Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты - Пётр Юрьевич Левашов

Преимущества DEX перед централизованными аналогами:

• минимизируют риск взлома и защищают пользователей от мошенничества, связанного с биржей, поскольку закрытые ключи всегда под контролем пользователей;

• менее восприимчивы к вмешательству правительства или отключениям, поскольку нет центрального органа, на который можно было бы воздействовать;

• обычно не требуют выполнения процедур KYC или AML;

• как правило, предлагают более широкий выбор токенов и пулов ликвидности, поскольку могут включить в листинг любой токен, соответствующий их стандартам смарт-контрактов.

Однако DEX также сталкиваются и с рядом проблем:

• низкая ликвидность;

• транзакции могут сопровождаться высокими комиссиями за газ, особенно в периоды перегруженности сети;

• часто отсутствуют передовые торговые инструменты и типы ордеров, которые есть на централизованных биржах;

• из-за времени подтверждения блокчейна сделки на DEX проходят медленнее.

Децентрализованные кошельки позволяют пользователям хранить, управлять и контролировать свои цифровые активы, не полагаясь на третьи лица. Эти кошельки взаимодействуют непосредственно с блокчейном, давая клиентам возможность сохранять полный контроль над своими закрытыми ключами. К популярным децентрализованным кошелькам относятся MetaMask, Trust Wallet и Argent.

Децентрализованные кошельки обладают рядом преимуществ:

• предоставляют вам полный контроль над своими приватными ключами;

• не требуют выполнения процедур KYC или AML;

• поддерживают прямое взаимодействие с протоколами DeFi, позволяя пользователям участвовать в криптофермерстве, предоставлении ликвидности и других видах деятельности DeFi.

Несмотря на свои преимущества, децентрализованные кошельки также несут в себе и определенные риски:

• в случае утери ключей нет возможности восстановить активы;

• пользователи должны полагаться на ресурсы сообщества и форумы для получения помощи, так как нет поддержки клиентов.

DEX и децентрализованные кошельки играют важнейшую роль в экосистеме DeFi, позволяя пользователям торговать и управлять своими цифровыми активами без децентрализации, подтверждения доверия и необходимости разрешений. Эти платформы способствуют расширению финансовой доступности и демократизации доступа к финансовым услугам, прокладывая путь к более открытой, прозрачной и децентрализованной финансовой системе.

Ожидается, что в ближайшие годы DEX и децентрализованные кошельки продолжат эволюционировать, внедряя новые функции, улучшая пользовательский опыт и повышая меры безопасности. Кроме того, по мере развития экосистемы DeFi мы станем свидетелями усиления интеграции между DEX, кошельками и другими платформами DeFi, благодаря которой сформируется более взаимосвязанный и бесшовный пользовательский опыт.

В условиях дальнейшего совершенствования нормативно-правовой базы еще предстоит выяснить, как DEX и децентрализованные кошельки адаптируются к новым правилам и требованиям, сохранив при этом свои основные принципы децентрализации и самообеспечения. Тем не менее их растущая популярность и инновационные возможности делают DEX и децентрализованные кошельки важной частью постоянно расширяющегося ландшафта DeFi.

Будущее криптовалютных бирж и кошельков: масштабируемость, совместимость и регулирование

С ростом числа пользователей и транзакций в криптовалютных сетях централизованные и децентрализованные биржи должны масштабироваться, чтобы справляться с возрастающими нагрузками и поддерживать производительность. Это может потребовать внедрения дополнительных торговых механизмов, модернизации инфраструктуры, использования решений второго уровня или других технологий масштабирования. Поставщикам кошельков также необходимо обеспечить, чтобы их платформы могли обслуживать увеличивающееся количество пользователей и поддерживать более широкий спектр криптовалют и токенов.

С появлением новых блокчейн-сетей и межсетевых решений все большее значение будет приобретать необходимость беспрепятственного взаимодействия между различными криптовалютами и платформами. Биржи должны поддерживать торговлю активами на нескольких блокчейнах, а кошельки – позволять клиентам управлять и совершать сделки с различными цифровыми активами. Интеграция межсетевых технологий и поддержка многосетевой функциональности возымеют решающее значение для дальнейшего роста и успеха криптовалютных бирж и кошельков.

По мере того как криптовалютный сектор завоевывает всеобщее признание, усиливается контроль со стороны регуляторов. Биржи и провайдеры кошельков должны ориентироваться в сложной нормативной среде и обеспечивать соответствие всем правилам и требованиям. Это может включать в себя получение лицензий, внедрение процедур AML и KYC, а также соблюдение правил защиты данных и конфиденциальности. Постоянно меняющееся нормативно-правовое поле может также создать проблемы для децентрализованных бирж и кошельков, которым придется балансировать между принципами децентрализации и самообеспечения и необходимостью соблюдения регуляторных требований.

