Сюзан Чишти - Финтех
Будущее финтеха во многом зависит от его способности соответствовать высоким требованиям финансового сектора. Но регуляторам придется повышать прозрачность бизнеса и обеспечивать соответствующий уровень игрового поля для защиты потребителей и устранения барьеров для развития рынка. Регулирование рынка может стать либо катализатором развития финтеха или его основным тормозом.
Финтех-фирмам, увеличив объем инноваций, уже удалось успешно проникнуть в отрасль финансовых услуг, чтобы оказывать клиентам услуги более высокого качества. Сейчас финтех имеет потенциал для проведения более радикального изменения в отрасли и для того, чтобы стать основным элементом ее инфраструктуры и процессов, тем самым повысив скорость и мобильность финансовых услуг.
Будущее финансовых услуг
Аксель Апфельбахер (Axel Apfelbacher),
идеолог финтеха
Диалог между компанией Artus, цифровым финансовым консультантом будущего, и Пользователем очень специфической банковской услуги (финансирование закладных), демонстрирует основные концепции (розничной) финансовой отрасли будущего. В диалоге описывается взаимодействие между пользователями финансовых услуг и будущей экосистемой поставщиков. Это воздействие не ограничивается одним примером, но будет относиться к любому типу финансовой транзакции.
Будущее финансирования
– Artus, организуйте, пожалуйста, закладную на наш будущий дом, который мы выбрали час назад.
– Закладная обрабатывается… Я заключил 20-летний договор с Crowdlending-Pool Europe III. Вы можете переехать в дом в понедельник. MoveBots будет там в 7:00.
Процесс финансирования покупки нового дома станет беспроблемным и быстрым, скорость обработки увеличится на 99 %. Следуя логике книги заказов бирж, закладные будут видны многочисленным сторонам, заинтересованным в позиции кредитования на рынке недвижимости. Все критерии, которые запрашивает заинтересованный заемщик, чтобы закрыть сделку, фиксируются цифровыми финансовыми помощниками (ЦФП), которые сравнивают разные предложения, доступные на бирже кредитования, с параметрами, заданными пользователями. Имеющиеся финансы для выплат по закладной, существующий доход и структура состояния, а также общие финансовые цели для инвестора известны ЦФП, который может сравнить все имеющиеся предложения и выполнить (умный) договор на основе имеющихся данных.
Краудлендинг станет важным дополнительным каналом для аккумулирования и размещения денежных потоков, которые индивидуальные инвесторы предоставят для общего фонда краудлендинга, созданному различными платформами и застрахованному через договоры кредитного дефолтного свопа от возможных невозвратов средств. Несмотря на медленный рост валового дохода в результате страхования, краудлендинг очень скоро станет конкурентоспособным благодаря более низким технологическим затратам на сравнение денежных потоков и анализ кредитных качеств заемщиков. После избавления от иллюзий в 2017 г. краудлендинг будет развиваться как стандартная финансовая структура наряду с традиционными способами накопления капитала.
Будущее идентичности
– Прекрасно. Дополнительные сведения нужны?
– Нет, все параметры есть. Ваш ID аватара будет введен в глобальную базу активов как ID владельца вашего нового дома в Мадриде в понедельник. Подтвердите сделку в течение 24 часов в глобальном ID-центре на Ломбард-стрит (бывший Банк Англии)».
Технология блокчейн изменит природу финансовых транзакций, поскольку приводит к фундаментальным изменениям в глобальной финансовой архитектуре. Когда управление текущими финансовыми данными производится дискретными базами данных внутри финансовых институтов, которые связаны друг с другом через защищенные каналы связи, обработка финансовых транзакций станет возможна на одной либо нескольких мировых базах данных. По логике блокчейн, эти базы данных будут распространяться по всему миру и транзакции будут требовать валидации от большинства этих баз данных.
Такая распределенная система учета призвана сократить возможность взлома, поскольку мощность вычислительного ресурса, необходимая для взлома системы, должна быть огромна. За обладание финансовыми данными в мировой сети баз данных, приходится платить потенциально ненадежным участникам рынка. Следовательно, мир блокчейн потребует либо посредника, либо использования псевдонимов при финансовых транзакциях, чтобы избежать полного раскрытия финансовой информации внешнему миру. Учитывая требование регуляторов для этого вида операций, выданный мандат на внедрение блокчейн должен использовать правило «знай своего клиента» (наподобие сегодняшней практики) либо иметь машинный перевод, что позволяет регуляторам переводить псевдонимические записи в журнале учета блокчейн с помощью базы данных ID для борьбы с отмыванием денег. Обе концепции сегодня расширяются, что возможно и в будущем, хотя вероятна и посредническая модель.
