Игорь Морозов - Forex: От простого к сложному

В результате мы получили объем, умноженный на коэффициент (2CL – (Min + Max)) / (Max – Min).

При анализе коэффициента мы видим, что:

• если цена закрытия CL равна максимальной цене Max за данный период, то значение коэффициента принимает свое максимально возможное значение, равное единице;

• если цена закрытия равна средней за период (Min + Max)/2, то коэффициент равен нулю;

• если цена закрытия равна минимальной цене Min за данный период, то коэффициент принимает свое минимально возможное значение, равное минус единице.

Как мы видим, в отличие от Баланса объема, здесь объем берется не просто со знаком плюс или минус, но и с коэффициентом, который тем больше, чем ближе цена закрытия (или текущая) к максимуму (знак плюс) или к минимуму периода (знак минус). Иными словами, не просто учитывается выше или ниже последняя цена закрытия, чем предыдущая, но и насколько она выше или ниже. Чем сильнее цена выросла или упала по сравнению с предыдущим периодом, тем больше абсолютное значение коэффициента.

Далее все значения VA суммируются (как и в случае с OBV), и этот результат представляется в виде графика. В некоторых информационных системах для данного индикатора и для OBV начальное значение, от которого начинается счет, берется равным 10 000. Это влияет только на масштаб графика и не влияет на генерацию и вид торговых сигналов.

Считается, что данный индикатор более применим для рынка акций, но может применяться и на рынках фьючерсов, и на других рынках с большим количеством участников (например, на рынке FX). Используется данный индикатор точно так же, как и Баланс объема, с теми же принципами анализа. В отличие от Баланса объема, считается, что данный индикатор более чувствителен при исследовании внутридневных колебаний.

На рис. 80 приведен пример индикаторов OBV и A/D. Видно, что последний индикатор более чувствителен – его график более изломан, но очевидно, что принципиальных преимуществ это не даст.

Заметим, что есть масса других попыток ввести объем в значение какого-либо индикатора. Все эти попытки ставят целью получить ответ на один вопрос: объем больше, когда цена идет вверх или вниз? Кроме того, пытаются связать объем с поведением цены. Все эти нововведения, на наш взгляд, не дают каких-либо принципиальных преимуществ.

Рис. 80. График курса доллар / швейцарский франк, период – один час, ноябрь 2003 г. Два индикатора, использующие в своей формуле объем, нижний индикатор более чувствителен, но это не дает принципиально новых качеств

2.2.5.4 Технический анализ как буржуазная лженаука

Генетика – буржуазная лженаука, призванная отвлекать трудящихся Запада от вопросов классовой борьбы.

Мнение автора, выраженное в данном разделе, может не совпадать с мнением правительства Соединенных Штатов.

Видя график финансового инструмента, совершенно очевидно, что полгода назад надо было купить (продать), а сейчас продать (купить). Мы видим то, что уже произошло, и создается иллюзия легкости зарабатывания денег. «Все! Едем покупать себе остров с дворцом!» Сложнее ответить на вопрос: а что делать сейчас? Всем, кто вступает на ниву торговли финансовыми инструментами необходимо иметь здравый смысл и следовать выводам, сделанным с помощью этого смысла.

Пример из жизни

(Все имена вымышленные, все события имели место в действительности)

Один лектор в одной финансовой компании для проявления в слушателях энтузиазма начинал занятия следующими словами:

– Ну, пока вы тут собирались, я утром продал доллар/иену и час назад закрыл позицию, получив $1200 прибыли.

И так каждый день. Получалось, что меньше 1000 у.е. в день этот человек не зарабатывает.

В группе было два слушателя, дорого одетые, но с уголовным выражением на лицах. На третий день один из них спросил лектора:

– Слышь, лектор, а у тебя машина есть?

Петрович с выражением лица гимназистки, над которой надругались пьяные матросы:

– Во-первых не ты, а вы. А во-вторых, у меня нет машины.

Тогда слушатель обратился к своему компаньону:

– Смотри, Серега, машины у него нет. Одет он хуже нас. И он нам тут рассказывает, как надо зарабатывать миллионы. Что-то здесь не то. Пошли отсюда.

Посредине занятия встали и ушли.

