Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Сейчас я включаю в свои электронные письма приписку: «Очень трудно предугадать, что собирается делать рынок. Но если не знаешь, что собираешься делать сам, то игра проиграна». Сколько раз вы входили в позиционную сделку, а потом закрывали ее по внутридневному сигналу? Мне пришлось поломать голову над тем, что я хочу делать и каковы мои индивидуальные предпочтения. Найти подходящий для себя стиль торговли – важнейшая часть успеха. Я предпочитаю быстрые сделки, мне тяжело долго держать позицию – терпения не хватает. Если я вошел в сделку на 10, а акция поднялась до 15, то не в моем характере наблюдать, как она скатывается до 12, даже когда тренд восходящий.

Хорошо быть бесстрастным, но на рынке море эмоций, и нужно учиться управлять ими. Мне казалось, что к успешным трейдерам относятся те, у кого только удачные сделки, но на деле их главным качеством является способность оправляться после ошибок. Посмотрите, как это делают великие спортсмены, тот же Майкл Джордан. Без промахов не обходится даже он.

Карен – моя опора в трейдинге и в бизнесе, а также мой самый строгий критик. Кто еще скажет тебе горькую правду, кроме настоящего друга? Когда я проявляю себя с худшей стороны, она показывает свою лучшую сторону. Карен никогда не сетует из‑за моих торговых неудач и всегда говорит: «Поставь цель и действуй, у тебя все получится».

LAYN

Я называю это «игрой на сжатии». Есть акция с восходящим трендом. Я ищу откат к быстрой ЕМА, который сопровождается сжатием, т. е. сокращением диапазона колебания цен в период отката, в то время как сигнал импульсной системы не становится красным, а остается синим. Для входа я ищу точку, где диапазон становится самыми узким с начала отката. Если же он расширяется, то игра не так интересна из‑за увеличения риска. При таком входе риск очень низок – нужно войти до того, как акция двинется, т. е. надо предвосхитить движение, но риск минимален.

Данная ситуация предполагает сжатие диапазона и цену на уровне поддержки – я узнал об этом от Дэвида Вайса, когда был в лагере. Что считать уровнем поддержки при этом откате? Самая глубокая впадина была на уровне 13,53, в случае его прорыва я бы вышел из сделки. Прорыв означает, что откат может превратиться в разворот, поэтому прорывы минимумов для меня нежелательны.

Модель у правого края графика похожа на сжатую пружину, которая вот-вот развернется и подскочит. Я проверяю, нет ли крупных расхождений MACD, и перехожу к дневным графикам для поиска точки входа. В этой ситуации я хочу получить сделку с очень низким риском и стоп-приказом менее доллара. Это удается не всегда, половина прорывов оказываются неудачными.

Я жду момента для входа, и рост объема меня настораживает. У правого края он поднялся выше 63-дневной средней, причем рост начался в последние несколько дней. Цена почти не выходит из полосы Боллинджера. Несмотря на объем, цены не движутся, так что даже при снижении на закрытии кажется, что верховодят не продавцы, а все прибывающие покупатели. На следующий день я отдал приказ покупать. Я предпочитаю покупать у дна диапазона – покупки на прорывах, когда движение уже началось, не для меня. Последние дневные минимумы были на уровнях 13,85 и 13,88. Мне хочется купить рядом с этим диапазоном, но никогда не знаешь, удастся ли поймать момент. Важно попасть в поезд раньше, чем он отправится с вокзала.

Вхожу в сделку 20 мая на 14,06, используя для размещения стоп-приказа дневной график. Самый низкий минимум во время этой консолидации находился на 13,53, а стоп-приказ я предпочитаю ставить центов на 11 ниже. Я выбираю это число, чтобы не попасть в шумовой диапазон. Не люблю четных чисел – доллар (т. е. 100 центов), 50 центов, 10 центов. Я предпочитаю ставить стоп-приказ ниже минимума на 10 центов плюс 1 цент, чтобы было 11. Прорыв этого минимума означает сигнал тревоги. Я стараюсь избегать тех уровней, где ставят стоп-приказы все остальные.

