Инвестиции без риска 2.0 - Елена Феоктистова
Затем вносим текущую цену ценных бумаг (10). Ее можно взять на любом из многочисленных сайтов, аккумулирующих информацию по рынку. Например, стоимость паев международных ETF можно смотреть на сайте etfdb.com.
В следующем столбце вычисляется текущая стоимость каждого купленного лота (11), то есть пакета ценных бумаг за одну сделку. Делается это с помощью формулы = куплено ЦБ (4) × тек. цена ЦБ (10). Затем вычисляем общую текущую стоимость портфеля, используя формулу «Сумма» и внося в поле значений весь столбец 12.
В столбце 14 мы вычисляем разницу между текущей стоимостью лота (11) и полными расходами на приобретение лота (5), то есть в формуле простое вычитание одного из другого: тек. цена лота (11) — сумма покупки (6). С помощью формулы «Сумма» вычисляем и общий доход по портфелю (15).
Затем считаем текущую доходность лота в процентах (13). Для этого вносим формулу = тек. цена лота (11) / сумма покупки (6). Но доходность сама по себе не так интересна, как доходность в годовых, ведь цены активов на фондовом рынке за год могут неоднократно сильно измениться. А раз мы инвестируем вдолгую, то должны не чрезмерно интересоваться текущей доходностью, а ориентироваться прежде всего на долгосрочную доходность.
Итак, считаем среднегодовую доходность лота в процентах годовых (14) по формуле = тек. доходность лота (13) / полн. мес. (9) × 12 мес. Конечно, в этом есть определенная погрешность. К примеру, фонд вырос за месяц на невиданные 10%. Это не значит, что остальные 11 месяцев в году он будет расти так же. А в формуле это как будто подразумевается. Но данная погрешность будет уменьшаться с каждым следующим месяцем владения ценными бумагами, и ей можно пренебречь.
Чтобы определить общую доходность портфеля (14), нужно сделать еще два действия. Вначале посчитать взвешенную доходность лота (15), то есть на сколько процентов данный лот изменяет общую доходность портфеля с учетом своего веса в общей стоимости купленных ценных бумаг. Ведь даже если какой-то лот вырос на 20%, но его вес в портфеле менее 5%, то существенно на стоимость портфеля это не повлияет. Вот поэтому и считаем взвешенную доходность лотов.
Для этого забиваем формулу = доля лота в портфеле (7) × среднегодовая доходность лота (14). Затем в нижней строке «Итого» считаем среднегодовую доходность портфеля (14), используя формулу «Среднее значение» и выбирая значения всего столбца «Взвешенная доходность лота» (15).
Как видите, ничего сложного, просто механическая работа с простейшими формулами, требующая немного внимательности. Хотя специализированные сервисы, конечно, намного удобнее.
Данная таблица тоже есть в раздаточных материалах к этой книге — по запросу на наш имейл.
Глава 10. Налогообложение при инвестициях
Налогообложение на российском рынке
С любого дохода мы обязаны оплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). На момент написания книги он составляет 13%. В 2025 году пройдет налоговая реформа, и будет действовать прогрессивная шкала НДФЛ:
а) обычный налог в 13% будут оплачивать граждане с ежегодным доходом не более 2,4 млн рублей, то есть до 200 тыс. в месяц;
б) если ваш доход за год составит от 2,4 до 5 млн рублей за год, то вы обязаны оплачивать 15% с каждого дохода;
в) при доходе от 5 до 20 млн рублей в год ставка налога составит 18%;
г) при доходе от 20 до 50 млн — 20%;
д) при доходе свыше 50 млн рублей налоговая ставка составит 22%.
При этом законодатель отмечает: если доход превысит установленное значение, ставку поднимут до соответствующей ступени. Повышенную ставку будут применять только к сумме превышения.
В инвестициях мы получаем доход и с него обязаны оплачивать налог. В 2021 году был введен налог на доходы с депозитов, которые мы должны оплачивать до 1 декабря следующего года.
В 2022 и в 2023 году мы этот налог не оплачивали, так как он был заморожен из-за сложной геополитической обстановки. Но до 1 декабря 2024-го уже обязаны заплатить, если доход в 2023 году с депозитов превысил произведение ставки рефинансирования и 1 млн рублей. Проще объяснить на числах.
Ставка рефинансирования, или ключевая ставка Банка России, определяется следующим образом. Берем список ставок на первое число каждого месяца в 2023 году, ищем самую высокую и именно ее будем умножать на миллион. Максимальное значение в 2023 году — 15%.
Далее вычисляем, попадаем мы под налог или нет: 1 000 000 × 15% = 150 000 рублей. Таким образом, если вы в 2023 году на депозитах, накопительных счетах и вкладах заработали суммарно более 150 тыс. рублей, то с разницы обязаны оплатить налог.
Пример. Есть вклад на 300 тыс. рублей под 11%, и есть накопительный счет на 400 тыс. рублей под 6%. Общая сумма дохода за год со всех денег составила 57 тыс. рублей. Значит, налог не платим, потому что заработали меньше 150 тыс. рублей.
Другой пример. Есть вклад на 1 млн рублей под 16% годовых, за год по такому депозиту доход составит 160 тыс. рублей. В этом случае нужно платить налог с 10 тыс. рублей:
160 000–150 000 = 10 000;
10 000 × 13% = 1300 рублей оплачиваем в пользу государства.
Если мы покупаем акции, облигации или фонды, то возникает несколько вариантов получения дохода:
1) рост стоимости актива;
2) дополнительные выплаты в виде дивидендов, купонов, ренты и пр.
Если вы гражданин РФ или налоговый резидент, то брокер сам будет удерживать с вас налог и направлять его в налоговую. Если же вы работаете с иностранным брокером или не являетесь налоговым резидентом, то сдавать декларации и оплачивать налоги вы должны самостоятельно.
При этом важно учитывать, что налоговое законодательство РФ предусматривает разные льготы для физических и юридических лиц. Нас будут интересовать льготы, связанные с продажей актива.
Например, если вы владеете квартирой пять лет, то НДФЛ с продажи вам платить не нужно. В других видах имущества — в том числе в ценных бумагах — срок владения, освобождающий вас от уплаты налога, составит три года. Таким образом, вы можете сэкономить на налогах, если купите актив и не будете его продавать в течение трех лет. Тогда вам не придется платить налог с прибыли после продажи.
Вы также не обязаны платить налог, если продажа имущества не принесла вам доход. Например, если вы купили акции за 100 рублей и через год продали их за 150 рублей, то ваш доход составил 50 рублей. С этих 50 рублей вы и обязаны заплатить налог. Однако если вы купили их за 100, а продали за 90 — налог платить не придется, так как не возник доход. И повторю, если вы владели этими акциями от трех лет и больше, то освобождаетесь от уплаты налога на прибыль по закону.
В случае с дивидендами и купонными платежами налог придется платить всегда, потому что дивиденды и купоны — это и есть чистый доход.
Оплачивать налог на доход
