Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн
Я сижу на большом выигрыше на 9-месячной отметке, я выхожу из игры. Вот Graham Corp. (GHM) с нескольких Это не будет автоматическим сигналом к продаже, поскольку это всего лишь первая неделя роста акций.
Кроме того, если выбранная вами акция торгуется на 60 % или более выше своей магической линии (возможно, 10 wma или 50 dma) в любое время после первых шести недель после первоначального прорыва, возможно, пришло время убрать некоторые фишки со стола и подождать, пока поддержка не настигнет вас.
Самые крупные игроки ВСЕГДА посещают свои волшебные линии несколько раз за время своего продвижения.
В своих исследованиях я обнаружил, что после отскока от магических линий самые сильные акции достигают промежуточного пика не позднее чем через 7-10 недель. Таким образом, если ваша акция достигает уровня поддержки 10 wma и поднимается выше в течение 7-10 недель, не тестируя свою магическую линию, это может быть отличным местом для выхода.
В апреле 2007 года компания Jones Soda подала четыре четких недельных сигнала на продажу.
3 - ПРОДАВАТЬ ПЛОСКУЮ ИЛИ СНИЖАЮЩУЮСЯ МАГИЧЕСКУЮ ЛИНИЮ ПОСЛЕ ДЛИТЕЛЬНОГО ДВИЖЕНИЯ ВПЕРЕД
Самые сильные акции имеют магические линии, которые неуклонно поднимаются в течение первых шести месяцев или около того. В течение этого времени магическая линия может выровняться на несколько недель, но вы не хотите, чтобы она упала. После первых шести месяцев роста, если магическая линия акции выравнивается в течение длительного периода времени или, не дай Бог, начинает снижаться после длительного периода высоковолатильной торговли, пора переходить к следующей выигрышной акции.
Заметьте, я не говорил, что нужно автоматически продавать, когда ваши акции пробивают свою магическую линию. Я говорю об этом потому, что традиционное правило Уолл-стрит - продавать, когда ваши акции падают ниже этого ключевого уровня (опять же обычно 50 dma и/или 10 wma). Поскольку так много инвесторов, магическая линия NFLX начинается, чтобы разровнять в первый раз.
Сигналы о том, что импульс ослабевает. Сигнал к продаже.
После наших сигналов на продажу, NFLX терпит крушение
Запрограммированные на это, сильные акции в наши дни почти автоматически торгуются ниже своей магической линии в течение короткого периода времени внутри недели, чтобы "вытряхнуть свободные руки", прежде чем продолжить свое продвижение выше.
Просто слишком много ложных сигналов, чтобы сделать это жестким и быстрым правилом продажи. Главное, за чем нужно следить, - это то, где акции закрываются в конце недели. Предположим, что магическая линия была отличной поддержкой для недельной цены закрытия акции в течение нескольких месяцев. Если ваша акция впервые закрывается ниже магической линии в конце недели, я, скорее всего, продам ее и войду в рынок только тогда, когда она снова поднимется выше этой линии. Выше приведен пример из истории Netflix (NFLX) в 2010-2011 годах.
4 - ПРОДАЙТЕ 4 ИМПУЛЬСА ОТ "МАГИЧЕСКОЙ ЛИНИИ"
Самые сильные акции отрываются от своей магической линии лишь несколько раз за время своего роста. Я обнаружил, что многие акции падают после четвертого или пятого скачка от магической линии. В конце концов, угасающая акция больше не будет совершать сильных движений от своей магической линии, а вместо этого она будет беспорядочно торговаться выше и ниже своей линии в течение нескольких недель подряд. Это классический топпинг. В любом случае, если ваша акция имела тенденцию к росту в течение нескольких месяцев и четыре или пять раз значительно продвигалась от своей магической линии, риск есть. У Viropharma (VPHM) было четыре заметных скачка за магическую линию, прежде чем вечеринка стала затихать.
5 - ПРОДАВАТЬ ПАРАБОЛИЧЕСКИЙ РАЗБЕГ
В конце долгосрочного "бычьего" тренда отдельные акции и рынки, как правило, достигают крупных кульминаций, которые очень драматично отмечают окончание их роста. Хорошее эмпирическое правило гласит: чем длиннее бычий тренд, тем больше вертикальный "кульминационный ход". Я уже упоминал, что эти параболы заканчиваются драматично?
Самое забавное в параболических графиках то, что в них столько шума, столько энтузиазма, столько покупательского давления, столько медвежьей капитуляции и столько уверенности со стороны быков ("в этот раз все по-другому", бла-бла-бла), что определить точные вершины таких движений крайне сложно.
Если вы купили параболическую акцию на гораздо более низком уровне, считайте, что вам очень повезло, если вы попали в такой эйфорический ажиотаж. Велики шансы, что вы сидите на тонне прибыли. Самое сложное в таком движении - определить, когда продавать. Как вы увидите в главе 12, как только такие движения заканчиваются, они рушатся в мгновение ока. Они могут упасть на 30 % и более за несколько дней после достижения вершины.
Последний день и последняя неделя такого движения чаще всего демонстрируют самый большой торговый диапазон с самым высоким объемом за все время долгосрочного продвижения. Когда в прошлом я попадал в такие движения, я никогда не знал, когда продавать. Из-за недостатка опыта и отсутствия правил продажи я часто обжигался.
В наши дни я бы наверняка продал акцию, которая торгуется значительно выше верхней линии тренда, если:
1. у акции было сильное дневное движение цены (не обязательно сильное движение в процентах), которое было намного больше предыдущих движений цены,
2. он был значительно выше своей 5-дневной скользящей средней, и
3. если я пропустил пункты 1 и 2, я продавал, как только акция пробивалась ниже своей 5-дневной скользящей средней.
Поскольку конечные последствия столь плачевны, я, конечно, не стану упрекать вас, если вы продадите акции в любой старый день роста после того, как их тренд станет вертикальным. В качестве образцовых параболических движений на судоходных, валютных, товарных и глобальных рынках можно назвать Dry Ships (DRYS) в 2007 году, швейцарский франк в августе 2011 года, серебро в апреле 2011 года и NASDAQ в 2000 году.
