Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?
Использование фиксированного тейк-профита, как правило, является психологически более комфортным из-за страха потерять накопленную прибыль. Каждый раз, когда цена достигает нового максимума, человека охватывает сильное желание зафиксировать прибыль именно на максимальной отметке, чтобы не уменьшать прибыль на первом возможном откате.
Даже самые простые тесты покажут вам, что в трендовых системах на трендовых рынках эффективнее использовать скользящие стоп-лоссы или временной фактор выхода из сделки (например, выход в конце дня, если вы ловите внутридневной тренд).
Выше я упоминал систему черепах-трейдеров. Эта система использовала для выхода некое подобие скользящего стоп-лосса: выход из растущего тренда происходил, когда цена достигала нового минимума за 21 день. Если на рынке возникал мощный тренд, то данная система выхода позволяла находиться в растущем активе очень долго. Однако, используя такое правило выхода, трейдеры априори соглашались с тем, что они не закроют позицию по самой лучшей цене (ведь это просто физически невозможно – угадывать максимумы и минимумы цен).
Далее я приведу самые простые примеры, которые покажут, как статистика прошлых движений помогает трейдеру понять, когда фиксировать прибыль.
1. Простейший тест, который вы можете провести, – это посмотреть, как данный инструмент ходил в прошлом по дневным графикам. Оцените потенциал прошлых движений, измерив размах между максимумами и минимумами основных волн. Когда вы измерите среднюю длину волны, вы можете пробовать выставлять тейк-профит в рамках средних прошлых значений.
2. Другой способ – это оценить, сколько дней продолжалась волна движения между двумя ближайшими коррекциями. Соответственно, для выхода можно использовать среднее количество дней.
3. Еще пример: вы можете легко посчитать волатильность инструмента внутри дня за последние несколько дней. Для этого вы просто отнимаете из максимума цены дня его минимум. Среднее значение пригодно для того, чтобы примерно представлять, какой потенциал хода остается у инструмента до конца дня. Таким образом вы можете отмерять тейк-профит не от точки своего входа, а от последнего экстремума цены (если вы купили, то от минимума дня, если продали – от максимума).
В большинстве случаев система выхода из сделки имеет гораздо большее значение, чем вход. Даже если вы используете практически случайную методику входа в сделку, грамотная стратегия выхода на хорошем, активном рынке может дать вам огромное преимущество. Однако в случае, когда рынок близок к случайному, игра с выходом вам не поможет.
8.3.6 Бессистемная торговля по плану
Не сомневаюсь, что вы способны стабильно зарабатывать, торгуя даже интуитивно. У вас может не быть четких правил на вход в сделку, но у вас все равно обязательно должен быть план! Никогда не стоит забывать, что, не имея жестких правил, сделать результат последовательно положительным при ограниченном риске (см. нашу цель) будет невозможно.
Рис. 59.
Почему? Потому что, если один раз вас «переклинит» и вы потеряете, например, 50 % счета в одной сделке, вы уже сбиваетесь со своего пути к цели. Таким образом, мы подошли к важнейшей идее трейдинга:
В любом случае, даже если ваше принятие решений на рынке не формализовано, вы должны иметь жесточайший план управления капиталом (риск-менеджмент).
Покажу вам интересный пример. Ниже представлен график ежемесячной доходности моих счетов с 2008 по 2012 г.:
Рис. 60.
99 % из представленных на нем результатов – торговля всего одним инструментом – фьючерсом на индекс РТС.
Как я смог добиться подобного? Могу точно сказать, что такие феноменальные результаты стали комбинацией следующих факторов:
• фьючерс РТС, который я торговал, в этот период был чрезвычайно активным и подвижным инструментом (движения были неслучайны);
• входил я в основном в направлении рынка;
• я жестко контролировал выходы из сделок (маленькие стоп-лоссы в 500 пунктов, и большие тейк-профиты, которые могли составлять и 10 тыс., и 20 тыс. пунктов).
Какими были мои правила выхода? Жестких всего было два:
• я никогда не терял в одной сделке больше 500 пунктов на рабочий объем;
• самый минимальный тейк-профит составлял 1000 пунктов.
Но все большие проценты и крупные суммы денег зарабатывались только тогда, когда я брал большие движения от 5000 пунктов. По сути, правила выхода в прибыль были весьма интуитивные, они заключались в том, чтобы держать позицию:
• до конца дня и закрыть в конце вечерней сессии;
до конца дня, перенести на следующий день и закрыть после гэпа в мою сторону;
• пока идут хорошие или плохие новости;
• до тех пор, пока движение не ускорится.
Сейчас я понимаю, что мои выходы никуда не годились. В этой главе я рассказал вам, что выход из сделки должен быть таким, чтобы захватить неслучайность и отсечь случайность. В те моменты, когда рынок, например, давал движение в 20–30 тыс. пунктов, я брал всего 10 тыс. Затем, в 2012 г., волатильность начала падать, тренды стали короче и меньше. Некоторые мои входы по-прежнему давали сделки с хорошим соотношением прибыль/риск. Я мог зайти в сделку с риском 500 пунктов, иметь прибыль в 5 тыс. пунктов и не зафиксировать ее, надеясь заработать 10 тыс. Потом «неслучайность» пропадала, и меня «высаживали» в безубытке или по стоп-лоссу.
Торгуя интуитивно, я совершал немало ошибок, но рынок был настолько хорош, что все прощал мне. Я делал много случайных входов, каждый раз боясь пропустить большое движение, я чаще продавал, чем покупал, и мог нарушать риск-менеджмент внутри дня, но главное – я охотился за большими движениями, периодически брал их часть, и поэтому в итоге неплохо зарабатывал.
Но я бы никогда не показал такой результат, если бы рынок не являлся столь подвижным все это время! В тот период вокруг меня теряли большие деньги огромное количество людей, которые не ставили стоп-лоссы. Я же всегда был защищен своим риск-менеджментом78.
Полезные ссылки, примеры торговых систем:
Торговый план без точных условий входа: <LINK B117>.
Дмитрий Власов: алгоритм создания и тестирования торговой системы: <LINK B118>.
Необычный визуальный торговый план от Ильи Нуруллина и анализ сделок: <LINK B119>.
Пример того, как Илья Нуруллин составляет план торговли акциями: <LINK B120>.
Пример простой пробойной торговой системы от Дмитрия Солодина: <LINK B121>.
Максим Милованов: торговая система, построенная на горизонтальных уровнях: <LINK B122>.
Какой должна быть торговая система: <LINK B123>.
