Андрей Лузанов - Банковская система США: история, география, перспективы развития
Иностранные банки в банковской системе США, 1975–2006 гг.
Без учета банковских учреждений в Пуэрто-Рико и в других зависимых территориях США.
Все показатели (активы, кредиты, депозиты) для иностранных банков характеризуют и относятся только к их деятельности на территории США. Рассчитано по данным ФРС [26].
Следовательно, если раньше основную часть активов иностранных банков в США составляли выданные кредиты (при этом доля по кредитам была выше доли по депозитам), то в середине «нулевых» кредиты составляли лишь чуть более трети их активов. При этом доля по кредитам существенно ниже доли как по активам, так и по депозитам. Вышеназванные изменения показателей отражают как специфику деятельности иностранных банков в США, так и сдвиги в деятельности американских банков в целом. Начиная с 1990-х гг. в США быстро развивался процесс так называемой секьюритизации[12], под которым в широком смысле понимается привлечение и размещение капитала путем эмиссии ценных бумаг (акций, облигаций и др.). Секьюритизация несколько потеснила «классический» депозитно-кредитный механизм работы банков. Именно США вместе с Великобританией стали мировыми лидерами этого процесса. В частности, коммерческие банки США эмитировали и разместили на фондовых биржах значительные объемы долговых обязательств, гарантированные выданными ими кредитами и соответствующим залогом. Эти обязательства, в свою очередь, приобретались банками друг у друга, составив значительную часть их активов.
Иностранные банки, действующие в США, оказались в авангарде процесса секьюритизации. Если в целом по банковской системе США (местные коммерческие и иностранные банки) доля кредитов в суммарных активах составила на конец 2006 г. примерно 57 %, то у иностранных банков – только 35 %. Это связано с тем, что иностранные банки в США обслуживают в основном корпоративных клиентов. Как следствие, они больше инвестируют в ценные бумаги и работают на фондовом рынке. При этом они мало внимания уделяют кредитованию населения и малого бизнеса (потребительские кредиты и др.).
На этом фоне несколько увеличилась активность иностранных банков в США по привлечению депозитов (компаний и населения). Доля иностранных банков в банковской системе США по этому показателю достигла на конец 2006 г. примерно 20 % и приблизилась к доле по активам (23 %), оставив существенно позади долю по кредитам (14 %), см. табл. 8. Отношение депозитов к активам у иностранных банков в США выросло примерно с 43 % по итогам 1975 г. до 52 % по итогам 2006 г.
Экспансия банков в другие страны может иметь разные юридические формы. Как правило, первым и самым доступным способом проникновения банка на «чужую» территорию становится открытие представительства. Несмотря на то, что зарубежные представительства банков не выполняют прямых банковских функций, они, тем не менее, играют важную роль в системе зарубежных подразделений. Представительства поддерживают связь с местными деловыми кругами, предоставляют им необходимую информацию о возможностях своего банка, собирают сведения о стране пребывания, устанавливая тем самым предварительные контакты с потенциальной клиентурой банка. Представительства могут организовывать сделки для других подразделений своего банка.
Отделения или филиалы – это уже автономные и функционально полноценные банковские учреждения. Они являются составной частью банков-учредителей, несущих полную ответственность по их обязательствам. Практика показывает, что большинство зарубежных филиалов работают как обычные банки, т. е. покрывают весь спектр выполняемых банками операций. Привлекательность открытия филиала в том, что подобная организационная форма позволяет головному банку полностью монополизировать контроль над соответствующим учреждением, включая получаемую прибыль. Кроме того, часто имеют значение известный «брэнд» и гарантии головного банка. Филиал иностранного банка, как правило, не может создавать смешанные предприятия с местными или другими иностранными банками, что повлекло бы за собой разделение контроля и получаемой прибыли.
Кроме зарубежных филиалов иногда учреждаются также банковские агентства. Они отличаются от филиалов тем, что не выполняют все основные банковские операции, например – не могут заниматься привлечением вкладов. Часто такие учреждения специализируются на обслуживании туристов или иной узкой группы клиентов. По сути агентства являются ограниченными по своим функциям банковскими филиалами.