Я отыскиваю сжатие на полосах Боллинджера, а затем убираю их и перехожу к обычному каналу. Цель в данной сделке находится на верхней границе канала. Когда полосы сжимаются, эта крошка может спружинить. В какую сторону? Мы определили это на недельном графике, где наблюдался правильный откат на восходящем тренде. Между тем большинство трейдеров потеряли интерес к этой акции – она движется вбок.

Итак, я в сделке. Взрывной рост объема происходит на следующий день, 21 мая. Я оставляю позицию на выходные. На следующий торговый день, 24 мая, сильный рост объема продолжается, цены закрываются около дневного максимума на верхней границе канала. Это моя цель, но я не хочу автоматически продавать и поднимаю стоп-приказ до уровня безубыточности. При таком взрывном движении стоп-приказ под дневным минимумом должен сохранить небольшую прибыль. От этой точки сделка начинает приносить незапланированную прибыль. Такое движение может продолжаться несколько дней.

На следующий день, 25 мая, цены пробивают верхнюю границу канала, 26 мая за ее пределами оказывается целый столбик, но там цены останавливаются при снижении объема. Именно в этот момент я и продал. Узкий диапазон за пределами канала является характерным признаком слабости. Как говорится, «продавай, когда есть возможность, а не когда выхода нет». Я решил закрыть сделку и понаблюдать за откатом. В этом вся прелесть ЕМА – нередко происходит прорыв, за ним откат к ЕМА, а потом возобновление движения.

Длинная позиция по LAYN

Покупка 20.05.04 @ $14,06

Продажа 26.05.04 @ $16,29

Прибыль = $2,23 на акцию

Я нашел подходящую ситуацию, вошел в сделку, дождался достижения целевого уровня на верхней границе канала и получил немного сверху. Я рискнул 50 центами, а заработал $2, соотношение «вознаграждение/риск» составило 4:1. В подобных сделках можно трижды промахнуться, а выиграть раз и все же остаться с небольшой прибылью. Это не хоум‑ран, которого жаждут многие новички, но здесь можно сделать гораздо больше синглов и дублей. Я не раз поддавался соблазну «посмотреть, как далеко может зайти акция». В такие моменты выигрышные сделки и превращаются в проигрышные. Через несколько дней акция опустилась до $13.

Есть множество способов анализировать рынки и торговать на них. Только новичок может заявлять, что его метод хороший, а все остальные нет. Профессионал отличается от него тем, что не раз находился в ситуации, когда его мнение оказывалось ошибочным. Поэтому опытные трейдеры не замыкаются и уважают мнение других.

Лично я заснул бы, наблюдая за узким торговым диапазоном, но не могу сказать ничего против подхода Керри. Его рассуждения последовательны, а метод результативен. На моем недельном графике импульсная система не запрещает покупку в этой точке. Недельные столбики синие, т. е. позволяют играть на повышение и понижение. Тренд восходящий, но в последние недели цены откатились к уровню стоимости. Гистограмма MACD находится на низком уровне, что согласуется с ценовыми минимумами.

Это все равно что наблюдать за тем, как сохнет краска, – почти два месяца средняя высота дневного столбика не превышала 20 центов, а общий диапазон периода был меньше доллара. Нужно быть очень дисциплинированным и сконцентрированным, чтобы следить за такой моделью изо дня в день, выискивая признаки приближения разворота.

Импульсная система не слишком эффективна в таких узких диапазонах – один день вверх, другой вниз. Гистограмма MACD прижимается к нулевой линии, где она фактически бесполезна, поскольку более ясные сигналы появляются на значительном удалении от нуля. Только индекс силы начал проявлять в последние дни признаки жизни. У правого края графика импульсная система зеленая, т. е. разрешает покупку.

Терпение Керри было вознаграждено. Акция выскочила из канала и прошла за три дня больше, чем за предыдущие три месяца. У правого края графика все индикаторы растут, импульсная система зеленая, а резинка сильно растянулась вверх. В этой ситуации можно подождать и посмотреть, как далеко уйдет акция, прежде чем фиксировать прибыль, а можно посчитать, что идеал уже достигнут. Если лучшего ждать не приходится, то акцию следует продать, что Керри и делает.

Обратите внимание на то, с каким спокойствием Керри выходит из сделки. Он не торжествует и не жалеет об упущенном в результате слишком быстрой продажи. У него своя система, он ей следует и спокойно принимает результаты своих действий.