Александр Элдер - Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение

Вопрос 5. Фундаментальный и технический анализ

Неправильно:

Ответ 2. Наличие точной информации о фундаментальных показателях позволяет безошибочно определить, как будет меняться цена акций.

Наличие точной информации о фундаментальных показателях не позволяет точно предсказывать направление движения акции. Проблема фундаментального анализа в том, что стоимость меняется медленно, а цены движутся быстро. В краткосрочной перспективе цены могут противоречить фундаментальным показателям. Независимо от вашей склонности к фундаментальному или техническому анализу необходимо знать, чем живет и как мыслит другая сторона. Наличие и фундаментального, и технического представления о состоянии акции позволяет глубже понять ее тренды и развороты.

Вопрос 6. Торговля на тренде или против него

Неправильно:

Ответ 4. Более низкий уровень стресса.

Сделки на тренде длятся дольше, чем сделки на контртрендовых движениях, и оставляют больше времени для принятия решений. У них более высокий потенциал прибыли. Кроме того, при следовании за трендом комиссионные расходы ниже, чем при активном свинг-трейдинге. Однако не стоит ожидать, что трендовая торговля связана с более низким уровнем стресса. Следование за трендом – как езда на необъезженной лошади, которая норовит сбросить вас. Сделки на тренде требуют огромного терпения и уверенности в себе, а значит, напряженной умственной работы.

Вопрос 7. Системная или дискреционная торговля

Неправильно:

Ответ 3. Более высокий уровень свободы.

У системного трейдера, который хорошо протестировал свою систему на исторических данных, может быть довольно высокий уровень уверенности в будущих результатах. Если он достаточно дисциплинирован, чтобы следовать всем сигналам системы, то может в некоторой степени оградить себя от неопределенности рынков и, таким образом, снизить уровень стресса. Но это лишает его свободы действия при изменении рыночной ситуации и появлении новых угроз или возможностей.

Вопрос 8. Технический инструментарий

Ответ 3. Правило «пяти патронов в обойме» позволяет использовать только пять индикаторов.

Типичная ошибка новичков – распыление внимания между слишком многими инструментами. Они также склонны использовать разные индикаторы в разных ситуациях, чтобы подтверждать свои предвзятые мнения. Намного лучше ограничиться небольшим количеством проверенных индикаторов. Но разные трейдеры могут использовать совершенно разные индикаторы.

Вопрос 9. Психология трейдинга

Неправильно:

Ответ 1. Если вы правильно настроили техническую систему, о психологии беспокоиться не нужно.

Объем рыночной информации настолько огромен, что ни один человек не может переварить ее. Наши глаза, уши и мозг отсекают большую часть входящих данных. Мы усваиваем лишь небольшую часть рыночной информации. Остальное отфильтровывается нашими желаниями, надеждами и страхами. Торговые системы дают определенные преимущества, но отключить человеческую психологию невозможно ни на рынках, ни в жизни.

Вопрос 10. Дисциплина трейдера

Неправильно:

Ответ 3. Если есть хорошая торговая система, то дисциплина – не проблема.

Легкие, на первый взгляд, деньги, мелькающие на экране, соблазняют многих трейдеров выходить на рынок, не задумываясь о его реальных опасностях. Чтобы создать свое дерево решений и следовать ему, нужна дисциплина. Необходимо четко понимать, когда входить, а когда воздерживаться от входа. Тот, кто не способен сопротивляться искушениям, вряд ли добьется успеха в трейдинге, независимо от того, насколько он умен.

Вопрос 11. Отношение к убыткам

Ответ 3. Успешные трейдеры получают больше удовольствия от игры, чем от прибыли.

Поощрение гораздо лучше сказывается на результатах, чем наказание. Пока вы учитесь торговать, будьте мягче к себе. Не торопитесь, радуйтесь даже небольшим успехам. Тщательно записывайте все свои сделки – поражения научат вас большему, чем победы. Совершайте небольшие сделки, так проще сосредоточиться на игре, а не на деньгах. Можно увеличить размер сделок, когда вы наберетесь опыта и почувствуете уверенность.

Вопрос 12. Чрезмерная торговля

Неправильно:

Ответ 4. Большее внимание к рынку.

