Новые финансы: блокчейн, DeFi, Web3 и криптовалюты - Пётр Юрьевич Левашов
Платформы DeFi предоставляют ряд финансовых услуг, таких как кредитование, заимствование и торговля, без необходимости привлечения традиционных посредников, например банков. По мере распространения экосистемы DeFi инвесторы могут получить доступ к различным токенам и протоколам DeFi для диверсификации своих портфелей.
Криптофермерство и майнинг ликвидности позволяют инвесторам получать пассивный доход, предоставляя ликвидность платформам DeFi. Это привлекательная возможность для инвесторов получить дополнительную доходность, сохраняя при этом диверсифицированный портфель.
Невзаимозаменяемые токены представляют собой уникальные цифровые активы, такие как произведения искусства, коллекционные предметы и виртуальная недвижимость. Инвестиции в NFT дают инвесторам возможность диверсифицировать свои портфели, получая доступ к цифровым активам с потенциально отличным от традиционных криптовалют профилем «риск – доходность». По мере развития рынка NFT могут появиться новые инвестиционные инструменты, такие как фонды и индексы NFT, которые обеспечат инвесторам доступ к дополнительной диверсификации.
Токенизированные активы, такие как токенизированная недвижимость, акции или товары, представляют собой дробное владение физическим или финансовым объектом. Эти токены могут предложить инвесторам доступ к традиционным классам активов в цифровой среде, основанной на блокчейне.
Токены ценных бумаг – это классические ценные бумаги (акции, долговые обязательства или доля дохода), представленные в цифровом формате и подлежащие нормативному регулированию. По мере развития данного сектора инвесторы могут получить доступ к растущему спектру цифровых инвестиционных возможностей, которые предлагают диверсификацию портфеля и гарантируют соблюдение нормативных требований.
ЦВЦБ могут стать новым классом активов, подходящим для диверсификации. Они способны предложить стабильность фиатных денег с преимуществами криптовалют, такими как быстрые и недорогие транзакции.
Стейблкоины – криптовалюты, стоимость которых привязана к фиату, – могут служить страховкой от волатильности на криптовалютном рынке. По мере создания новых стабильных монет у инвесторов будут появляться дополнительные возможности для диверсификации своих портфелей и управления рисками.
С развитием криптовалютной экосистемы разрабатываются решения второго уровня масштабирования и протоколы совместимости для устранения проблемы перегруженности сети и высоких комиссий за транзакции. Инвестируя в проекты, ориентированные на эти технологии, инвесторы могут диверсифицировать свои портфели и получить потенциальную выгоду от повсеместного внедрения блокчейна.
Следует отметить, что будущее диверсифицированных криптовалютных портфелей, скорее всего, будет определяться появлением новых классов активов и инвестиционных возможностей, таких как DeFi, NFT, токенизированные активы, ЦВЦБ и решения для масштабирования второго уровня. Держа руку на пульсе и соответствующим образом адаптируя свои инвестиционные стратегии, инвесторы могут воспользоваться преимуществами постоянно меняющегося ландшафта цифровых активов для создания более устойчивых и диверсифицированных криптовалютных портфелей.
Глава 16. Сценарии использования криптовалюты
Мир возможностей
С момента создания Биткоина в 2009 году криптовалюты претерпели значительные изменения. Изначально цифровые валюты воспринимались как нишевый эксперимент, однако в настоящее время они превратились в разнообразную экосистему, которая предлагает широкий спектр вариантов использования, не ограничиваясь лишь одноранговыми электронными деньгами. Технология блокчейн, лежащая в основе многих криптовалют, способна коренным образом преобразовать различные отрасли, предоставляя новые возможности и решения существующих проблем.
В этой главе мы рассмотрим многочисленные сценарии использования криптовалют – от облегчения трансграничных платежей до управления цепочками поставок. По мере того как мы будем углубляться в каждое из возможных применений, важно понимать, что криптовалюты и блокчейн обладают потенциалом для революционного изменения традиционных бизнес-моделей, оптимизации процессов и снижения затрат.
