Александр Элдер - Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры

Второй экран помогает определить ориентиры прибыли и уровни стоп-приказов, а также сравнить риск с потенциальной прибылью и решить: играть или нет.

Установите защитные стоп-приказы. Стоп-приказ (stop-loss) — как защитная сетка под канатоходцем. Он ограничивает потери при неудачных сделках. Игру надо организовывать так, чтобы ни одна потеря или даже вереница потерь не смогли бы нанести серьезный урон вашему счету. Защитные стоп-приказы необходимы для долгосрочного успеха, но многие трейдеры не пользуются ими. Новички жалуются, что случайные колебания цены часто выбивают эти приказы, выбрасывая их из позиций, которые в конечном счете дали бы прибыль.

Во-первых, устанавливать стоп-приказы надо на уровнях, достижение которых маловероятно, — за пределами зоны рыночного шума (см. раздел «Защитные стоп-приказы по методу зоны безопасности»). Во-вторых, случающиеся иногда из-за стоп-приказов потери — плата за подстраховку ваших сделок. Каким бы вы ни были хорошим аналитиком, приказы по ограничению потерь необходимы всегда.

Стоп-приказ можно передвигать только в направлении сделки. Если рынок идет в вашу пользу, подвиньте стоп-приказ до безубыточного уровня. По мере движения рынка продолжайте перемещать стоп-приказ, чтобы защитить все большую долю нереализованной прибыли. Профессиональный трейдер никогда не допустит, чтобы сделка с нереализованной прибылью завершилась убыточно.

Защитный стоп-приказ устанавливать надо так, чтобы в случае проигрыша вы могли потерять не более 2 % вашего капитала (см. главу 7 «Формулы управления капиталом»). Если система тройного экрана подает сигнал о возможности выгодной сделки, но вы видите, что величина потерь при разумном стоп-приказе превысит 2 % вашего капитала, откажитесь от такой сделки.

Установите ориентиры для фиксации прибыли. Ориентиры прибыли устанавливаются гибко, в зависимости от ваших целей и размера капитала. Если у вас значительные средства и долгосрочная перспектива, то можно построить крупную позицию, увеличивая ее по бычьим сигналам на дневных графиках, пока тренд на недельном графике растет. Фиксируйте прибыль, когда ЕМА на недельном графике начинает двигаться горизонтально. При нисходящих трендах следуйте диаметрально противоположным правилам.

Другой вариант — фиксировать прибыль всякий раз, когда цены на дневном графике достигают границ канала. Если вы играете на повышение, то продавайте, когда цены достигают верхней границы канала, и покупайте вновь, когда они снижаются до ЕМА на дневном графике. При игре на понижение фиксируйте прибыль, когда цены падают до нижней границы, и занимайте короткие позиции вновь при следующем росте цен до уровня ЕМА.

Краткосрочный трейдер может закрывать позиции, пользуясь сигналами двухдневного ЕМА индекса силы. Если во время восходящего тренда вы покупаете при отрицательных значениях двухдневного ЕМА индекса силы, то продавать можно, когда оно станет положительным. Если при нисходящем тренде вы открываете короткие позиции, когда двухдневное ЕМА индекса силы выше нуля, то закрывать их следует, когда этот индикатор падает ниже нуля.

Новички часто подходят к рынку как к лотерее: купив билет, садятся перед телевизором и ждут, когда объявят выигрышные номера. Вы поймете, что становитесь профессиональным трейдером, когда на обдумывание стратегии выхода начнете тратить почти столько же времени, сколько на поиск точек входа.

Рис. 6.2. Тройной экран — дневной график

Восходяший тренд на недельном графике означает, что акциями компании Alliance Gaming можно играть только на повышение либо выжидать. Когда ЕМА на дневном графике растет, как и на недельном, у нас появляется несколько возможностей. Можно купить, когда цены откатятся к растущему ЕМА на дневном графике или когда краткосрочный индекс силы опустится ниже нуля. При этом верхняя граница канала дает нам ориентир для фиксации прибыли. Опытный трейдер может наращивать прибыльную позицию в ответ на новые сигналы к покупке, подтягивая защитные стоп-приказы вместо закрытия позиции при достижении верхней границы канала. По мере роста цен канал расширяется с 10 пунктов в апреле до 16 в июле.

У правого края графика чередующиеся резкие выпады индекса силы вверх и вниз предупреждают, что период легких заработков кончился. Рынок впал в истерику, и продолжение тренда маловероятно. Здесь лучше зафиксировать прибыль и поискать другую акцию или группу акций, цены которых растут или падают постепенно.

Третий экран помогает уточнить моменты для входа в рынок. Данные в режиме реального времени — хорошее подспорье для опытных трейдеров, но они соблазняют новичков на внутридневную игру, которая оказывается для них фатальной.

Пользуйтесь внутридневными прорывами и откатами для вступления в сделки без использования данных в режиме реального времени. Если первые два экрана подают сигнал к покупке (недельный индикатор растет, а дневной падает), отдайте приказ купить на уровне максимума предыдущего дня или на тик выше. Тик — это минимально возможное изменение биржевой цены. Мы ждем продолжения восходящего тренда и прорыва цен в этом направлении. Ваш приказ должен быть действителен лишь в течение одного дня. Если цены прорвутся выше максимума предыдущего дня, вы автоматически вступите в игру. Поэтому нет необходимости отслеживать цены в течение дня и нужно лишь дать правильный приказ брокеру.

Если два первых экрана подают сигнал играть на понижение (недельный индикатор падает, а дневной растет), дайте приказ открыть короткую позицию по цене минимума предыдущего дня или на один тик ниже. Мы ждем возобновления нисходящего тренда и прорыва цен вниз. Если цены упадут ниже минимума предыдущего дня, то приказ будет выполнен автоматически.

Дневной диапазон цен может быть очень широким, поэтому приказ покупать у максимума может обойтись очень дорого. Другой вариант — постараться купить ниже текущего уровня рынка. Если вы захотите купить во время отката цен к уровню ЕМА, рассчитайте, где будет ЕМА на следующий день, и отдайте приказ по этой цене. Можно также использовать индикатор зоны безопасности, чтобы узнать, насколько ниже минимума предыдущего дня могут понизиться цены, и поставить приказ на этом уровне. При игре на понижение следуйте диаметрально противоположным правилам.

Преимущество покупки при прорывах вверх состоит в том, что вы используете импульсивное движение цен. Недостаток в том, что покупка совершается по высокой цене, а защитный стоп-приказ далеко. Преимущество «ловли на дне» в том, что вы покупаете «на распродаже» и защитный стоп-приказ ближе. Недостаток в том, что есть риск попасть на разворот тренда вниз. Покупать на прорыве вверх безопаснее, но прибыль ниже; покупка «на дне» более рискованна, но потенциал прибыли выше. Проверьте оба метода на своем рынке.