Хесус Уэрта де Сото - Деньги, банковский кредит и экономичские циклы

Примечание: последние три цифры округлены.

Создание кредита в системе мелких банков

Теперь предположим, что система состоит только из очень мелких банков, для которых k = 0, а с = 0,1. Бухгалтерские проводки для такой банковской системы будут выглядеть следующим образом.

Когда в банк А сделан депозит до востребования в размере 1 000 000 д.е.:

(42) Банк А Дебет Кредит 1 000 000 Денежные средства Депозиты до востребования 1 000 000 900 000 Кредит, выданный Z 900 000 Депозиты до востребования Депозиты до востребования 900 000 Денежные средства 900 000

Где:

t1, t2…, tn — последовательные моменты времени;

x1, x2…, xn — кредитная экспансия, созданная из ничего каждым банком в банковской системе;

s1 s2…, sn — производные депозиты, созданные в рамках кредитной экспансии;

R1, R2, …, Rn — резервы наличности, поддерживаемые каждым банком. Сумма от i = 1 до n;

Р1, Р2…, Pn — первые депозиты, оставшиеся в каждом банке;

c1, c2…, cn — деньги, вносимые на депозит в каждый банк (все они ведут свое происхождение от суммы С1, которая снова и снова вносится на депозит);

d1, d2…, dn — первичные депозиты, вносимые в каждый банк.

Примечание: ввиду недостатка места области R и Р не соответствуют их реальной величине.

Рис. 4–1. кредитная экспансия в банковской системе{25}

Когда Z снимает с депозита 900 000 д.е., чтобы заплатить Y, баланс банка А приобретает такой вид:

(43) Банк А Баланс (с = 0,1; k = 0) Актив Пассив 100 000 Денежные средства Депозиты до востребования 1 000 000 900 000 Кредиты 1 000 000 Всего активов Всего пассивов 1 000 000

Если Y, в свою очередь, хранит полученные деньги в другом мелком банке В, у которого с = 0,1 и k = 0, то последуют проводки:

(44) Банк В Дебет Кредит 900 000 Денежные средства Депозиты до востребования 900 000 810 000 Кредит, выданный V 810 000 Депозиты до востребования Депозиты до востребования 810 000 Денежные средства 810 000

А баланс банка В будет выглядеть так:

(45) Банк В Баланс (с = 0,1; /с = 0) Актив Пассив Денежные средства 90 000 Депозиты до востребования 900 000 Кредиты 810 000 Всего активов 900 000 Всего пассивов 900 000

Теперь если V снимает с депозита в своем банке полученный кредит, чтобы уплатить U, a U хранит деньги уже в другом банке — банке С, столь же мелком, т. е. у которого k = 0, а с = 0,1, то в регистрах банка С будут отражены проводки:

(46) Банк С Дебет Кредит 810 000 Денежные средства Депозиты до востребования 810 000 729 000 Кредит, выданный Т Депозиты до востребования 729 000 729 000 Депозиты до востребования Денежные средства 729 000(47) Банк С Баланс (с = 0,1; k = 0) Актив Пассив Денежные средства 91 000 Депозиты до востребования 810 000 Кредиты 729 000 Всего активов 810 000 Всего пассивов 810 000

Когда Т заплатит своему кредитору S, при том что S хранит свои деньги в мелком банке D (у которого точно так же с = 0,1, а/с = 0), будут сделаны бухгалтерские записи:

(48) Банк D Дебет Кредит 729 000 Денежные средства Депозиты до востребования 729 000 656 100 Кредит, выданный Т Депозиты до востребования 656 100 656 100 Депозиты до востребования Денежные средства 656 100

А баланс банка D станет выглядеть следующим образом: