Алан Гринспен - Карта и территория. Риск, человеческая природа и проблемы прогнозирования

Подъемы и падения производительности в стране и за ее пределами

За те полтора столетия, в течение которых почасовая выработка в США более или менее надежно измерялась, падения темпов роста производительности сменялись подъемами, возвращавшими темпы к долгосрочному тренду. Однако беспрецедентное замедление накоплений, начавшееся в 1965 г., постепенно привело к устойчивому снижению роста капиталовложений (ниже средних значений) и, как следствие, к замедлению роста почасовой выработки в несельскохозяйственном секторе между 1973 г. и 1995 г., когда его уровень был ближе к 1,4 %, чем к среднему уровню 1870–1970 гг., составлявшему 2,2 %.

Значительную часть 1970-х и 1980-х гг. Япония считалась экономикой, которая сменит США в качестве мирового локомотива производительности труда. Очень убедительный трактат Германа Кана «Становление японского супергосударства: проблемы и решения»22, вышедший в 1971 г., в целом отражал общепринятое мнение на эту тему. Это восприятие усиливалось относительно скромным ростом производительности в американской экономике и очевидными успехами Японии. Однако впереди США ожидала динамика доткомов, а Японию — продолжительная стагнация после кризиса 1989 г.

В настоящее время бытует мнение, что Китай в скором времени потеснит США не только по уровню ВВП, но и по уровню ВВП на душу населения. Этот вывод ни в коем случае нельзя считать очевидным. Впечатляющий рост Китая в последние годы базируется в основном на технологиях, позаимствованных в других странах. Это рост, который лишь в очень малой степени может считаться собственным. Китайские компании все еще должны доказать способность обновляться на равных по отношению к другим развитым странам, особенно к США. В отчете, опубликованном Thomson Reuters в октябре 2013 г., содержатся данные о 100 самых инновационных компаниях мира. В списке нет ни одной китайской компании; американских фирм — 4523. Как отмечено в главе 10, совершенно не вызывает удивления тот факт, что авторитарное государство, нетерпимое к политическому и иному нонконформизму, не позволяет создать климат, способствующий появлению идей, не укладывающихся в мейнстрим. Однако именно такие идеи являются определяющей характеристикой инноваций. Инноваторы — это люди, которые выходят за рамки привычных представлений и поведения. Да, рост выработки на работника в Китае по оценкам достигал ошеломляющих 10,4 % в 1990–2011 гг. Но очень многие, если не все, прорывные китайские технологии создаются компаниями из развитых стран. Китай уже встал на путь повышения реальной заработной платы, что существенно сокращает его конкурентные преимущества в глобальном производстве. На горизонте бурно развивающаяся индустрия робототехники, которая позволит заменить людей роботами с «низкой зарплатой»24. Даже Китаю будет сложно конкурировать с ними. Как показал опыт Японии, прогнозирование инноваций — дело ненадежное.

На все нужно время

По большей части рост производительности происходит постепенно. Опробование и отбор новых идей, приведение их в соответствие с рыночными требованиями, прежде чем они повысят национальный уровень производства, требует времени25.

Прогнозирование производительности, исходя из темпов появления новых изобретений и патентов, всегда считалось проблематичным (см. пояснение 8.1). Только когда экономическая инфраструктура готова к использованию инновации, эта инновация способна проложить себе дорогу и внести вклад в производительность. Как заметил историк экономики из Стэнфорда Пол Дэвид в 1989 г., чтобы крупная инновация привела к увеличению почасовой выработки, нередко требуется несколько десятилетий. В моей книге «Эпоха потрясений» отмечается, что после показательной электрификации Эдисоном Нижнего Манхэттена в 1882 г. для электрификации половины американских заводов потребовалось около четырех десятилетий. До тех пор, пока после Первой мировой войны не сменилось целое поколение многоэтажных фабрик, электрическая энергия не преобладала над паровой. Дэвид красноречиво объясняет причины этой задержки. Даже самые современные в то время заводы не годились для широкомасштабного внедрения и использования преимуществ новой технологии. Они были ориентированы на так называемый групповой привод, громоздкую систему валов со шкивами, передающими энергию из централизованного источника — парового двигателя или водяной турбины — ко всем станкам предприятия. Чтобы избежать потерь энергии и поломок, длину приводных валов приходилось ограничивать. В результате предприятия росли вверх, с одним или несколькими валами на каждом этаже, при этом каждый вал приводил в движение группу станков26.