У этих людей был здравый смысл. Если придумано 200, 300, 1000 технических индикаторов – это может означать только одно: они все показывают одно и тоже.

Люди, заработавшие миллионы на торговле финансовыми инструментами, не занимаются проведением курсов по торговле на фондовом рынке, не ездят по миру с лекциями. Они торгуют.

Книги с названием: «Новые методы торговли с помощью нового индикатора… или новые методы торговли с помощью старого индикатора…» пишут для получения гонораров. В свою очередь новые индикаторы придумывают для написания новых книг. Не рекомендуем их к прочтению. В этом смысле классический технический анализ хоть и исчерпал себя, и нового там ничего уже не придумают, но это не значит, что им нельзя пользоваться. Просто необходимо понимать простые истины.

Торговля на финансовых рынках – точная аналогия вождения автомобиля. Можно прочесть множество книг по вождению, выслушать год лекций, но, пока сам не сядешь за руль, водить не научишься.

Несколько советов на тему

«Как быстро заработать миллион честным трудом?»

• Не злоупотреблять книгами по техническому анализу – ничего нового там уже не напишут.

• Помнить, что технический анализ вторичен и плохо работает в условиях сильного фундаментального фона.

• Главное в техническом анализе – тренд и уровни, торговля на отскок от уровня.

• Использовать в торговле надо линии трендов, уровни и два индикатора – движущую среднюю (МА) и осциллятор. Больше ничего для успешной торговли НЕ НАДО.

Теперь рассмотрим рис. 81, который содержит массу полезной информации, и сформулируем некоторые принципы торговли.

1. От минимума 1,2975 через точку А мы можем провести линию поддержки тренда. Для краткости будем называть ее линия А.

2. В точках 1–3 мы имеем сигналы на покупку, и, купив, мы должны держать позицию до появления сильного сигнала вниз или явного пробоя линии поддержки тренда А.

3. В точке 4 имеем явный пробой тренда, закрываем покупки, открываем продажи при подходе цены к линии тренда, но уже снизу, как это имеет место в области 4.

Пробой линии тренда мог случиться уже и в точке 1 или 2. При явном пробое пришлось бы закрывать покупки с минусом. Ничего страшного, торговля есть торговля. Главное – соблюдать правила.

На рисунке приведен график индикатора MACD. В точках 2 и 3 он уже показывал сильную перезакупленность. Выражалось это в том, что индикатор слишком долго находился над осевой линией. Движение цен носит колебательный характер. Чем дольше цена идет в одном направлении, тем больше вероятность коррекции.

Рис. 81. Курс евро/долла, период – 5 минут, май 2012 г. Осциллятор MACD уже в точке 2 показывает сильнейшую перезакупленность

Обращаем внимание, что сигналы от линий и уровней в некотором смысле сильней сигналов от индикаторов. В районе точек 2 и 3, как уже говорилось, рынок перекуплен и возникает искушение продать. Но движение вниз ограничивается линией поддержки тренда А. Отскок опять вверх.

Повторим: торговать против тренда, в нашем примере продавать, надо только при явных сигналах его окончания – пробой линии А в области 4.

Показания индикатора в таких ситуациях не точны. Рынок перекуплен, ничего не мешает стать ему еще более перекупленным.

Движущую среднюю использовать одну и с большим периодом – около 55. Меньшие периоды дают слабые сигналы, большие периоды дают сигналы очень редко.

Рассмотрим рис. 82. Этот тот же самый график, что и на рис. 81, но с 55-периодной МА. От области А до области В цена находилась выше МА. Время нахождения цены над или под МА – тоже сигнал. В нашем случае цена долго находилась под МА, это свидетельствует о приближающейся коррекции, что и произошло.

Рис. 82. Курс евро/доллар, период – 5 минут, май 2012 г. Цена долго находилась над МА. Результат – сильное падение из области В

Следующий сигнал, генерируемый МА, – отрыв МА от цены. В области С, рис. 82 цена сильно ушла под МА, что является сигналом к покупке.

Использование нескольких МА затуманивает картину и понижает эффективность.

Банальность – в прибыли. Сидим долго, если открылись по тренду. Из позиции выходим при пробое линии тренда, при сильных сигналах осциллятора и по стоп-ордерам.