Андрей Паранич - 170 вопросов финансисту. Российский финансовый рынок
Во время так называемой «острой фазы» кризиса 2008 года Банк России не торопился принимать решения об отзыве лицензий у банков, испытывающих серьезные трудности, чтобы не спровоцировать «эффект домино» в банковской системе. В ряде случаев вкладчикам пришлось ждать возврата денег довольно-таки долго. Например, в случае с банком «Московский капитал» от момента остановки платежей до отзыва лицензии прошло долгих 5 месяцев.
Таким образом, выбирая банк исключительно по величине процентной ставки, мы должны быть готовы к тому, что нам придется ждать возврата наших денег какое-то неопределенное время. Поэтому если мы хотим быть абсолютно уверены в том, что мы сможем снять деньги со вклада в любой момент, нам следует выбирать крупный, надежный банк. Если же мы готовы подождать возврата денег несколько месяцев, то можно доверить свои сбережения практически любому банку.
Разумеется, за уверенность нужно платить: крупные банки предлагают менее интересные условия по депозитам. Но когда идет речь о хранении запаса наличности на экстренный случай, уверенность в том, что деньги можно снять со счета в любой момент, гораздо важнее пары дополнительных процентов прибыли за год.
При выборе вклада также следует обратить внимание на режим выплаты процентов. Банки нам предлагают депозиты с выплатой процентов в конце срока депозита, ежемесячно, ежеквартально и с выплатой процентов в момент открытия вклада. С одной стороны, чем быстрее мы получаем деньги, тем лучше, ведь мы раньше получаем возможность воспользоваться прибылью от наших вложений. Да и, как уже упоминалось выше, страхование вкладов покрывает только начисленные проценты. Но, с другой стороны, доходность вкладов с более быстрой выплатой процентов, как правило, заметно ниже доходности классических вкладов с выплатой процентов в конце. Мы снова должны сделать выбор между уверенностью и доходностью.
Начисляя проценты по вкладам, банк может выдавать их наличными (или перечислять их на счет, с которого мы сможем их снять в любой момент), а может присоединять их к общей сумме вклада, тем самым увеличивая размер депозита за счет уже полученной прибыли. И дальше проценты будут начисляться на уже возросшую сумму, запуская в действие так называемый «эффект сложных процентов». Под воздействием этого эффекта вложенная сумма будет расти быстрее, причем чем больше срок вклада и чем чаще начисляется доход, тем ярче видно отличие «сложных процентов» от «простых».
Депозиты, прибыль по которым образуется по принципу «сложных процентов», называются «депозитами с капитализацией». В данном случае слово «капитализация» означает «присоединение уже полученной прибыли к капиталу, приносящему доход».
К сожалению, в большинстве банков процентные ставки по депозитам с капитализацией несколько ниже, чем по обычным депозитам, что делает существенно менее привлекательным использование таких вкладов.
Как вы думаете, насколько выше должна быть ставка «простого» процента по сравнению со «сложным», чтобы депозит с «простым» процентом стал выгоднее депозита с капитализацией?
Сумма на депозите со «сложным» процентом с ежемесячной капитализацией течение года обгонит «простой» процент на 0,43 % от суммы депозита. То есть если ставка по депозиту с капитализацией меньше ставки депозита с «простым» процентом на 0,43 %, то при вложении денег на год мы получим одинаковый результат на обоих депозитах.
Если же ставка депозиту с капитализацией отличается в меньшую сторону на более существенную величину, то такому депозиту потребуется больше года для того, чтобы догнать депозит с «простой» ставкой.
Впрочем, «простой» процент вполне можно превратить в «сложный» своими руками: достаточно капитализировать полученные проценты, размещая их на депозите того же банка сразу после их получения. То есть, чтобы всегда на нас всегда работали «сложные» проценты, нужно соблюдать простое правило: вся полученная прибыль должна быть инвестирована сразу же после ее получения.
Еще раз напоминаю: в расчете инфляции также заложен «эффект сложных процентов», поэтому если прибыль от инвестиций не капитализируется, то обогнать инфляцию нам будет намного сложнее.
Величина процентной ставки также зависит и от срока депозита. Как правило, чем дольше банк пользуется нашими деньгами, тем больше он готов за это заплатить. Поэтому банки предлагают более интересные условия по долгосрочным вкладам.
