Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

Вы, конечно, смотрели фильм «Звездный путь». Помните, какие там жители планеты Вулкан? Рациональные, без тени страха и волнения, всегда хладнокровные и спокойные. Как-то раз я попал в зал внутридневной торговли одной брокерской фирмы. «Это наш лучший трейдер и самый большой зануда», – сказал менеджер, указав на одного типа. Конечно, каждому хочется сделать деньги, но только относиться к этому надо как к игре на компьютере, где счет идет на очки. Чтобы преуспеть в торговле, надо перенастроить себя: избавиться от жадности и страха, стать роботом. Для меня это было труднее всего. Очень сложно отстраниться от денег и смотреть на них как на очки в игре.

В биржевой игре есть не слишком приятная сторона – изоляция, отсутствие коллег, оторванность от общества. Здесь не знакомишься с новыми людьми, как это бывает у всех остальных в процессе работы или учебы. Возможно, тот, кто ходит на работу, платит за химчистку делового костюма и стоит в дорожной пробке, завидует трейдеру. Но трейдеру надо приложить гораздо больше сил, чтобы, как говорится, на людей посмотреть и себя показать. У него другой взгляд на деньги. Так, подумывая о покупке машины за $25 000 долларов, он спрашивает: «Какой доход я при этом потеряю? А стоит ли эта машина потери дохода?»

Я провожу дома всю неделю – торгую, сплю, делаю зарядку. Нужно хоть куда-нибудь выбираться. Мне хотелось бы заняться фехтованием – этот вид спорта требует быстроты и натиска и может быть полезным для торговли, да и возможность пообщаться есть. Можно записаться на курсы фотографии. Мой следующий шаг – вернуть жизнь в обычное русло, иначе просто перегораешь, даже если получаешь удовольствие от торговли. «Ну что, бездельник, чем займешься в ближайшие два дня?» – спрашиваю я себя по пятницам. Но на исходе воскресенья я уже предвкушаю понедельник. Если я начну бояться его, значит, со мной не все ладно.

Кимберли ждет спокойно, хотя и нервничает. Ее беспокоит риск, но она доверяет мне и поддерживает меня. Если жена тебе не поддержка, забудь про трейдинг. Тебе и своих демонов хватает, а если к ним добавится жена, то надо точно что-то менять – либо перестать торговать, либо… Любое давление извне мешает торговле. Дополнительный источник дохода помогает, пока учишься торговать. Чем меньше на тебя давят, тем больше шансов добиться успеха.

YHOO

Я ищу момент для внутридневных сделок, отслеживая S&P – сначала часовой график, а затем 5-минутный. Если они дают сигнал, я выискиваю среди 26 акций в моем списке для внутридневной торговли такую, чье движение больше всего соответствует S&P.

На часовом графике S&P, похоже, достиг точки разворота. Он перепродан и имеет двойное дно у нижней полосы Боллинджера. Стохастический осциллятор перепродан, гистограмма MACD показывает хотя и не идеальное, но положительное расхождение. Вывод: S&P, по всей видимости, находится в точке разворота.

На 5-минутном графике видно двойное дно в нижней полосе Боллинджера. Оно также не идеально – цены закрытия на двух минимумах неодинаковы. Расхождение считается хорошим, когда второй минимум равен первому или ниже первого. Если же он выше первого, это плохо – соотношение «выигрыш/проигрыш» в такой ситуации не самое лучшее. Я не обращаю внимания на этот минус, поскольку часовой график очень хорош.

Стохастический осциллятор также перепродан и формирует минимум выше предыдущего. Гистограмма MACD выглядит, на мой взгляд, как и при расхождении. Если величина ее падения ниже нуля меньше величины подъема над нулевой линией, я считаю расхождение сильным. Импульс подтверждает это расхождение, что сразу бросается в глаза. Посмотрев на оба графика, я решил, что рынок находится в точке разворота.

В моем списке для внутридневной торговли 26 акций. Я просматриваю их в поисках такой, чье движение совпадает со S&P. Предпочитаю торговать акциями, а не биржевыми фондами, SPY или DIA, поскольку они слишком дороги и движутся не так сильно при тех же моделях.

В тот день последней в списке была YHOO, и она практически в точности следовала за рынком, столбик в столбик. На 5-минутном графике цены достигли нижней полосы Боллинджера, стохастический осциллятор был перепродан, а MACD демонстрировала хорошее расхождение. Она поднималась высоко и не опускалась ниже нулевой линии. Импульс подтвердил дно, и я разместил лимитный приказ центом выше максимума последнего столбика, на 34,70. Стоп-приказ стоял у меня на отметке 34,58.