Поскольку стоимость цифровых активов продолжает расти, у хакеров и других злоумышленников появляется стимул атаковать биржи и кошельки. Чтобы защитить пользователей и их средства, как централизованные, так и децентрализованные платформы вынуждены инвестировать в самые современные меры безопасности, включая передовые методы шифрования, многофакторную аутентификацию и регулярный аудит. Поставщики кошельков также должны информировать клиентов о важности безопасных методов хранения, таких как использование аппаратных кошельков и защита закрытых ключей и фраз для восстановления.

Чтобы привлечь и удержать потребителей, криптовалютным биржам и кошелькам стоит уделять первостепенное внимание пользовательскому опыту, делая свои платформы максимально удобными, в частности, упрощать процесс регистрации, улучшать поддержку и расширять спектр функций и услуг, отвечающих различным потребностям клиентов.

В заключение следует отметить, что направление развития криптовалютных бирж и кошельков, скорее всего, будет определяться целым рядом факторов, включая технологический прогресс, изменения в нормативно-правовой базе и меняющиеся ожидания пользователей. По мере становления отрасли биржам и кошелькам необходимо адаптироваться и внедрять инновации, чтобы опережать время и предоставлять пользователям наилучший возможный опыт.

Глава 14. Риски и проблемы при инвестировании в криптовалюты

Введение в риски и проблемы криптовалютного инвестирования

За последнее десятилетие криптовалюты привлекли к себе значительное внимание, предоставив инвесторам новый класс активов и различные возможности для получения высоких доходов. Однако вместе с этим возникают существенные проблемы, которые инвесторы должны преодолеть, чтобы преуспеть на рынке. Цель данной главы – предоставить обзор основных сопутствующих криптовалютному инвестированию рисков, начиная с волатильности рынка и угроз безопасности и заканчивая соблюдением нормативных требований и влиянием на экологию.

Зарождающийся характер криптовалют в сочетании с их быстрым распространением привел к тому, что управление рисками и глубокое понимание рынка являются крайне важными для инвесторов. Зная об этом, они могут принимать взвешенные решения и применять стратегии, позволяющие минимизировать потенциальные потери и максимизировать прибыль.

По мере развития цифрового рынка будут появляться новые вызовы, а существующие – меняться по своей природе и значимости. Информированность и способность к адаптации крайне важны для вкладчиков, чтобы успешно ориентироваться в столь сложном ландшафте и использовать возможности, которые предоставляют криптовалюты.

Волатильность рынка: колебания цен и нестабильность стоимости активов

Одним из наиболее значительных рисков, связанных с инвестированием в криптовалюты, является волатильность. Цены на криптовалюты в течение коротких периодов времени могут испытывать значительные колебания, часто обусловленные настроением рынка, новостями и спекуляциями. Такая неустойчивость может привести к резким изменениям стоимости активов инвестора, создавая как возможности для получения прибыли, так и потенциал для значительных потерь.

Волатильность на криптовалютном рынке обусловлена несколькими факторами, такими как:

• зрелость рынка – криптовалютный рынок еще относительно молод и менее зрелый, чем традиционные финансовые рынки, что приводит к меньшей ликвидности, большей чувствительности цен к новостям и событиям и ограниченности механизмов ценообразования;

• спекуляции – трейдеры, стремящиеся получить краткосрочную прибыль, могут покупать и продавать криптовалюты на основе рыночных настроений, технического анализа или новостей, что приводит к скачкам цен;

• ограниченная глубина рынка – рыночная капитализация криптовалют все еще относительно мала по сравнению с традиционными классами активов, в результате крупные ордера на покупку или продажу способны существенно повлиять на цены;

• новости и события – позитивные или негативные новости и события, такие как изменения в законодательстве, нарушения безопасности или технологические достижения, могут привести к значительному изменению цен, поскольку инвесторы чувствительны к подобной информации.

Для управления рисками, связанными с волатильностью рынка, инвесторы применяют различные стратегии, например:

• диверсификация – уменьшения влияния колебаний цен на любой отдельный актив можно достичь, инвестируя как в различные криптовалюты, так и в традиционные активы, такие как акции и облигации;

• усреднение затрат – предполагает последовательное инвестирование фиксированной суммы денег через регулярные промежутки времени, независимо от рыночных условий, что позволяет уменьшить влияние краткосрочных колебаний цен и распределить затраты во времени;

• управление рисками – установка стоп-лосс[4] ордеров и использование стратегий ребалансировки портфеля может помочь инвесторам управлять рисками, связанными с нестабильными рынками, а также инвесторы должны вкладывать только те средства, которые они