Более того, пользователи финансовых услуг будут иметь возможность определять транзакционный порог, а также специфические типы транзакций, для которых потребуется отдельный процесс валидации. Это может применяться в розничных торговых точках, которые раньше были отделениями банков, а сейчас превратились в центры валидации идентификационных номеров. Здесь идентичность физических лиц – участников рынка будет проверяться путем сравнения цифровых и нецифровых свойств и жетонов, которые предназначены для создания удостоверения личности того или иного лица. Повторный ввод такого аналогичного элемента для крупных транзакций будет снижать вероятность брешей в защите в масштабах системы, которые угрожают надежности всей финансовой системы.
Будущее денег
– Artus, покажи наш финансовый статус.
– Общие затраты на обработку составят 1,4 % от транзакционной стоимости и будут переведены вместе со стоимостью покупки в понедельник. Ваш ежемесячный взнос по закладной в размере 1957 экспаунда будет списываться первого числа каждого месяца. Ваш чистый доход составляет 27 %. С учетом вашего обычного уровня расходов вы должны будете накопить адекватную сумму денег для покрытия расходов на обучение своих детей к 2021 г.
Выпуск электронной валюты государственными банками по всему миру – это следствие технологических возможностей, которые предоставляет технология блокчейн. Национальные правительства и наднациональные комитеты по финансовым рынкам будут добиваться внедрения полностью прозрачных глобальных баз данных активов, которые дают возможность отслеживать движение финансовых потоков в режиме реального времени. Наличные денежные средства, возможно, долгое время будут иметь параллельное хождение и анонимный транзакционный механизм, однако большинство транзакций станут доступны в этих онлайн-сетях благодаря простоте использования и скорости их совершения в мировых базах данных. Следовательно, выпуск электронной валюты (например, электронных фунтов стерлингов) под контролем центральных банков странами-участницами станет обычным способом управления монетарной базой валюты.
Когда спрашивают, почему они внедрили такой всеохватывающий режим цифровой валюты, центральные банки, регуляторы и налоговые агентства ссылаются на аудитоспособность и отслеживаемость финансовых потоков, а на низкие транзакционные издержки в связи с использованием официальных электронных валют. Такая прозрачность потребует новых механизмов управления для баланса прозрачности и свободы при повсеместном надзоре.
Будущее сбережения и потребления
«Artus, есть ли пространство для маневра? Я хотел бы поехать со своей семьей на каникулы в Африку».
«Ставка вашего накопительного депозита составляет 10 % от чистого дохода. Ставка для достижения целевого уровня сбережений к 57 годам составила 8,2 % годовых. Могу я рекомендовать вам замечательный тур в Португалию вместо тех, кто предлагает вашей семье четыре недели по бросовой цене в Африке?»
На вопрос, использовать имеющиеся наличные деньги для сбережения или для потребления, все большее число людей согласно полученным данным выбирают потребление против сберегательных накоплений и достижения финансовых целей. С другой стороны, финансовые помощники компании будут использовать все имеющиеся ресурсы, в основном через информацию о продукте, которую можно получить в онлайн-режиме, чтобы предложить клиентам продукт, соотношение «цена – качество» которого наиболее соответствовало бы их финансовому состоянию на данный момент и пожеланиям.
Будет ли существовать экосистема конкуренции независимых финансовых помощников против зависимых финансовых помощников, что позволит сравнивать величину комиссии за услуги поставщиков, вознаграждения за привлечение клиентов либо доходы от рекламы поставщиков продуктов и услуг с помощью аналитической информации цифровых финансовых помощников. Некоторые цифровые финансовые помощники предложат своим пользователям выбор между возможностью оплачивать услуги наличными деньгами и (ограниченным или неограниченным) использованием обезличенных транзакционных данных. Новые права собственности на персональные данные наконец дадут владельцу таких персональных данных возможность определять степень раскрытия данных третьим лицам и назначать цену за пользование данными третьих лиц.