Простая установка мощных электрических двигателей для вращения существующих приводных валов, даже там, где это было возможно сделать, не вела к существенному росту производительности. Владельцы предприятий осознали, что революционный потенциал электричества требует гораздо более кардинальных изменений: энергия, доставляемая по проводам, делает центральный источник энергии, групповой привод и даже сами производственные здания безнадежно устаревшими. Поскольку электричество позволило оборудовать каждый станок собственным небольшим и эффективным двигателем, в моду вошли просторные одноэтажные заводы. Расположение оборудования в них можно было изменять, добиваясь наибольшей эффективности и удобства перемещения материалов. Но процесс вывода предприятий из городов и обустройства на более просторных площадях в пригородах был долгим и капиталоемким. Поэтому, как объясняет Дэвид, электрификация американских предприятий растянулась на десятки лет. Но в конечном итоге одноэтажные заводы, на которых использовалась электрическая энергия, распространились по всему промышленному поясу Среднего Запада, и почасовая выработка, наконец, начала расти.

Есть и менее масштабные примеры задержки внедрения: цветная одежда была не очень распространенной до тех пор, пока в 1930-е гг. не внедрили технологию окрашивания кубовыми красителями, и, конечно, автомобильные грузоперевозки не могли использоваться в полной мере до тех пор, пока после Второй мировой войны не была создана сеть скоростных дорог. Более того, скоростные шоссе ускорили развитие пригородов, что, в свою очередь, привело к повышению эффективности использования земель. Стоимость земли практически всегда растет с изменением ее назначения — с превращением из малонаселенной сельской местности в современные густонаселенные городские районы. Более высокая плотность населения способствует углублению разделения труда и, соответственно, повышению доходов и росту стоимости земли, на которой проживают люди.

Таким образом, в значительной мере сегодняшний уровень производительности опирается на наработки, сделанные десятилетия назад, но не внедрявшиеся до тех пор, пока другие наработки не обеспечили их интеграцию. Яркий пример отложенных инноваций, проявившихся в росте почасовой выработки, мы видели после резкого спада экономической активности в результате кризиса 2008 г., о котором я пишу в главе 7. Резкий скачок почасовой выработки с первого квартала 2009 г. по первый квартал 2010 г. является отражением масштабных усилий по снижению затрат и концентрации на капиталовложениях, обеспечивающих снижение затрат, о которых забыли в годы бума, когда средства вкладывали в расширение рынков, а не в оптимизацию затрат (см. главу 7).

Подключаем финансы

Скорость принятия инноваций нередко во многом зависит от эффективности сигналов финансовых рынков, указывающих на то, какие именно перспективные инвестиции ведут к повышению производительности труда и, следовательно, прибыльности.

Чего я не понимаю, так это почему прогнозированию производительности так мало дают данные по патентам, которые федеральное правительство собирает с 1790 г. Без сомнений, патенты охватывают большую часть изобретений, которые в конечном итоге обеспечивали рост производительности. На мой взгляд, они должны быть полезным индикатором грядущего повышения производительности. Результаты анализа, которые я привожу в приложении к этой главе, разочаровывают. Данные по выдаче патентов соответствуют, но не дают, как можно было бы ожидать, новых знаний об уровне производительности.

Как отмечалось в главе 5, задача финансов — направлять дефицитные сбережения общества, включая амортизационные отчисления и иностранные заимствования27, если они есть, в самые продуктивные интеллектуальные и физические инвестиции. (В главе 10 рассматриваются определяющие факторы сбережений и культура, которая порождает их.) Когда конкуренция является всепроникающей и ей ничто не мешает28, инвестиции с наибольшей рентабельностью и наименьшей дисперсией ожидаемой прибыли становятся самыми многообещающими с точки зрения вклада в рост почасовой выработки. Именно разрыв между уровнем почасовой выработки, обусловленный новыми капиталовложениями, предположительно в современные технологии, и уровнем почасовой выработки устаревшего низкопроизводительного оборудования (которое постепенно выводится из эксплуатации) со временем определяет чистый рост средней почасовой выработки и таким образом повышает реальный доход на душу населения и уровень жизни.