Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер
– На примере 3D-принтеров как вы решили, где следует выходить из этих акций?
– Акции лидера в этой области, компании 3D Systems, всего за год выросли с $10 до почти $100. Я больше уже не был одним из немногих на собраниях ее акционеров. В чатах и на CNBC появилась масса разговоров об акциях 3D-печати. Как только об этом начинают говорить все, у меня больше нет преимущества. Если к этому моменту я еще не закрыл позицию, я начинаю искать, где бы закрыть ее.
– Ждали ли вы момента, когда рынок упадет, или просто вышли?
– По аналогии с линией нисходящего тренда, которую я рисую, чтобы помочь себе решить, где входить в акции, я рисую и линию восходящего тренда, чтобы помочь себе выйти. Когда акции лидеров сектора пробили линии восходящего тренда, хотя некоторые более мелкие акции еще удерживались, я начал отказываться от них.
Еще я должен упомянуть, что опыт с 3D-печатью привел меня к сделке, которая оказалась моей самой прибыльной за всю карьеру. Я нашел компанию по 3D-печати, которая занималась биопечатью. Компания Organovo брала у человека клетки тканей, выращивала их в огромном количестве и помещала в 3D-принтер в целях придания им различных форм. Когда клетки помещаются в разные трехмерные формы, они реагируют иначе, чем когда они находятся в двухмерной плоскости. Цель состояла в том, чтобы понять, какие клеточные препараты лучше всего подходят конкретным людям. Я начал покупать компанию, как только узнал о ней, то есть примерно через два месяца после того, как она была зарегистрирована на внебиржевом рынке. В то время ее рыночная капитализация составляла примерно $40 млн. Поскольку я зарабатывал деньги на растущем рынке акций для 3D-печати, то по мере роста моей убежденности я почти ежедневно покупал все больше акций компании Organovo.
Я сравниваю трейдинг с головоломкой, требующей решения. Число деталей в том пазле росло – повышались и акции других компаний 3D-печати, и объем продаж акций тоже рос. Я встретился с генеральным директором Organovo, который был ее основателем, и увидел его искренний энтузиазм. Потом я встретился с первым инвестором-меценатом и увидел их 3D-биопринтер в действии. Затем они зарегистрировали свои акции на бирже NASDAQ и одновременно осуществили их эмиссию, что снизило цену акций примерно на 30 %. Но, с моей точки зрения, регистрация акций на бирже предоставила наилучшую возможность для покупки, и я поставил на нее все свои деньги. На пике развития событий я, вероятно, удерживал 3 % или 4 % акций компании. В то время акции Organovo стоили всего $3,50, а через год их цена выросла до $12, где я и закрыл большую часть своей позиции. В том году я заработал $10 млн.
– Что случилось с акциями Organovo после того, как вы вышли?
– Они поднялись еще немного выше, после чего начали падать. Сейчас их цена составляет примерно доллар.
– Итак, после массивного ралли акции стали падать. Верно ли это для всего сектора 3D-печати в целом?
– Да, акции обвалились. В конечном итоге все они стали падать.
– Какие еще сделки вам запомнились больше всего?
– Многих акций, по которым я совершил свои лучшие сделки, больше не существует.
– Например?
– Однажды в 2009 году я заметил, что компания Spongetech, акции которой стоили один цент, продала 200 млн акций всего за день. Я проверил документы по инсайдерской торговле и обнаружил, что инсайдеры недавно купили 750 млн акций по цене 0,7 цента на сумму, равную половине всех выпущенных акций! Я посмотрел, чем занимается эта компания, и обнаружил, что она производит губку со встроенным мылом. Я подумал про себя: «Это может оказаться интересным». Я заказал продукт, попробовал его, и он мне действительно понравился. Однако важнее всего для меня было именно то, что инсайдеры купили половину выпущенных акций. Итак, я купил около 6 или 7 млн акций.
– Где вы примерно вошли в рынок?
– Я вошел примерно по цене 1–2 цента. Затем компания развернула масштабную рекламную кампанию. Она спонсировала программу HBO о футболе под названием «Сильные удары». Каждый раз, когда вы видели игрока, на его футболке был логотип Spongetech. Она выступила спонсором мероприятия Home Run Derby и разместила на нем огромный баннер с логотипом Spongetech. Она выступила спонсором женского теннисного турнира US Open и тоже поместила на центральном корте изображение логотипа Spongetech, которое можно было увидеть только по телевизору. Эти парни были повсюду. Они начали продавать свою продукцию компаниям Walgreens и CVS. Я решил удерживать свою позицию, чтобы увидеть, насколько высоко они смогут подняться.
Когда их акции выросли до 10 центов, я как-то сидел в баре с друзьями, и те заговорили о компании Spongetech. Они относились к ней чуть ли не с благоговением, при том что мы не общались по биржевой торговле. Они тоже нашли эти акции, возможно,
