Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

Рис. 37.

Мне хочется убедить вас отказаться от понятия «уровень». Забудьте про него! Есть тренд и контртренд. На сильном аптренде не устоит ни один уровень сопротивления. В контртренде для того, чтобы эффективно торговать схождение к среднему, вам потребуется нечто более эффективное, чем просто линейные уровни.

Что на самом деле работает?

Построить торговую систему на уровнях, которая будет стабильно и последовательно зарабатывать деньги, практически невозможно. Но уровни применимы как дополнительный информационный параметр в вашей торговле.

Например, их можно использовать вместе с трендом или в скальпинге, если вы параллельно наблюдаете за стаканом и лентой всех сделок.

Выше мы с вами разобрали, что тренд является основной неэффективностью, которая позволяет трейдерам получать прибыль. Я верю, что умелое использование откатов (коррекций) на тренде потенциально может улучшить соотношение доходность/риск до очень хороших значений. И я убежден, что для данного рынка можно найти методику, которая даст статистическое преимущество в случае, если вы будете покупать от какого-то «откатного» уровня поддержки на восходящем тренде или продавать от уровня сопротивления на понижающемся рынке.

Рис. 38.

Более того, я лично знаю людей, которые на хорошем трендовом рынке для входа в сделки использовали с целью определить оптимальные точки входа самые примитивные трендовые линии и стабильно зарабатывали хорошие деньги (см. рисунок 39).

Рис. 39.

Однако и тут по-прежнему остается немало вопросов. Для начала вам надо убедиться, что это действительно тренд. Затем возникает еще одна проблема: в моменты образования трендов, близких к идеальным, вы никогда не дождетесь отката, чтобы успеть купить по более выгодной цене.

Надеюсь, вы следите за логикой:

• Я верю в тренды.

• Я убежден в том, что если вы входите на откате против тренда, то это способно повысить соотношение доходность/риск вашей системы, а значит, и ее прибыльность.

• И я не верю в то, что уровни поддержки и сопротивления работают сами по себе.

• Уровни могут быть дополнительным информационным параметром.

Но, как бы там ни было, успех метода в итоге будет зависеть от двух факторов:

• от того, сумеете ли вы предсказать, что рынок будет и дальше оставаться в тренде (отличить тренд от контртренда).

• от последовательных методов входа и выхода, протестированных на истории данного актива и дающих положительные результаты (AR>0).

Таким образом, если я утверждаю, что откат на тренде способен дать улучшение соотношения доходность/риск, то вы можете применить это свойство в своей торговле только после того, как ваши собственные тесты докажут мою правоту. (Поскольку я уверен, что это справедливо не всегда и не для всех активов, но есть рынки и время, когда вышесказанное будет работать.)

Необходимо понимать, что моя задача – написать в этой книге правильные вещи, которые в среднем будут являться таковыми для большинства людей. Когда я говорю, что уровни сами по себе не работают, то наверняка найдется один уникум из 1000, который успешно получает прибыль, торгуя якобы от уровней. Но если мы начнем разбираться, то, скорее всего, окажется, что этот трейдер использует огромнейший набор свойств движения цены, стакана, смежных активов, а также свой большой практический опыт, чтобы удачно находить разворотные точки. И дело там будет не только в уровне, а в очень насыщенном «коктейле» из информации и опыта, который приводит к положительной кривой доходности.

Но, прочитав мои строки о том, что уровни не работают, такой трейдер, естественно, выразит недовольство и не согласится со мной. И он будет не одинок. Из этой 1000 трейдеров найдется еще 500 человек, которые не могут заработать, используя уровни, но тем не менее свято в них верят.

Моя задача заключается в том, чтобы подорвать ошибочную систему рыночных ценностей и заставить читателя думать в правильном направлении.

Не торгуйте схождение к среднему, если нет устойчивого стационарного процесса.

Не торгуйте уровень, если нет попутного тренда55.

7.3.4 Пробои уровней

Если вы верите в уровни, то вы будете использовать такие вещи, как истинный и ложный пробой уровня. Разница между ними простая. Определив, что рынок находится в состоянии тренда, вы занимаете позицию в направлении пробоя по тренду, полагая, что он будет истинным. Когда же ваша система говорит, что рынок контртрендовый, то вы встаете против пробития уровня, полагая, что этот пробой будет ложным. В данном случае уровень по-прежнему не является основой стратегии, а лишь представляет собой информационный параметр стратегии входа. Конечно, куда важнее при этом понимать, является ли текущий рынок на текущем инструменте трендовым, контртрендовым или случайным.

Ложный пробой уровня – одна из любимых торговых формаций Александра Герчика. Обычно ложный пробой сильного уровня считается хорошей точкой для входа, поскольку данный пробой создает некоторый запас энергии для дальнейшего хода цены. Почему так происходит?

Рис. 40.

На ложном пробое обязательно формируются новые ошибочные позиции или ошибочно закрываются правильные старые позиции игроков. Когда становится понятно, что рынок не идет дальше в направлении пробоя, эта часть игроков начинает поспешно «исправлять свою ошибку», усиливая движение против пробоя.

Ложный пробой уровня против тренда дает отличную возможность купить с минимальным риском и максимальным потенциалом прибыли:

Рис. 41.

Резюме

Если вы запрограммируете уровни и попытаетесь протестировать систему ложного или истинного пробоя, то в среднем она вряд ли даст вам устойчивый положительный результат. В обычном состоянии в районе уровня цена может вести себя непостоянно и создавать случайный шум вокруг уровня. Торговля истинного и ложного пробоя обретает преимущество, когда вы правильно определили, что рынок находится в тренде или контртренде. Интуитивные трейдеры могут эффективно использовать стакан, ленту всех сделок и, конечно же, свой опыт для того, чтобы суметь отличить истинный пробой от ложного56.

7.3.5 Привязка к круглым числам

Нередко бывает так, что люди придают большое значение круглым числам. Вряд ли вы сейчас сможете построить систему на основании данной неэффективности, но когда-то она работала очень даже неплохо. В классической литературе про Джесси Ливермора описана закономерность, которую использовал этот спекулянт: