Эксперт Эксперт - Эксперт № 49 (2014)
Собственно, в этих нехитрых координатах и вращается рынок торгового финансирования. «Помимо прямого кредитования клиентов-экспортеров, привлечения денежных ресурсов иностранных банков под гарантии экспортных кредитных агентств наш банк предлагает подтверждение экспортных документарных аккредитивов, включая резервные аккредитивы, финансирование платежей по аккредитивам, открываемым банками-контрагентами, предоставление всех видов гарантийных обязательств, в том числе гарантий на возврат авансовых платежей, переводимых в пользу российских экспортеров, и гарантий освобождения от уплаты акцизов и возврата НДС при экспорте товаров, а также выпуск гарантий в пользу компаний-экспортеров под контргарантию иностранного банка и ряд других услуг», — перечисляет Марианна Кузанова , начальник управления торгового финансирования Росбанка.
Помимо возможности минимизировать риски, сопряженные с внешнеэкономической деятельностью, торговое финансирование предполагает и дешевизну в сравнении со среднерыночными кредитными ставками. «Как правило, экономия в торговом финансировании может составлять от 50 до 200 базисных пунктов (а в лучшие времена и было и до трех процентов) в зависимости от сроков, суммы, инструмента, страны-контрагента», — рассказывают в Промсвязьбанке.
Текущее состояние рынка торгового финансирования осложнено финансовыми санкциями Запада в отношении российских госбанков. «Если госбанки раньше активно выходили на рынок, то сейчас в связи с санкциями наблюдается снижение их активности,— говорит Александр Мещеряков. — По той же причине менее активно работают и иностранные банки: Райффайзенбанк, Росбанк, Юникредитбанк — во многих исчерпан лимит риска на Россию». Еще один банкир рассказывает «Эксперту»: «Ряд контрагентов, например Европейский банк реконструкции и развития, прекратил совершать все сделки с Россией в конце июня. Ряд банков закрыл лимиты: несколько американских, пара скандинавских, один британский, но были и те, кто осенью лимиты восстановил, — те же американцы. Увеличились также сроки проведения сделки из-за более пристального внимания иностранных банков к российским клиентам. Раньше, если сделка была небольшая — до трех миллионов долларов, она с иностранными банками могла и вовсе не обсуждаться: структурировалась с клиентом и отправлялась на размещение иностранному контрагенту и, как правило, в течение дня, максимум двух получала согласование. Сейчас мы согласовываем почти все сделки в индивидуальном режиме, а то, что раньше можно было сделать за один день, может растянуться до недели, а иногда и больше».
Распределение ролей
Что касается долгосрочных торговых сделок, то в них, как правило, аккредитивами не обойдешься. Для их поддержки во многих странах мира созданы экспортные кредитные агентства. Россия не исключение. Российское Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций (ЭКСАР), стопроцентная «дочка» Внешэкономбанка, создано в конце 2011 года. Оно призвано защитить экспортера на случай наступления несостоятельности его иностранного контрагента или возникновения убытков за рубежом по политическим или коммерческим мотивам. Страхование позволяет привлекать финансирование на более ранних стадиях, в том числе до момента фактической поставки товара на экспорт.
В законе об ЭКСАР предусмотрена возможность страхования как продавца, так и покупателя, а также банков, финансирующих поставку, как со стороны экспортера, так и со стороны импортера. В дальнейшем речь также может идти о страховании инвестиций, например при строительстве российской компанией предприятия за рубежом. Это более сложные риски, фактически агентство будет сопровождать проект на всех стадиях его жизненного цикла. В прошлом году предоставленное ЭКСАР страховое покрытие составило 76 млрд рублей.
Помимо широко известного кейса участия ЭКСАР в программе финансирования зарубежных поставок авиалайнера SSJ-100 есть и другие примеры страхования агентством российских экспортных проектов. Так, в конце прошлого года агентство застраховало поставки на внешний рынок труб российского производства. Контракт на поставку заключен между ETK Trading Private Limited и китайским импортером China Petroleum Technology & Development Corporation. Поставка линейной трубы осуществляется в рамках проекта строительства третьей нитки газопровода Казахстан—Китай. Объем поддержанного страхованием экспорта превысил 200 млн долларов. В пользу экспортера были предоставлены кредитные средства Промсвязьбанка. В качестве обеспечения выступал залог выручки по экспортным контрактам.
