AL). Именно поэтому вы так часто можете слышать выражение: режь убытки, дай прибыли течь. Дилетанты же пытаются сосредоточить все свои усилия на поиске грааля, который будет давать вход в сделку с очень большим преимуществом по вероятности.
Таким образом, чтобы повысить среднее соотношение прибыль/риск, вам следует искать тренды на разных таймфреймах, поскольку только тренд дает возможность забирать прибыль, существенно превышающую риск на одну сделку. Отсюда мы делаем следующий вывод: ваше исследование исторических данных в самом общем случае должно быть направлено на поиск трендов и любых ситуаций, которые дают повышение отношения прибыль/риск. Также вам нужно искать условия, предшествующие их возникновению, точки входа, которые могли бы, с одной стороны, позволить захватить большую часть движения, а с другой – обеспечить минимальный риск срабатывания стоп-лосса.
7.5.2 Статистика
Опытный математик и алготрейдер Александр Горчаков на вопрос о том, как искать закономерности на рынке, отвечает: «Берем свежий справочник по математической статистике и применяем к рядам приращений цен (или приращений логарифмов цен) глобально и локально. Смотрим на результаты и делаем дедуктивные выводы. Собственно, все, другого наука пока не придумала. Можно еще к указанным приращениям какие-то числовые регулярные ряды добавить, если время позволяет, и заняться регрессионным анализом опять же локально и глобально».
Системный трейдер Александр Кургузкин [13] отмечает, что для того, чтобы зарабатывать, вы должны найти рынок, не являющийся случайным. На таком рынке появляется отчетливая автокорреляция (связь между прошлыми и будущими значениями), а матожидание ценовых приращений отлично от нуля. Основная же работа трейдера состоит в исследовании ценового графика в поиске особенностей, которые достоверно носят неслучайный характер.
О такой неслучайности, например, рассказывал трейдер Джил Блейк. В свое время он обнаружил закономерность на рынке муниципальных облигаций: в один год за любым растущим или падающим днем с вероятностью 83 % на следующий день цены двигались в том же направлении. Если подобная закономерность возникает, то статистические методы сразу же ее определят.
