Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга
На каких моделях торговать, каждый трейдер выбирает сам. Покупать и продавать можно на основе фундаментальных показателей, технических сигналов или новостей, но в любом случае нужно придерживаться своего метода. Новички легко поддаются влиянию других – услышат красивую историю и входят в сделки, к которым совершенно не готовы. Профессионалы, даже если получают интересный совет, сначала проверяют его и принимают решение «играть/не играть», исходя из собственной системы.
Керри показал две свои любимые модели – сжатие и расхождение. Возможно, у него есть что-то еще, но общее количество моделей у серьезных трейдеров обычно невелико. Тысячи акций, десятки фьючерсов – эти рыночные инструменты дают массу возможностей, даже если торговать на нескольких моделях.
Обратите внимание на то, что каждая из моделей отражает представление Керри о рынке. Он черпает идеи не из результатов компьютерного тестирования прошлого поведения рынка, а из собственных представлений о том, как рынок движется и как использовать это движение.
Керри признает, что идею игры на сжатии он позаимствовал у Дэвида Вайса, который был его инструктором в нескольких лагерях трейдеров. Однако она стала для него лишь отправной точкой. Дэвид, например, редко пользуется компьютерными индикаторами (см. главу 11), а Керри в основном полагается на них. Он взял чужую идею, развил ее, обогатил своими инструментами и получил собственный метод.
Керри так сказал об этом во время интервью: «Я сосредоточился на собственной системе, именно тогда характер моей торговли изменился к лучшему. Я по-прежнему заимствую идеи из книг, посещаю профессиональные выставки и конференции, прислушиваюсь к тому, что говорят другие, но если с самого начала не слышу ничего дельного, то тут же теряю интерес».
Выработать собственный метод легче, когда тщательно ведешь дневник трейдера. Записывайте, что пытаетесь сделать. Записывайте, как собираетесь достичь целей. Записывайте, какие движения рынка пытаетесь поймать. Записывайте, какими инструментами пользуетесь и как интерпретируете их сигналы. Серьезный подход, ответственное отношение и самоограничения помогут вам намного опередить стадо неорганизованных, жадных и боязливых трейдеров.
Письмо от Керри
Подстройте стиль торговли под себя
В начале карьеры трейдера, когда я только прочел несколько книг и изучил ряд индикаторов, мне все казалось простым. Я и не подозревал, что отправляюсь в путешествие по стране самопознания. Анализ сделок показал, что они более удачны, когда я знаю, чего хочу. В таких сделках даже в случае провала потери минимальны, поскольку я быстро понимаю, что искать там нечего, и выхожу, сохраняя капитал. Если подойти с другой стороны, то у всех сделок, где убыток намного больше допустимого, есть общая черта – все они результат непоследовательности, когда я и сам точно не знал, чего хочу от них.
Если не знаешь, к чему стремишься, небольшие убытки становятся крупными, и ты продаешь, лишь бы избавиться от боли. Думаю, все трейдеры прошли через это. Познание себя через горький опыт позволяет повышать профессионализм. Найти стиль торговли, который подходит именно вам, важнее всего на пути к успеху. Я ежедневно напоминаю себе, что процесс самопознания не следует прекращать никогда.
Мне посчастливилось учиться у нескольких успешных трейдеров, и я понял, что самое главное – точно определить игру, в которую собираешься играть. Сказать, что хочешь торговать на рынках, это все равно что заявить о желании стать спортсменом, а потом заняться первым попавшимся видом спорта. Видов спорта много, и вряд ли жокей добьется успеха в тяжелой атлетике, а тяжелоатлет – в скачках.
По моим наблюдениям, знание и понимание собственных склонностей помогают успеху больше, чем любой индикатор или метод. Нужно определить, что подходит вам, а что нет. Майкл Джордан, например, величайший баскетболист в истории, посредственно играет в бейсбол и чуть выше среднего в гольф. Но разве это делает его плохим спортсменом? Конечно, нет! Его игра – баскетбол, но успехи в баскетболе не переносятся автоматически на бейсбол. На рынке есть возможности для массы игр, вам надо найти ту, в которой вы сильны. Кроме того, для раскрытия вашего потенциала необходимы увлеченность и упорство.