В текущем году решено на базе ЭКСАР и еще одной «дочки» ВЭБа, Росэксимбанка, создать единый Центр кредитно-страховой поддержки экспорта.
Росэксимбанк занимался предоставлением от лица Минфина суверенных гарантий экспортерам, однако не слишком преуспел. Ежегодные бюджетные лимиты по предоставлению гарантий хронически недоосваивались, гарантийную поддержку получали 60–70 крупных экспортеров, притом что общее число отечественных предприятий, осуществляющих поставки на внешний рынок, достигает нескольких сотен тысяч.
Теперь решено консолидировать кредитные и страховые компетенции в едином институте. Роль координатора деятельности, касающейся комплексной поддержки экспортеров, остается за ВЭБом. При этом Центр кредитно-страховой поддержки будет сфокусирован на работе со средним и средне-крупным бизнесом (ориентиры по объемам сделок — 10–30 млн долларов и 50–80 млн долларов соответственно), а сам ВЭБ продолжит кредитовать и гарантировать мегапроекты (строительство энергетических объектов за рубежом, поставки авиационной техники, железнодорожного подвижного состава и т. п.). Портфель экспортного финансирования ВЭБа за восемь месяцев текущего года вырос более чем на 45%, до 184 млрд рублей.
Новый канал господдержки высокотехнологического экспорта — субсидирование процентных ставок зарубежным покупателям российской продукции. ВЭБ направил в Минэкономразвития и Минпромторг заявки на субсидии в размере почти 18 млрд рублей.
Согласно стратегии развития ВЭБа, общий объем финансовой поддержки российского промышленного экспорта со стороны банка и его дочерних структур достигнет к 2020 году 750 млрд рублей.
Не только деньги
Для выхода на внешние рынки важна не только финансовая поддержка. Не менее ценны мониторинг и экспертиза потенциальных экспортных рынков, поиск потенциальных импортеров. Для огромного пласта небольших компаний, особенно из регионов, эта начальная стадия экспортной работы непосильна. Помочь будущим и действующим экспортерам должны российские торгпредства (сегодня они работают в 53 странах мира) — такую задачу перед ними поставило Минэкономразвития. «Мы перенастраиваем торгпредства на то, чтобы они становились центрами сервисной поддержки наших экспортеров», — заявил на конференции ЭКСАР в октябре глава МЭРа Алексей Улюкаев .
Есть уже первые истории успеха. Одна из них — сопровождение проекта обновления троллейбусного парка в Таджикистане продукцией компании «Тролза» из Энгельса. В ходе проекта была налажена поставка машинокомплектов и запчастей троллейбусов «Тролза» последней модификации, организовано производство по их сборке в Душанбе. Уже собраны первые 30 машин, подписан контракт на поставку еще 100 комплектов. Роль торгпредств заключалась в проведении маркетингового исследования и анализа емкости рынка, определении списка заинтересованных стран (помимо Таджикистана в него вошли Абхазия, Аргентина, Киргизия, Сербия, Армения и Казахстан). Кроме того, работники торгпредств помогли компании в получении необходимых нормативно-правовых документов для оформления троллейбусов в заинтересованных странах и организовали первичные контакты с представителями государственных и бизнес-структур, содействовали подготовке тендерной документации, организовали взаимодействие «Тролза» и ЭКСАР.
Однако далеко не все даже крупные экспортеры успели почувствовать на себе эту заботу. Вот что говорит президент группы ГАЗ Вадим Сорокин : «К нам на предприятия часто приезжают послы разных стран и потом сигнализируют своим компаниям, как можно с нами сотрудничать, какие есть рынки сбыта. Но мы очень редко получаем подобную информацию от российских посольств — например, о тендерах или о других потенциальных возможностях».
Безусловно, введение санкций против России внесло свои коррективы в работу торгпредств, говорят в МЭРе. Торгпредства оказывают поддержку исполнению обязательств по отношению к нашим бизнесменам, проводят мониторинг ситуации, чтобы санкции не стали поводом для несправедливого нарушения прав российских предпринимателей. «Появилась задача смены рынков поставки. Раньше технологии, продукция и комплектующие поставлялись из одних стран (Европа, США, Канада), а теперь, после введения санкций, перед торгпредствами поставлена задача искать поставщиков в других странах, не применяющих санкции или применяющих их в другом разрезе», — поясняют в министерстве.
