Ари Киев - Торговля на победу. Психология успеха на финансовых рынках
Боб тоже периодически сталкивается с этой проблемой. «Что делать в одиннадцать часов утра, когда уже успел потерять тысячу долларов, а план дневной прибыли – пять тысяч? Я не собираюсь сидеть у компьютера и наблюдать за происходящим. В поиске идей я опрашиваю находящихся в комнате трейдеров. Такая ситуация приводит к излишней активности. Я вхожу в рынок и тут же закрываю позиции, заплатив по ним брокерскую комиссию».
Испытывающие подобные затруднения трейдеры должны спросить себя: «Что именно в мышлении и поведении заставляет меня упускать одну возможность за другой? Исполнение сделок, привычные поведенческие модели или страх?»
Алчный трейдинг
Один трейдер, выслушав с десяток трейдерских исповедей, в которых главное место отводилось страхам и колебаниям, сказал мне: «Моя проблема совершенно иная. Я знаю, что всегда смогу заработать деньги. Я знаю, что способен генерировать пару-другую стоящих идей».
«Моя позиция по акциям компании Оллстейт (Allstate) была в плюсе на доллар. Я купил семьдесят пять сотен акций по шестьдесят три доллара, после чего цена поднялась до шестидесяти четырех. Когда рынок спустился в первый раз, моя акция поднялась на четверть доллара с того уровня, на котором началось общее падение. Потом пошла вторая волна, на которой акция чуть подпала, и я угодил в ловушку. Я полагал, что рынок собирается отскочить вверх. Вместо того, чтобы продать на шестидесяти четырех, в тот момент мне это не составило бы труда, я стал ждать. В конце концов, часть акций была продана по шестидесяти трем с половиной. Оставшиеся две с половиной тысяч акций я продал по шестидесяти двум и трем четвертям. В тот день у меня на руках была самая активная акция. Целое стадо быков покупало ее, но потом она начала валиться…и уже не вернулась наверх. Выигрывая по ходу дела десять-двенадцать тысяч зеленых, я закончил день с убытков в три сотни».
Оглядываясь назад, трейдер резюмирует: «Мое стремление заработать больше обернулось неудачей. Все дело в алчности и в страхе. Эти факторы работают постоянно. «Я хочу заработать больше денег», – говорю я себе. Я хочу держать позиции по прибыльным акциям. Но я не снимаю вовремя прибыль».
Страх нажать на курок
«За знание о том, что происходит в вашем мозгу, приходится платить», – говорит другой трейдер. «Если вы уже знаете, что сделка по акциям компании Эллайд (Allied) имеет потенциал прибыли, это должно стать сигналом к покупке».
«Вы должны быть готовы к действиям в тот самый момент, как в голове появляется мысль. Надо внимательно следить за своим потоком сознания. Прислушивайтесь к внутреннему голосу и не пропускайте ни одной промелькнувшей идеи. В этом весь смысл наблюдения за экраном. Если вы уже приняли решение – действуйте» – декларирует он.
В то же время, он предостерегает от излишне доверчивого отношения к мыслям. Не всем мыслям стоит следовать. Нет смысла обращать внимание на внутренний голос, заявляющий следующее: «Я – новичок в трейдинге, мне не хватает опыта и знаний. Лучше дождаться дополнительных подтверждений и сигналов».
Вполне может статься, что все требуемые подтверждения у вас уже есть. Таким образом, вы должны понять, что собственная неуверенность в себе может задерживать принятие мер, и привести вас к поиску дополнительной, но ненужной информации.
Неуверенность в собственных силах понятна и простительна в случае с молодыми трейдерами. По мере наработки опыта будет оставаться все меньше самосомнений. Чем быстрее вы научитесь замечать нотки сомнения в своем внутреннем голосе, тем быстрее перестанете обращать на них внимание. Нет нужды ждать пять лет, чтобы догадаться о правильности ваших первых суждений. Торговать с убежденностью надо здесь и сейчас.
Марио уверен в том, что нерешительность не является его ахиллесовой пятой. Свои колебания он относит на счет юношеской нетерпеливости. Однако он отдает себе отчет в том, что ему бывает трудно сохранять верность своим идеям. Как-то раз, когда у него были куплены акции компании Америка Онлайн, «цена неожиданно начала скользить вниз, и мне пришлось продать три тысячи акций, потеряв при этом четверть доллара». Мгновение спустя цена взметнулась вверх.
Рассказывая об этом случае, Марио выглядел очень расстроенным, признавая, что ему «следовало прислушаться к голосу инстинкта». «По крайней мере, надо было закрывать только часть позиции», – говорит он.