Моя цель стояла на 35,20, YHOO вблизи предыдущего максимума, часовая МА находилась чуть выше этого уровня – потенциальной зоны сопротивления. После входа в сделку акция начала колебаться, сердце у меня заколотилось, однако акция пошла вверх. Когда она совершила стандартное для меня 20-центовое движение, я отошел от плана и продал половину позиции. Я сделал это, хотя двойное дно на часовом графике обычно предполагает более сильное движение, чем двойное дно на 5-минутном графике.

Я собирался держать оставшуюся половину до достижения целевого уровня 35,20. Но на уровне 35,10 рынок остановился, следующий столбик не сумел подняться выше предыдущего, и у меня сдали нервы.

Комментарий Майкла. У меня два счета – примерно три четверти капитала я использую для свинг-трейдинга, а оставшуюся часть для внутридневной торговли. Я постоянно сравниваю результативность счетов по недельным прибылям и убыткам, комиссионным и чистым прибылям и убыткам. Кроме того, я присваиваю счетам рейтинг. Допустим, на рынке сформировались пять двойных вершин, а я заметил и сыграл только на трех. Я сравниваю количество возможностей, которые предоставил рынок, и возможностей, которые использовал. Я мог упустить некоторые из них из‑за того, что поздно сел за компьютер, разволновался или просто отвлекся. У моделей есть названия, и мне надо знать, все ли я делаю, чтобы поймать каждую из них. Бывают плохие месяцы, когда мне удается поймать лишь половину, а то и только треть моделей. Если за месяц появилось, скажем, 12 моделей, то в идеале мой рейтинг должен быть равен 12 при стабильном соотношении «выигрыш/проигрыш». Есть, конечно, не зависящие от меня обстоятельства, например зуб разболелся или оборвалась связь, но их я не беру в расчет. Получить приличную прибыль мало, мне нужен еще идеальный рейтинг.

Длинная позиция по YHOO

Покупка 25.10.04 @ $34,72

Продажа половины @ $34,92 – прибыль $0,20 на акцию

Продажа второй половины @ $35,05 – прибыль $0,33 на акцию

Прибыль по позиции = $0,265 на акцию

Я ругал себя за то, что не сохранил всю позицию – тогда эта сделка стала бы лучшей за последние месяцы. Я испугался разворота, поспешил и вышел из сделки на 35,05. Другие трейдеры словно ждали моего выхода – стоило мне продать позицию, как цены тут же достигли цели. Если бы я подержал позицию еще, то менее чем за час сделал бы $1000. Так что сделка оставила горьковатый привкус.

Решение о входе в сделки Майкл принимает на графиках индекса, а торгует отдельными акциями. Я предпочитаю не смешивать инструменты – если получаю сигнал от индекса, то торгую индексными фьючерсами, а если от акции, то торгую этой акцией. Понятно, что рынки взаимосвязаны и, когда торгуешь на одном, нужно следить за другим, однако каждое решение индивидуально. Я ни в коем случае не хочу сказать, что у меня подход правильный, а у Майкла – нет. Как критиковать метод успешного трейдера?! Рынки огромны и сложны, и у серьезных игроков есть разные подходы к ним.

При анализе этой сделки я буду следовать за Майклом, т. е. сначала смотреть на индексы, а потом на отдельные акции. Возьмем 25– и 5-минутные графики, следуя правилу «пяти», сформулированному в книге «Как играть и выигрывать на бирже». В соответствии с ним графики в разных временных масштабах должны соотноситься кратно пяти. Так, 60– и 5-минутные графики, на мой взгляд, слишком далеки друг от друга.

На 25-минутном графике импульсная система синего цвета, а значит, можно открывать и длинные, и короткие позиции. Плюсом является то, что цены находятся в зоне недооцененности под нижней линией канала. Они прорвались ниже минимума, достигнутого тремя днями раньше, но их падение, похоже, прекратилось, напоминая о подходе «покупай новые минимумы, продавай новые максимумы». Индекс силы показывает небольшое бычье расхождение. Минусом является то, что обе скользящие средние идут вниз. В целом, данный 25-минутный график S&P не особо впечатляет, но говорит больше в пользу покупки, чем продажи.