Александр Элдер - Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен: Продажа и игра на понижение

4. Инсайдерская торговля обычно связана с тем, кто управляет компанией.

Вопрос 74. Рыночные звоночки

Рыночный звоночек раздается, когда:

1. Рынок достигает многолетней вершины.

2. Рынок падает до многолетнего минимума.

3. Возникает событие, не являющееся нормальным для этого рынка.

4. Рынок подает сигнал, который могут заметить все.

Вопрос 75. Торговля на основании сигналов индекса NH-NL

Какое утверждение относительно индекса NH-NL является неверным:

1. Индекс NH-NL выше нуля показывает, что быки сильнее медведей.

2. Новые максимумы – это лидеры слабости, а новые минимумы – лидеры силы.

3. Медвежьи расхождения обычно появляются в конце бычьего рынка.

4. Глубокая впадина на недельном индексе NH-NL обычно указывает на рыночное дно.

Вопрос 76. Дерево решений и торговая система

Основное различие между деревом решений и торговой системой заключается в том, что только одно из них включает:

1. Правила входа в сделку.

2. Правила выхода из сделки.

3. Разрешение подстраивать правила выхода.

4. Параметры для определения размера сделки.

Вопрос 77. Дерево решений

Какой из следующих вопросов не относится к дереву решений:

1. Это краткосрочная или долгосрочная сделка?

2. Где нужно разместить стоп-приказ?

3. К какому «стуку в двигателе» вы будете прислушиваться в процессе сделки?

4. Какие записи следует вести по сделке?

Вопрос 78. Покупка на уровне стоимости и целевой уровень для продажи

Определите, какие из точек на графике, обозначенные буквами, указывают на:

1. Зоны покупки на уровне стоимости.

2. Цели продажи в зонах переоцененности.

Вопрос 79. Поддержка, сопротивление и цели

Свяжите следующие описания с буквами на графике:

1. Линия поддержки пробита.

2. Закрытие цен выше уровня поддержки дает сигнал покупки.

3. Сформировался уровень поддержки.

4. Вторая цель для продажи у верхней линии канала.

5. Первая цель для продажи на уровне ЕМА.

Вопрос 80. Множественные цели

Свяжите следующие описания с буквами на месячном графике:

1. Минимальная целевая цена.

2. Поддержка.

3. Цель на бычьем рынке.

Вопрос 81. Держать позицию, увеличить ее или зафиксировать прибыль

В точке А акция падает до 58,78. В точке B она падает до 58,71, но отскакивает от нового минимума. Этот ложный прорыв вниз сопровождается бычьими расхождениями нескольких индикаторов. Если трейдер открывает длинную позицию с целью по прибыли у верхней линии канала, какие из следующих действий правомерны у правого края этого графика:

A. Продать и зафиксировать прибыль.

B. Продать половину, а остальное держать.

C. Продолжать держать, сузив стоп-приказ.

D. Увеличить выигрышную позицию.

1. А.

2. A или B.

3. A, B или C.

4. Все вышеперечисленное.

Вопрос 82. Прибыльная сделка

Трейдер распознает восходящий тренд и начинает покупать акцию в районе зоны стоимости и продавать около верхней линии канала. Он покупает в точке A и продает в точке B, покупает в точке C и продает в точке D, снова покупает в точке E. Когда цены поднимаются гэпом выше верхней линии канала, он решает подержать акцию, чтобы увеличить прибыль. Что следует делать у правого края графика:

1. Продать и зафиксировать прибыль.

2. Продать половину позиции.

3. Держать позицию.

4. Увеличить позицию.

Вопрос 83. Размещение стоп-приказа

Трейдер видит бычье расхождение, сопровождаемое ложным прорывом вниз. Он решает открыть длинную позицию, но ему нужно разместить стоп-приказ. На каком из следующих уровней вы бы посоветовали сделать это:

1. 29,49.

2. 29,33.

3. 29,34.

4. 29,98.

5. 28,99.

Вопрос 84. Импульсная система

Импульсная система отслеживает инерцию и силу рыночных движений. Некоторые компьютерные программы позволяют окрашивать ценовые столбики в соответствии с сигналом импульсной системы. Даже на черно-белом графике можно определить, какого цвета должен быть столбик в соответствии с правилами импульсной системы. Свяжите следующие комментарии относительно импульсной системы с буквами на графике:

1. Зеленый сигнал импульсной системы – покупать или не входить в сделку; короткая продажа не разрешается.