На мой вопрос, как он собирается вести себя в будущем при аналогичных обстоятельствах, Марио ответил: «Я больше не собираюсь закрывать целиком всю позицию без крайней на то необходимости. Буду начинать продавать понемногу и выдерживать небольшие паузы – две, три или десять минут, в зависимости от того, насколько быстрым будет движение. По ходу я все время буду пытаться обнаружить признаки разворота цены». Хорошо уже то, что Марио знает, что следующим шагом на пути обретения мастерства будет умение прислушиваться к голосу инстинкта и отсеивать уводящие в сторону от цели эмоции.
Ваши мысли о рынке и конкретной сделки глушатся представлениями о собственной персоне и о том, как вы работаете. Трудно переоценить степень зловредного воздействия всех этих достаточно бессмысленных ремарок типа «такой уж я человек», «это отвечает моему настроению», «я – новичок», «я – чертовски старый и усталый», «я – забывчив» и так далее, и тому подобное. Эмоциональные и субъективные мысли должны быть замечены и отодвинуты на задний план для обсуждения в другое время. Все они, как правило, не имеют ничего общего с трейдингом. Принципиальное различие между неопытными новичками и трейдерами с фантастическими показателями прибыль/убытки заключается в том, что успешные трейдеры доверяют инстинктам и обращают мало внимания на шум в голове.
Как справиться со своими ошибками
Задавшись вопросом о способах улучшения трейдинга, вы начинаете совершать все виды доселе непривычных движений. К примеру, в прошлом вы не имели обыкновение обзванивать аналитиков, теперь вы стараетесь, как можно тщательнее изучать с фундаментальной точки зрения, интересующие вас акции. Вы также сокращаете число отраслей, с которыми работаете, внимательно знакомитесь со всей доступной информацией и размышляете над упущенными возможностями. Вскоре вы выясните, какие именно стандартные модели органически влились в ваш стиль торговли.
Одна из целей? Достичь состояния самосознания, которое позволяет замечать ваши автоматические мысли и самосомнения. Именно так вы сумеете избавиться от них. Вы отдаете себе отчет во временном моменте, когда возросшее напряжение заставляет вернуться к прошлым привычкам и представлениям. Благодаря этому вы можете отключиться от таких мыслей и продолжать следовать правилам дисциплины. Ни рынок, ни движения цены неподвластны Вашему контролю, однако вы можете контролировать самих себя. Для этого вам надо научиться видеть, как бессознательное влияет на ваше поведение.
Трейдинг сравним со скольжением вниз на лыжах по крутому склону горы. Суть обретения мастерства в том, чтобы научиться контролировать процесс скольжения, а не избегать его.
Методика обучения изменению старых поведенческих моделей – ключевой момент трейдинга на победу. Следует отметить, что немного смирения никогда не помешает работе на постоянно изменяющемся рынке. Надо, чтобы хватило мужества признать: мой прошлый опыт и знания не обязательно сработают сегодня. И вы должны признать, что для вас рынок недоступен. Информации есть, и вы не можете ждать, когда она придет к Вам.
Это достаточно сложный процесс. Решившись заняться трейдингом, человек неизбежно сталкивается со своими демонами – нетерпением, страхом и негативными мыслями. Занимаясь внутридневным трейдингом, вы можете заработать состояние или потерять последнюю рубашку. Чем совершеннее Вы, как профессионал, тем удачнее справляетесь с внутренним беспокойством, которое является причиной всех общераспространенных ошибок.
Глава 12. Сила перемен
На одном из наших недавних семинаров присутствовал Тим, умный и энергичный специалист по азиатским рынкам, с которым мы уже встречались в третьей главе. Я поинтересовался у него, что изменилось за те полгода, что он участвует в наших совместных обсуждениях.
Тим недолго раздумывал над ответом: «Я начал более внимательно относиться к предоставляемым возможностям и меньше казнить себя за вчерашние сделки, особенно если позиция была не столь велика, как этого требовала ситуация. Правда, мой показатель прибыль/убытки не очень изменился, зато я более удовлетворен своей торговлей. Мне все еще не удалось до конца очистить портфель от ненужных акций. Мне трудно признаться в том, что не следовало продавать акции, которые подорожали после того, как я открыл короткие позиции. Но я уже в состоянии избавиться от медвежьих угрызений совести, мне ничто не мешает купить обратно акции, которые идут вверх. Так или иначе, но я сумел преодолеть зависимость от ранее принятых решений».