Важную роль в зарубежной экспансии играют дочерние и другие зависимые банки. Они формируются финансовым методом, который основан на системе акционерного (или паевого) контроля со стороны иностранного банка над капиталом соответствующего учреждения. Даже полностью (на 100 %) контролируемые дочерние банки оказываются формально самостоятельными. Дочерний банк имеет собственный устав, капитал, лицензию, отдельно от учредителя ведется баланс, присваивается особое фирменное наименование. Он регистрируется как банк-резидент по законам принимающей страны. Несмотря на это, дочерний банк полностью интегрирован в систему головного банка экономически. Как правило, большую часть полученной прибыли он обязан перечислять своему учредителю.
Нередко иностранный банк приобретает контроль лишь над частью капитала зависимого банка, а остальная часть может принадлежать как местным резидентам, так и другим иностранным банкам. Такие совместные предприятия снижают издержки головного банка и позволяют ему быстрее освоиться на новых незнакомых рынках. Но в этом случае контроль и прибыль также «расщепляются» между несколькими собственниками банка.
Неизбежно возникает вопрос о сравнительных преимуществах и перспективах различных методов зарубежной банковской экспансии. На первый взгляд наилучшим методом проникновения на внешний банковский рынок является создание полностью контролируемого и функционально полноценного филиала. Однако законодательство многих стран, например, России, запрещает создание таких филиалов. В этом случае иностранный банк может прибегнуть к созданию дочернего банка, действующего наравне с местными банками согласно существующим в этой стране правилам. Даже если законодательство принимающей стороны не запрещает открытие полноценных филиалов, часто учреждение дочернего банка является более выгодным. Так, головной банк не несет никакой ответственности по обязательствам своего дочернего банка в другой стране, но при этом может распоряжаться его прибылью. В случае запрета на учреждение полностью зависимых от нерезидентов банков можно быть использована тактика создания совместных зависимых банков.
Как уже было сказано, законодательство США не препятствует созданию иностранными банками тех или иных банковских учреждений. Как следствие, для экспансии на территорию США иностранные банки использовали все вышеназванные методы. В частности, на 30 июня 2005 г. в США действовало 441 банковское учреждение, подконтрольное иностранному капиталу. Среди них 125 представительств, 44 агентства, 228 филиалов (отделений), 44 дочерних и зависимых банка [29]. К последней категории американское законодательство относит все коммерческие банки, зарегистрированные на территории США, участие нерезидентов в уставном капитале которых превышает 25 %. В США дочерние и зависимые от иностранного капитала коммерческие банки действуют точно по тем же правилам, что и местные банки. Их лицензирование осуществляется как властями штатов, так и Службой финансового контролера.
В качестве информационной базы для географического анализа деятельности иностранных банков в США можно использовать статистические сведения, собираемые ФРС и размещенные на ее официальном интернет-сайте. В частности, были использованы данные на 30 июня 2005 г. (Structure Data for the U. S. Offices of Foreign Banking Organizations). [29]. Эта информационная база состоит из двух основных частей. Первая часть описывает иностранные банковские учреждения в США по их типам (представительства, агентства, филиалы, дочерние и зависимые банки). Указаны полные названия банковских учреждений, их локализация в США, страновая принадлежность и размер имеющихся активов. Вторая часть состоит из подразделов по странам, имеющим свои банковские учреждения в США. По каждой стране представлен список соответствующих банковских учреждений с указанием их полных названий, групповой принадлежности (банковский холдинг или семейство), типа, локализации в США и размера активов (отдельно и суммарно по холдингам).
Следует отметить, что в использованной базе данных ФРС присутствуют сведения только о главных офисах иностранных банков в США. Не приводятся отдельные данные о филиалах зависимых банков на территории США, дополнительных офисах, подчиненных иностранным филиалам и т. п. Активы таких внутренних структурных подразделений включены в суммарные активы каждого соответствующего банковского учреждения. Показатель активов достаточно полно отражает масштаб деятельности банковского учреждения, хотя и не сообщает о ее эффективности. В использованной базе данных ФРС США показатель активов включает в себя только активы соответствующего учреждения на территории США и не включает возможные активы за их пределами (DOMESTIC ASSETS). Представительства иностранных банков в США не занимаются собственно банковской деятельностью и, как следствие, не имеют официальных активов. Таким образом, информационная база ФРС США по иностранным банкам хотя и не отражает всей сложности территориально-иерархической структуры транснациональных банковских холдингов, но все же позволяет провести достаточно адекватный анализ.