Мне, например, не хватает терпения играть на долгосрочных трендах. Они изматывают меня, я устаю и теряю покой. Мне тяжело смотреть, как позиция идет против меня, съедая прибыль, и ждать, когда долгосрочный тренд двинется в мою пользу. Поняв это, я начал искать другие методы и использовать другие инструменты, стал ступенчато наращивать и сокращать позицию, входить в сделку и выходить из нее в попытке сыграть на тренде. Великого открытия в таком подходе нет – есть простое понимание того, что составляет для меня разницу между выигрышем и проигрышем. По натуре я перфекционист, и меня очень напрягают однократные входы и выходы – они всегда оставляют ощущение, что можно было сыграть лучше. Помогает постепенное наращивание и сокращение позиций. На рынках нет понятия «идеал», но со ступенчатым подходом некоторые из моих входов и выходов, пожалуй, приближаются к идеалу.
Я мог бы без конца говорить о своих недостатках как трейдера, но дело не в них. Самое главное – понять собственные предпочтения и подстроить стиль торговли под себя. В начале пути большинство из нас следует за толпой и, сомневаясь в себе, ищет наставника, который направил бы на верный путь. Предугадать поведение рынка очень трудно, но если вы не знаете, что будете делать, то игра проиграна. Чтобы добиться успеха, надо знать свои способности, сильные и слабые стороны.
Глава 10
Дайан Буффалин
Танцевать как Фред Астер, только на высоких каблуках
С Дайан я познакомился в 1999 г. на острове Санибел во Флориде, где мы проводили единственный на территории США лагерь трейдеров. В то время было странно видеть женщину, сидевшую на занятиях, пока ее муж развлекается игрой в гольф, однако впоследствии таких супружеских пар стало больше. Продавая опционы, Дайан заработала столько, что это позволило Джорджу оставить работу. Некоторые пытались поддразнивать его, но он не обращал на это внимания, они с Дайан и после 30 лет семейной жизни ходили вместе держась за руки.
Дайан – доктор психологии, и, как оказалось, интернатуру она проходила в больнице как раз тогда, когда у меня там была психиатрическая практика. Мы наверняка сотни раз ходили в одну и ту же столовую, но до лагеря так и не познакомились. Мы с Дайан стали друзьями, и когда она бывает в Нью-Йорке, обязательно обедаем вместе. Как-то летом она приехала с Джорджем, но на мое предложение пойти в открытый ресторан тот сказал, что после Вьетнама он не может летать на вертолете и есть на открытом воздухе.
Когда я пригласил Дайан на интервью, согласовать наши графики удалось не сразу. Я большую часть зимы проводил на вилле на Карибах, а Дайан ездила с Джорджем в один круиз за другим. Наконец она подгадала свой приезд в Нью-Йорк так, чтобы попасть на встречу участников лагерей.
В 1996 г. за одну неделю три разных человека посоветовали мне торговать опционами на акции, которые я держала. Я и понятия не имела, о чем шла речь, но после того, как два брокера и подруга-инженер посоветовали одно и то же, решила попробовать. Моя подруга хотела подписаться на услуги какой-то фирмы, которая за $5000 обещала давать точные рекомендации. Следовать советам какого-то дяди не в моих правилах, я даже собственного мужа не всегда слушаю. И я сказала подруге: «Давай почитаем чего-нибудь и сами решим, что делать». Я купила самую тонкую из всех книг «Опционы для инвестора в акции» Джеймса Биттмана (James Bittman, Options for the Stock Investor, 1996) и поначалу никак не могла понять, как можно продавать то, чего у тебя нет. Язык и терминология ставили меня в тупик, не помогал даже шоколад, который я поглощала. Помучившись, я сдалась на 12‑й странице (а книга-то была, как стало ясно впоследствии, толковой, полезной и хорошо написанной).
В конце концов я нарисовала квадрат и разделила его на четыре части: покупка/продажа, колл/пут. Описывая возможные сценарии поведения акций, приносящие прибыль, я поняла, что деньги может принести только продажа опционов. И я позвонила своему брокеру: «Послушай, как я представляю себе опционы. Если это неправильно, то мне лучше не связываться с ними». Он пытался отбрыкаться, но я не отставала: «Если большинство покупателей опционов проигрывают, кому достаются их деньги?» Продавцам! Если все поголовно покупают опционы, то мне надо сделать наоборот. Помните, как двигалась в танце Джинджер Роджерс? Уж не хуже Фреда Астера, только спиной вперед и на высоких каблуках!