Когда ставки становятся опасно высокими, мы застываем от напряжения и боимся нажать на курок. Спонтанность и легкость адаптации теряются, а результаты ухудшаются. Трейдер, имеющий слишком большую для своего счета позицию, не думает о рынке. Он беспокоится о деньгах. Напряжение затуманивает его разум, мешая читать сигналы рынка. Одна из главных целей управления капиталом заключается в сохранении спокойствия и ясности ума. Устанавливая реалистичные лимиты для позиций, вы создаете систему защиты торгового счета.

Вопрос 13. Правило двух процентов

Ответ 3. 350.

Трейдер, ограничивающий риск в любой отдельно взятой сделке 2 % от суммы счета, размер которого равен $20 000, может рискнуть максимум $400. Конечно, он волен сократить этот риск. Покупка акции по $12,5 и стоп-приказ на уровне $11,5 устанавливают риск $1 на акцию. В идеальном мире это правило позволило бы купить 400 акций, но в реальности трейдеру придется платить комиссию и при покупке, и при продаже. Урон может также нанести и проскальзывание. Поэтому правильный ответ – 350 акций. Размер покупки может быть меньше, но не больше.

Вопрос 14. Модификация правила двух процентов

Ответ 2. 4500.

Как правило, чем больше счет, тем ниже его доля, которой трейдер рискует в отдельной сделке. Максимум здесь такой же, как и во всех остальных случаях – 2 %, однако трейдер может подняться до него только в том случае, если видит исключительную возможность. В других ситуациях, скорее всего, его лимит будет значительно меньше 1 %. Для трейдера с $2 000 000 на счете четверть процента составит $5000 – вполне достаточно для одной сделки. При риске $1 на акцию теоретический максимальный размер сделки будет равен 5000 акций. На практике размер должен быть меньше с учетом комиссии и проскальзывания.

Вопрос 15. Правило шести процентов

Ответ 2. Оно защищает счет от просадки в результате серии неудачных сделок.

Правило двух процентов ограничивает риск в отдельной сделке, а правило шести процентов защищает от потерь в серии неудачных сделок. Правило шести процентов заставляет прекратить трейдинг до конца месяца, если убытки начинают расти. Большинство трейдеров поступают наоборот: они копают себе еще более глубокую яму, втягиваясь в лихорадочную торговлю. Правило шести процентов нужно применять до того, как войти в сделку, а не после. Оно показывает, можете ли вы войти в еще одну сделку.

Вопрос 16. Две основные цели для каждой сделки

Ответ 3. Заработать и стать более опытным трейдером.

Главная цель торговли – получение прибыли, но рынки хаотичны, и не каждая сделка прибыльна. В то же время приобретение опыта – вполне достижимая цель для каждой сделки. Выигрываете вы или проигрываете, необходимо повышать свое мастерство с каждой сделкой. Учитесь и на удачных, и на неудачных сделках. Выработка привычки соблюдать дисциплину и придерживаться плана – ключевой компонент, помогающий стать успешным трейдером.

Вопрос 17. Обучение на собственном опыте

Ответ 2. Тщательное ведение записей.

Наша память не идеальна. Хорошие записи превращают быстро забывающийся опыт в полезные знания. Дневник трейдера позволяет снова и снова анализировать свой опыт и расти профессионально. Трейдер, использующий правила управления капиталом для защиты активов и ведущий хорошие записи, учится на своем опыте и встает на путь к успеху.

Вопрос 18. Электронная таблица для ведения записей

Ответ 4. Все вышеупомянутое.

Цель ведения электронной таблицы – фиксирование фактов, относящихся к сделке. В дополнение к таким базовым показателям, как цены входа и выхода, нужно рассчитывать проскальзывание, следить за качеством источников информации и оценивать каждый вход и выход, а также каждую сделку.

Вопрос 19. Отношение к ошибкам

Неправильно:

Ответ 1. Умные люди не совершают ошибок.

Ошибки неизбежны в процессе обучения и исследований, именно поэтому ошибаются даже самые умные. В ошибках нет ничего страшного, главное – не повторять их. Ведение дневника помогает избежать этого.

Вопрос 20. Дневник трейдера

Ответ 2. Записи о неудачных сделках более полезны, чем записи об удачных.