Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн
Лучшее время для выхода из рынка - это крайние точки настроения, когда ваше эго меньше всего хочет, чтобы вы продавали. Это те моменты, когда вы уверены, что, продав, оставите огромную прибыль на стол. Это противоречит человеческой природе, но лучшее время для выхода - это когда все выглядит отлично, все идет по плану, впереди нет никаких препятствий, есть сто причин для покупки и все согласны с тем, что нет абсолютно никаких причин для продажи.
Представьте, что за несколько недель ваши акции выросли на 100 % без единого значимого отката, вы заработали десятки тысяч долларов, похлопываете себя по спине, просматриваете Priceline в поисках путевки на Таити для вас и вашей жены по системе "все включено" и, черт возьми, даже подумываете написать книгу! Если это так, то в вашей голове должны зазвенеть тревожные колокольчики. Возможно, вы не найдете ни одного надежного технического индикатора, сигнализирующего о вершине, но ряд событий, упомянутых выше, - это лучший из возможных признаков того, что ваша судьба вот-вот стремительно повернет на юг. Именно в такие моменты срабатывает закон Мерфи.
Мне не нужно приводить миллион технических индикаторов для определения момента продажи. После нескольких месяцев продвижения, когда дела идут отлично и становятся все лучше, когда обнародованы сенсационные доходы, которые вы ожидали несколько месяцев назад, когда Investor's Business Daily на видном месте показывает ваши акции и когда все говорят о ваших акциях... ПРОДАВАЙТЕ! Все просто.
Но чтобы немного помочь вам, я перечислил в этом разделе несколько критериев ликвидации, которые, надеюсь, позволят вам выйти из позиции, сохранив большую часть своих достижений. Всегда помните, что когда заканчивается рост суперакций, он заканчивается драматически. Мы не говорим об обычном 10-процентном откате. Для лучших игроков речь идет о полноценном откате на 50-70%, и все будут уничтожены. За то время, которое потребовалось этим акциям для того, чтобы сделать все свои "бычьи" скачки, многим из них потребуется менее трети этого времени, чтобы полностью стереть свои достижения.
Когда музыка заканчивается, вы должны быть готовы продать товар в любой момент. Как говорится, сначала продайте, а потом задавайте вопросы. Продавайте, когда можете, а не когда должны.
В реальном мире я не умею давать советы по продаже. Я всегда ухожу слишком рано. По этой причине я редко говорю кому-то, когда именно нужно продавать. Если я это сделаю, они будут злиться на меня за то, что я упустил 40 % движения. Точную вершину на практике определить довольно сложно. Но я могу дать вам несколько надежных общих рекомендаций по выходу из рынка, когда соотношение риск/вознаграждение перестает быть выгодным и когда до точки покупки с низким риском остаются считанные годы.
Поскольку наша цель - всегда находиться в очень выгодных сценариях риск/вознаграждение, мы хотим выходить, когда большая часть легкой прибыли уже получена.
Сначала мы рассмотрим технические сигналы на продажу. Я пришел к выводу, что они гораздо важнее фундаментальных критериев продажи. Простая истина заключается в том, что технические сигналы подскажут вам, что нужно выходить задолго до того, как появятся фундаментальные причины.
16 СУПЕРЗАКОНОВ ПРОДАЖИ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ
Как правило, ни один технический индикатор продаж не может надежно вывести вас из игры на точной вершине роста акций. Но когда вы начинаете видеть несколько из следующих индикаторов продаж, вызывающих всплеск на первой неделе
В то же время лучше всего сначала продать, а потом задавать вопросы.
Если предположить, что фундаментальные показатели акции остаются нетронутыми, то рискованная продажа, конечно, не должна помешать нам выкупить акцию позже, когда появится следующая точка покупки с низким риском.
1 - ВРЕМЯ ПРОДАЖИ И БОЛЬШОЕ ОТКЛОНЕНИЕ ОТ 10-НЕДЕЛЬНОЙ СКОЛЬЗЯЩЕЙ СРЕДНЕЙ ИЛИ
ВОЛШЕБНАЯ ЛИНИЯ
При первом прорыве акции из базы не имеет большого значения, насколько сильно она торгуется выше ключевых уровней поддержки. Если акция выходит из сильной долгосрочной базы на объявлении о доходах, она, скорее всего, на 100% будет выше ключевых краткосрочных и долгосрочных скользящих средних.
Это не является автоматическим сигналом к продаже, поскольку это всего лишь первая неделя роста акций.
Кроме того, если выбранная вами акция торгуется на 60 % или более выше своей магической линии (возможно, 10 wma или 50 dma) в любое время после первых шести недель после первоначального прорыва, возможно, пришло время убрать некоторые фишки со стола и подождать, пока поддержка не настигнет вас.
Самые крупные игроки ВСЕГДА посещают свои волшебные линии несколько раз за время своего продвижения.
Если ваша акция на 100% выше своей магической линии, то произойдет одно из двух: 1) ваша акция полностью развалится, или 2) она будет терпеливо ждать пару месяцев, пока все не уляжется и магическая линия не догонит ее. В любом случае, для ваших денег есть места получше.
В своих исследованиях я обнаружил, что после отскока от магических линий самые сильные акции достигают промежуточного пика не позднее чем через 7-10 недель. Таким образом, если ваша акция достигает уровня поддержки 10 wma и поднимается выше в течение 7-10 недель, не тестируя свою магическую линию, это может быть отличным местом для выхода.
В апреле 2007 года компания Jones Soda подала четыре четких недельных сигнала на продажу.
16 СУПЕРЗАКОНОВ ПРОДАЖИ ТЕХНИЧЕСКИХ РИСКОВ
Как правило, ни один технический индикатор продаж не может надежно вывести вас из игры на точной вершине роста акций. Но когда вы начинаете видеть несколько из следующих индикаторов продаж, вызывающих всплеск на первой неделе
В то же время лучше всего сначала продать, а потом задавать вопросы.
Если предположить, что фундаментальные показатели акции остаются нетронутыми, то рискованная продажа, конечно, не должна помешать нам выкупить акцию позже, когда появится следующая точка покупки с низким риском.
Любезно предоставлено Stockcharts.com
2 - ПРОДАВАТЬ ПОСЛЕ 9-15-МЕСЯЧНОГО ПРОДВИЖЕНИЯ ОТ ПРОРЫВА
1 - ВРЕМЯ ПРОДАЖИ И БОЛЬШОЕ ОТКЛОНЕНИЕ ОТ 10-НЕДЕЛЬНОЙ СКОЛЬЗЯЩЕЙ
Многие из крупнейших победителей начинают рушиться через 9-15 месяцев после начала своей деятельности MAGIC LINE
прорыв. Это довольно широкое окно. Смысл в том, чтобы быть крайне осторожным, удерживая выигрышную акцию дольше 9 месяцев. Не знаю почему, но есть что-то в 9 месяцах.
