Татьяна Ефремова - Антикризисное управление. Учебное пособие

9. Дать понятие банкротству организации.

10. Перечислить и охарактеризовать виды банкротства.

11. Охарактеризовать стадии банкротства (финансового кризиса) организаций.

12. Перечислить исторические этапы и нормативные документы, регулирующие банкротство в России.

13. Дать характеристику наблюдению как процедуре банкротства.

14. Раскрыть полномочия органов управления должника в ходе финансового оздоровления.

15. Определить особенности внешнего управления.

16. Определить особенности процедуры конкурсного производства.

17. Определить особенности мирового соглашения.

18. Перечислить принципы антикризисного управления.

19. В чем проявляется эффективность антикризисного управления?

20. Виды и методы прогнозирования емкости рынка.

21. Перечислить основные виды новаций, дающих организации конкурентные преимущества.

22. Охарактеризовать пути выбора антикризисной стратегии организации.

23. Что означает диагностирование для развития системы, выявления и предотвращения кризиса?

24. Описать модели методик диагностики кризисной ситуации (банкротства).

25. Раскрыть особенности антикризисного маркетинга.

26. Роль человеческого фактора в системе антикризисного управления.

Глава 3. Преодоление банкротства предприятий

3.1. Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации

Достаточно большое количество организаций разоряются из-за неэффективного управления ими. В данном случае в первую очередь необходимо использование внутрихозяйственных резервов, при этом основными мерами финансового оздоровления несостоятельных организаций является реконструкция процедур управления. Успешное их применение позволяет не только снять финансовую угрозу банкротства, но и в значительной мере избавить организацию от зависимости использования заемного капитала, ускорить ее восстановление с наименьшими издержками.

Для разработки конкретных мер на разных этапах оздоровления можно воспользоваться различными вариантами управленческих действий, наиболее приемлемыми для российских организаций. В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление осуществляется поэтапно (рис. 38).

Рис. 38. Этапы стабилизации финансового состояния организации

I этап. Устранение неплатежеспособности – это самая неотложная задача в системе мер финансовой стабилизации организации, проводимая с целью предупреждения возникновения процедур банкротства (табл. 28).

Основные мероприятия по сокращению размера краткосрочных финансовых обязательств, обеспечивающие снижение объема отрицательного денежного потока:

– пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

– реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом отдельных из них в долгосрочные;

– увеличение периода предоставляемого поставщиками товарного (коммерческого) кредита;

– отсрочка расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженности организации и др.;

– сокращение затрат на приобретение материалов, инвентаря и оборудования;

– сокращение расходов на командировки, рекламу;

– реструктуризация кредиторской задолженности;

– сокращение готовой продукции на складе.

В этом случае важно создание условий для нормального производственного процесса, позволяющих увеличить качество продукции и снизить ее себестоимость. В этом случае угроза банкротства организации в текущем отрезке времени может быть ликвидирована.

Таблица 28

Этапы и меры стабилизации финансового состояния организации

Увеличение денежного потока организации в краткосрочном периоде для погашения просроченных и срочных обязательств достигается:

– переводом части ликвидных оборотных активов в денежные средства;

– переводом части внеоборотных активов в денежные средства.

II этап. Восстановление финансовой устойчивости – это одновременное устранение негативных причин или резкое ограничение их влияния на финансовую устойчивость организации, что позволит устранить угрозу банкротства не только в коротком, но и в среднесрочном периоде.

Восстановление финансовой устойчивости организации происходит как продолжение реализации принимаемых мер по сокращению потребления финансовых ресурсов и увеличению положительного потока прироста собственных финансовых ресурсов. Сокращение потребления финансовых ресурсов связано с применением принципа «сжатие организации»: чем больше будет положительный разрыв между притоком денежных средств и их оттоком, тем быстрее достигается финансовая устойчивость организации.

III этап. Обеспечение финансового равновесия в длительном периоде – это создание условий для своего самофинансирования, развития производства, устранения старых и возникающих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности организации.

Обеспечение финансовой устойчивости организации в длительном периоде за счет увеличения прибыли создает хорошие условия для самофинансирования экономического роста организации и сокращения привлечения кредитных ресурсов.

3.2. Типичные варианты управленческих воздействий в целях финансового оздоровления деятельности организации

Практика проведения финансового оздоровления организаций различных направлений деятельности позволила определить типичные схемы управленческих воздействий на отдельные элементы бизнес-процессов в организации[28].

Схема 1. Меры, предусмотренные этой схемой, позволяют повысить эффективность использования основных средств организации и добиться снижения затрат на их создание:

а) мероприятия по повышению эффективности оборудования:

– определение перечня оборудования (инвентаря, приспособлений), не используемого в текущей производственной деятельности или мало (редко) используемого в производственной деятельности;

– определение круга потенциальных покупателей и пользователей излишнего оборудования, в первую очередь среди кредиторов, поставщиков материалов, комплектующих и т. д., а также среди предприятий, эксплуатирующих аналогичное оборудование;

– продажа излишнего или мало используемого оборудования;

– сдача в аренду желающим предпринимателям излишнего или мало используемого оборудования;

– обмен оборудованием между предприятиями;

– консервация оборудования для исключения его из налогооблагаемой базы, списание старого, изношенного оборудования в металлолом;

– если предприятие арендует оборудование, следует изучить возможности перезаключения арендного договора с арендодателем на новых, более экономичных условиях или в противном случае отказаться от него;

– рассмотрение возможности альтернативного использования излишнего или мало используемого оборудования для производства других видов продукции или оказания услуг с целью получения новых источников дохода, возможно, в кооперации с другими предприятиями и предпринимателями и др.;

б) этапы повышения эффективности использования административных, производственных и складских помещений:

– определение перечня площадей административного, производственного и складского назначения, мало используемого в текущей хозяйственной деятельности предприятия; сокращение указанных площадей в соответствии с ожидаемым уровнем производства;

– определение круга потенциальных покупателей и пользователей административной, производственной и складской площадей предприятия, в первую очередь среди кредиторов, поставщиков материальных ресурсов, клиентов-покупателей;

– продажа излишков площадей административного, производственного и складского назначения;

– сдача в аренду излишков площадей административного, производственного и складского назначения;

– в случае невозможности продажи / сдачи излишков площадей – проведение работ по их консервации с целью уменьшения текущих энергетических затрат, по их охране, уборке и т. п.;

– если предприятие арендует помещения, следует изучить возможности перезаключения арендных договоров с арендодателем на новых, более экономичных условиях или в противном случае отказаться от него, определить возможности арендовать помещения у другого арендодателя на более выгодных условиях;

– рассмотрение возможности использования свободных помещений для организации новых, более выгодных видов деятельности и производства, возможно, в кооперации с другими предприятиями и организациями;