Джозеф Стиглиц - Великое разделение. Неравенство в обществе, или Что делать оставшимся 99% населения?
По информации Федерального резервного банка в Нью-Йорке, почти 13 процентов студентов всех возрастов, берущих займы, должны более $50 000, а приблизительно 4 процента – более $100 000. Эти займы по своим объемам сильно превышают возможности выпускников выплатить их (особенно в настоящий период восстановления с относительной безработицей); это подтверждается фактом роста количества просрочек платежей и штрафных процентных ставок. Приблизительно 17 процентов студентов-заемщиков отставали по выплатам на 90 или более дней к концу 2012 года. Если считать только этих заемщиков, – другими словами, исключая заемщиков, которые находятся в условиях отсрочки погашения долга или отказа применения принудительных мер – более 30 процентов из них просрочили платежи на 90 или более дней. В 2009 бюджетном году трехлетняя штрафная ставка по правительственным займам преодолела отметку в 13 процентов.
Америка отличается от других промышленно развитых стран тем бременем по обеспечению высшего образования, которое она возлагает на студентов и их родителей. Америка также выделяется среди других соизмеримых стран высокой стоимостью высшего образования, включая государственные университеты. Средняя стоимость образования и проживания в четырехгодичном колледже составляет без малого $22 000 в год, на $9000 больше (с пересчетом на инфляцию), чем в 1980–1981 годах.
Сравните это более чем двукратное увеличение стоимости с практически остановившимся ростом доходов средней семьи: сейчас он составляет приблизительно $50 000 в год, в сравнении с $46 000 в 1980 году (с пересчетом на инфляцию).
Подобно другим проблемам, решение вопроса студенческих займов осложнилось в период Великой рецессии: затраты на образование в государственных университетах увеличились на 27 процентов за последние 5 лет – частично из-за уменьшения поддержки правительства, – в то время как усредненный доход граждан сокращался. В Калифорнии в период с 2007–2008 по 2012–2013 годы стоимость образования в государственных двухгодичных колледжах (которые предназначены для бедных американцев и являются ключом к восхождению по социальной лестнице) более чем удвоилась с пересчетом на инфляцию, а в четырехгодичных государственных учебных заведениях она возросла более чем на 70 процентов.
Учитывая рост цен, стагнацию в доходах и недостаток помощи со стороны правительства, неудивительно, что общий студенческий заем – сумма порядка $1 триллиона – превзошел общий заем по кредитным картам. Многие американцы предпочли отказаться от кредитных карт в пользу дебетовых, другие обезопасили себя, внимательно изучив все «подводные камни»: процентные ставки, комиссии, штрафы. Задача по контролю студенческого займа тем не менее куда более сложна.
Сдерживание роста студенческого займа равносильно сдерживанию социальных и экономических возможностей. Выпускники высших учебных заведений зарабатывают на $12 000 в год больше тех, кто работает без высшего образования; эта разница почти утроилась с 1980 года. Наша экономика все больше зависит от «интеллектуальных» отраслей. Независимо от того, что случится с курсами валют и торговым балансом, США не вернется к текстильной промышленности. Безработица среди выпускников с высшим образованием гораздо ниже, чем у тех, кто получил лишь среднее образование.
Америка – родина университетов с частной землей, закона о льготах демобилизованным и государственных вузов Калифорнии, Мичигана и Техаса – потеряла свое преимущество в области университетского образования. Но с ростом студенческого займа мы можем потерять еще больше. То, что экономисты называют «человеческим капиталом» – инвестиции в людей, – есть ключ к долгосрочному развитию. Быть конкурентоспособным в XXI веке, значит иметь высокообразованных рабочих. Но мы, напротив, закапываем наше будущее как нации.
Студенческий долг – одно из затянувшихся последствий длительного восстановления, начавшегося в 2009 году. Снижая потребление, оно тормозит экономическое развитие. Это также задерживает восстановление после кризиса в сфере недвижимости – того, с которого началась Великая рецессия.
Действительно, цены на недвижимость растут, но реальное строительство нового жилья не поспевает за ними.
Те, у кого и так непомерные долги, вероятно, будут осторожны с взваливанием нового бремени на свою семью. Но даже если они это сделают, едва ли у них получится взять ипотеку. А если они ее и возьмут, она будет сравнительно небольшой, и восстановление в области недвижимости, как следствие, будет ниже. (Исследование выпускников, недавно окончивших Ратгерский университет, показало, что 40 процентов из них отложили приобретение жилья, а для четверти высокий уровень задолженности по образованию повлиял на приобретение недвижимости или получение дальнейшего образования. Другое недавно проведенное исследование показало, что рост количества домохозяйств среди тридцатилетних американцев с кредитной историей студенческого займа упал более чем на 10 процентов в период Великой рецессии и после нее.)
Это порочный круг: недостаток спроса на жилье стимулирует безработицу, что, в свою очередь, негативно влияет на возможность появления новых домохозяйств, что снижает спрос на жилье.
Хотя дела обстоят плохо, все может стать еще хуже. Учитывая растущее давление на бюджет, – помимо вынужденных сокращений финансирования «независимых внутренних программ» (читай: субсидирование дошкольного образования, гранты Пелла[60] и исследовательские программы) – студенты и семьи вынуждены самостоятельно заботиться о себе. Затраты на высшее образование будут продолжать расти гораздо быстрее, чем доходы. Как уже неоднократно было видно, все экономические преимущества после Великой рецессии достались одному проценту самых богатых граждан.
Подумайте о еще одном значимом моменте: несостоятельного должника практически невозможно освободить от выплаты студенческого займа.
Мы, конечно, далеко ушли от диккенсовских тюрем для должников. Мы не отправляем заемщиков в исправительные колонии и не принуждаем их к труду. Хотя законы о банкротстве физических лиц ужесточились, принцип, что банкроты могут начать все сначала и получить шанс на списание лишнего долга, твердо установлен. Это помогает работе рынка ссудного капитала, а также стимулирует кредиторов верно оценивать кредитоспособность заемщиков.
И все же студенческие займы почти невозможно списать в суде по делам о несостоятельности – даже в случае, когда коммерческие вузы не предоставили обещанное и не дали заемщику такое образование, которое позволило бы получить высокооплачиваемую работу и выплатить кредит.