Однако, расставаясь с деньгами надолго, мы принимаем на себя риск существенного изменения экономической ситуации. Проще говоря, мы должны быть готовы к тому, что за время, пока наши деньги находятся на депозите в банке, может произойти все что угодно: от банального ускорения инфляции до катастрофы в духе 1998 или 2008 года.
На мой взгляд, держать деньги на депозите сроком более года имеет смысл при стабильной экономической ситуации, особенно если ожидается снижение процентных ставок в течение всего срока депозита. Если же вы ожидаете, что процентные ставки не изменятся или будут расти, то лучше предпочесть относительно краткосрочные вклады.
Если мы пожелаем снять деньги со счета досрочно, банк уменьшит проценты по депозиту до уровня так называемой ставки «до востребования», то есть практически до нуля (исключения из этого правила бывают, но только во время экономических кризисов). Поэтому, если вы предполагаете, что возможна ситуация, когда вам срочно понадобятся деньги, имеет смысл обратить внимание на вклады с возможностью частичного снятия суммы. Да, конечно, ставки по таким депозитам будут несколько ниже ставок депозитов без возможности досрочного снятия суммы, но иногда можно поступиться доходностью в пользу большей свободы в своих решениях.
Если же условия депозита позволяют не только частично снимать деньги, но и вносить их, тем самым увеличивая сумму депозита, то мы сможем еще более гибко управлять своими деньгами, при необходимости снимая деньги с депозита и потом возвращая их обратно.
Еще одним фактором, влияющим на доходность по вкладу, является размер суммы депозита. При увеличении суммы депозита мы можем рассчитывать на увеличение процентной ставки. Однако в пределах застрахованных АСВ 700 000 рублей это увеличение ставки носит чисто номинальных характер: увеличив сумму депозита с 10 000 рублей до 500 000 рублей, мы получим рост процентной ставки приблизительно на 0,5 % годовых.
Итак, если мы хотим получить максимально возможную прибыль, нам следует отнести достаточно крупную сумму (но в пределах застрахованных 700 000 рублей) в банк, предлагающий самые выгодные условия, и оставить ее там надолго на депозите с выплатой процентов в конце срока.
Если же для нас более важна уверенность, то лучше воспользоваться услугами крупного банка, причем выбрав депозит с возможностью частичного снятия вклада и ежемесячной выплатой процентов.
Какая ставка по депозиту наверняка покроет инфляцию?Опыт показывает, что проценты по депозитам крайне редко покрывают уровень инфляции. Зачем же держать деньги на депозите, если реальная прибыль (то есть прибыль за вычетом инфляционных потерь) равна нулю или даже отрицательна? Более логичным кажется решение потратить все деньги прямо сейчас, нежели держать их год на депозите.
Однако бывают случаи, когда мы не можем потратить деньги сейчас. Например, каждому из нас необходимо иметь некоторый запас наличности «на всякий случай», мы можем накапливать деньги на крупную покупку (недвижимость, яхту и тому подобное), мы можем формировать себе источник «пассивного дохода». Во всех этих случаях, если деньги будут просто лежать у нас «под матрасом», они будут терять покупательную способность в прямом соответствии с уровнем инфляции. А если мы будем держать эти же деньги в банке на депозите со ставкой ниже уровня инфляции, мы заметно сократим инфляционные потери.
Еще несколько слов о хранении запаса наличности на «всякий случай». Инфляция неоднородна: цены на различные товары меняются не одинаково. Что-то дорожает быстрее, что-то медленнее. И когда речь идет о сохранении покупательной способности финансовой «подушки безопасности», имеет смысл обратить внимание на то, как меняются цены на товары и услуги первой необходимости: продукты питания, стоимость проезда, связь и тому подобные вещи. Изучение статистики за последние 10 лет показывает, что цены на самые важные товары и услуги растут несколько медленнее, чем темп инфляции в целом. А это означает, что, несмотря на то, что ставки по депозитам чаще всего не дотягивают до уровня инфляции, депозит дает нам возможность сохранить покупательную способность «подушки безопасности» в отношении товаров, для покупки которых она собственно и предназначена.
Но вернемся к нашему вопросу: какая ставка по депозиту наверняка перекроет инфляцию? Если судить об инфляции по индексу потребительских цен, рассчитываемому Российской Службой Статистики (публикуется на сайте Службы www.gks.ru), то крупные банки предлагают по депозитам ставки однозначно ниже инфляции, а в относительно небольших банках вклады приносят небольшой выигрыш в реальной покупательной способности (порядка 0,5–1,5 % годовых).