2. Красный сигнал импульсной системы – продавать в короткую или не входить в сделку; покупка не разрешается.

3. Синий сигнал импульсной системы – разрешены любые действия.

Вопрос 85. Сигналы индекса NH-NL

Недельный график индекса NH-NL может помочь трейдерам предвидеть важные изменения на фондовом рынке. Свяжите следующие комментарии относительно индекса NH-NL с буквами на графике:

1. Острый выброс указывает на экстремальную зону и предполагает разворот.

2. Расхождение сигнализирует о слабости доминирующей толпы и указывает на разворот.

Вопрос 86. Решение у правого края графика

Трейдер видит восходящий тренд и покупает в точке A. Он продает в точке B после того, как цены выходят из канала, но не могут сформировать новый максимум. Он снова покупает в точке C, после того, как цены падают ниже зоны стоимости и прекращают формировать новые минимумы. Что следует делать у правого края графика:

1. Держать позицию.

2. Увеличить длинную позицию.

3. Продать.

Ответы на вопросы

Вопрос 34. План продажи

Неправильно:

Ответ 1. Он гарантирует успех.

Написание плана оказывает сильное психологическое воздействие, понижая зависимость от превратностей рынка. Разработка и выполнение письменного плана помогают уменьшить напряжение, разделяя анализ и торговлю. Однако на финансовых рынках ничто не гарантирует успеха.

Вопрос 35. Три типа продаж

Неправильно:

Ответ 4. Продажа в результате потери терпения.

План сделки должен включать цель по прибыли и стоп-уровень. Кроме того, опытный дискреционный трейдер может выйти из сделки в ответ на «стук в двигателе», т. е. понимание того, что рыночная ситуация изменилась. Продажа в результате потери терпения – это дилетантство.

Вопрос 36. Планирование продажи

Неправильно:

Ответ 4. Стоит ли передвигать цель по прибыли, если акция достигнет ее?

Покупка акции сродни найму на работу – чтобы решить, подходит ли вам вакансия, нужно выяснить, какими будут обязанности и вознаграждение. Время задаваться вопросом о перемещении цели наступит позже, после входа в сделку, и делать это могут только опытные трейдеры.

Вопрос 37. Цели для продажи

Ответ 4. Все вышеперечисленное.

Для определения целей по прибыли можно использовать самые разнообразные методы. Возможности выбора практически безграничны, но есть два принципиальных момента. Во-первых, необходимо понимать логику процесса определения цели и избегать импульсивных действий. Во-вторых, нужно вести записи, позволяющие оценивать качество того или иного метода.

Вопрос 38. Акция ниже своей скользящей средней

Ответ 1. A и D

Скользящая средняя представляет собой консенсус относительно стоимости. Она характеризует уровень стоимости на текущем рынке, и ее наклон показывает, растет эта стоимость или снижается. На фондовом рынке нет ничего определенного (за исключением комиссионных, проскальзывания и того факта, что неподготовленные трейдеры несут убытки). Если индикаторы дают бычий сигнал, а цена ниже ЕМА, то ЕМА становится первой целью для ралли.

Вопрос 39. Скользящие средние как цели для продажи

Неправильно:

Ответ 4. При продаже на целевом уровне оценка сделки не имеет значения.

Повторю еще раз: недельные графики важнее дневных. Как правило, мы предпочитаем сделки с привлекательным отношением «вознаграждение/риск». Качество входа и выхода необходимо оценивать в каждой сделке, независимо от причины выхода.

Вопрос 40. Сожаления о продаже

Ответ 2. Сильное сожаление о раннем выходе может привести к задержке с выходом из следующей сделки.

Сожаление – разрушительная сила. Если сегодня вы корите себя за то, что оставили на столе деньги, то завтра захотите отыграться и передержите следующую сделку. Зрелый трейдер создает план и следует ему. Он оценивает свои результаты и стремится их улучшить. Он не позволяет результату сделки, закрытой сегодня, влиять на его поведение в новой сделке завтра. Деньги, оставленные на столе, – неизбежный элемент игры; только бумажный трейдер или лгун ловит каждый минимум и продает на каждом пике.