Алексей Геращенко - Экономика ХХІ

Большинство людей в результате нехитрых математических действий заявляют – под 20 % годовых. Вроде бы не так уж и много. Но это неправильный ответ. Реальная ставка по этому кредиту составляет около 35 % годовых. Ошибка восприятия заключается в том, что мы не учитываем, что ежемесячно платим не одни лишь проценты по кредиту, но и часть самого кредитного объёма, уменьшая свою задолженность.

Таблица ниже демонстрирует динамику погашения кредита, взятого под 35 % годовых при таких платежах.

Проценты по кредиту за первый месяц составят 292 гривны, соответственно разница (1000 – 292) = 708 пойдёт на погашение самого тела кредита, которое уменьшится с 10 тысяч до 9292 гривен. Как мы видим в таблице, как раз к концу 12-го месяца при расчёте такими темпами и при такой процентной ставке наступит полное погашение кредита. Точная ставка составляет 35,07 %, поэтому в таблице присутствует небольшое отклонение на конец года.

Решение о кредите должно быть максимально осознанным. Обслуживание кредитов не должно стоить семье более 30 % её доходов. Такое правило рекомендовано для ситуации стабильных доходов, в случае Украины планку стоит опустить ещё ниже.

Ещё одной большой национальной дилеммой является валютное кредитование. Более низкая по сравнению с гривневой процентная ставка стимулировала людей брать кредиты в валюте, надеясь на стабильность курса. Это, безусловно, неоправданный риск. Валютное кредитование – это вариант лишь для тех, кто имеет активы, оцениваемые в валюте, и доходы, привязанные к валюте. Казалось бы, девальвация 2008–2009 годов должна была бы удержать людей от неоправданных рисков в этой сфере. Но история учит людей лишь тому, что ничему не учит, поэтому ошибки в этой сфере повторились, и множество людей снова оказались в состоянии неплатежеспособности после очередной девальвации.

Каких кредитов следует избегать? Прежде всего кредитов на предметы повседневного спроса. Эти предметы вряд ли удастся продать, поэтому вы получите лишь постоянное уменьшение своих возможностей в виде увеличенных расходов. Кредиты на автомобили также не слишком хороши. Машина дешевеет быстрее, чем вы выплачиваете кредит. Кредит на квартиру – часто необходимость для семьи, но на западе также люди часто предпочитают арендованное жильё до того времени, пока доходы не достигли стабильно высокого уровня.

В идеале кредиты нужно брать на покупку активов – того, что приносит доход, соответственно сами эти доходы от активов помогут обслуживать кредиты.

Потребительские кредиты – зачастую путь к ухудшению финансового состояния, это «плохие» кредиты. Кредиты на покупку активов, приносящих доходы, дают возможность как расширить свои активы, так и обслуживать пассивы.

В книгах и на просторах интернета можно найти множество статей о кабальной сущности кредита. Но не стоит забывать, что получение кредита – решение добровольное. О его кабальности обычно судачат те, кто уже имеет кредит и недоволен его условиями. Часто люди сами создают себе два новых потока расходов – на обслуживание кредита и на обслуживание купленного в кредит предмета.

Специалист в области поведенческой экономики Дэн Ариэли в своё время рекомендовал такую схему. В США многие необдуманные кредитные покупки осуществляются с использованием кредитной карты.

Ариэли предлагал держать эти карты в морозильнике в куске льда. Человеку для осуществления покупки потребовалось бы прийти домой, достать кусок льда из холодильника и дождаться, пока он растает, а карта станет доступной. Обычно этого времени достаточно, чтобы человек «на холодную голову» принял осознанное решение, нужен ли ему такой кредит. Банки не особенно заинтересовались этой схемой и её модификациями, ведь им часто вполне подходят импульсивные заёмщики. Поэтому не стоит пытаться разделить ответственность за решение о кредите с кем-либо ещё. Берущий на себя обязательства сам осуществляет свой выбор.

Как читать макроэкономическую информацию для принятия собственных финансовых решений

Жизнь даёт нам множество сигналов и советов, но многие из них проходят мимо, лишь задним числом мы понимаем, что ситуация была достаточно прогнозируема. Если говорить об экономической информации, то часто не нужно быть экономистом, чтобы её интерпретировать и понять последствия, которых стоит ожидать. Давайте попытаемся разобраться в этих сигналах и потенциальной реакции на них.

Динамика ВВП – это общее состояние дел в экономике. Все экономические субъекты связаны между собой в сложный клубок отношений. Поэтому рост или падение ВВП так или иначе отразятся на уровне жизни и состоянии дел в различных бизнесах. Для развивающейся экономики особенно мощно отреагируют на изменения ВВП рынки товаров не первой необходимости. В случае падения доходов люди зачастую в разы сокращают спрос на те товары, без которых в состоянии обойтись.

Падение ВВП означает, что дела в экономике идут плохо, значит, будут сокращения людей, закрытие неэффективных направлений. Особенность экономики в том, что сокращая свои расходы, ты уменьшаешь чьи-то доходы, так как снижаешь спрос на его продукцию. А это может вызвать новый виток сокращений и банкротств, пока экономика не найдёт нижнюю точку, от которой сможет «оттолкнуться». Рост ВВП – сигнал к вашим активным действиям, рынок позволяет. Падение ВВП – сигнал к осторожности, пониманию того, что нужно пережить непростой экономический период.

С 1991-го до 1999 года экономика Украины обвалилась почти в 2,5 раза, после чего началось её восстановление. С 2000-го по 2003 год экономика выросла на 25 % сравнительно уровня 1999 года, в дальнейшем темпы развития были такими:

Динамика изменения ВВП Украины, %

Мы видим, что оптимистичный сценарий развития до 2007 года сменился глубоким спадом, практически нивелировавшим предыдущий рост.

Динамику ВВП мы можем считывать как сигнал для будущих перспектив на рынке, в компании, в отношении к сбережениям.

Инфляция обесценивает наши сбережения. Поэтому является для нас сигналом к тому, что наши активы должны быть вложены таким образом, чтобы своей доходностью превышать уровень инфляции. Цены имеют свойство расти неравномерно. Часто перед скачком потребительской инфляции можно увидеть повышение цен производителей. В развитой экономике рост инфляции – сигнал к тому, что центральный банк будет повышать процентные ставки. Поэтому кредиты в будущем станут менее доступными.