Универсальность криптовалют в основном обусловлена их децентрализованной природой, которая обеспечивает повышенную безопасность, прозрачность и доступность по сравнению с централизованными системами. Эта характеристика сделала цифровые валюты привлекательным инструментом для различных секторов, включая финансы, управление цепочками поставок, цифровую идентификацию и многое другое. По мере расширения и развития криптовалютной экосистемы, вероятно, появятся новые способы ее эксплуатации, что станет еще одним подтверждением глубокого потенциала этой технологии.
В рамках главы мы рассмотрим состояние отрасли на текущий момент и будущий потенциал криптовалют, а также проблемы и ограничения, с которыми они сталкиваются. Понимая широкую область применения криптовалют, инвесторы и энтузиасты смогут глубже оценить всю мощь и возможности этого быстро развивающегося пространства.
Трансграничные платежи и денежные переводы
Одним из наиболее распространенных вариантов использования криптовалют является их способность облегчать трансграничные платежи и денежные переводы. Традиционные международные денежные переводы могут занимать много времени, быть дорогими и непрозрачными, что часто приводит к недовольству как отправителей, так и получателей. Криптовалюты способны решить эти проблемы, предлагая более быстрые, экономически эффективные и прозрачные решения для перевода средств между странами.
Криптовалютные транзакции обычно обрабатываются оперативнее, чем электронные, которые могут затянуться на несколько дней. С криптовалютами трансграничные платежи осуществляются за считаные минуты или даже секунды, в зависимости от скорости работы конкретной сети блокчейн, что очень выгодно для всех участников процесса.
Традиционные банки и операторы денежных переводов нередко взимают высокие комиссии за международные транзакции, зачастую составляющие от 3 до 10 % от суммы операции. Криптовалюты способны значительно снизить эти расходы, поскольку они устраняют необходимость в посредниках и позволяют осуществлять прямые одноранговые переводы.
Криптовалютные сделки записываются в блокчейн, который представляет собой децентрализованную, защищенную от взлома электронную книгу. Это обеспечивает прозрачность, прослеживаемость и безопасность данных. Кроме того, децентрализованный характер блокчейна снижает риск возникновения единой точки отказа, что делает его более устойчивым к мошенничеству и кибератакам.
Криптовалюты могут играть жизненно важную роль в обеспечении финансовой свободы, особенно в развивающихся странах, где доступ к традиционным банковским услугам ограничен. Позволяя людям отправлять и получать средства непосредственно через свои смартфоны или другие устройства, криптовалюты предлагают более привлекательную и недорогую альтернативу классическому обмену средствами.
Микроплатежи и финансовая инклюзия
Криптовалюты могут сыграть значительную роль в обеспечении микроплатежей и содействии финансовой доступности. Микроплатежи относятся к транзакциям на небольшие суммы, часто менее одного доллара, которые обычно нерентабельно проводить с помощью традиционных платежных систем из-за высоких комиссий. Используя уникальные особенности криптовалют, можно облегчить проведение данных операций, открывая новые возможности для бизнеса и малообеспеченных слоев населения.
Криптовалюты предлагают низкие комиссии за сделки и быстрое время обработки. Многие блокчейны, такие как Lightning Network и Layer 2, специально разработаны для эффективной обработки небольших транзакций. Благодаря возможности микроплатежей криптовалюты способны поддерживать инновационные бизнес-модели и приложения, такие как услуги с оплатой по мере использования, монетизация контента и покупки в приложениях.
Примерно 1,7 миллиарда взрослых людей во всем мире не имеют доступа к основным финансовым услугам. Криптовалюты позволяют преодолеть этот разрыв, предоставляя доступные и недорогие банковские альтернативы. С помощью смартфона или устройства, подключенного к интернету, люди смогут безопасно хранить, отправлять и получать цифровые валюты без необходимости иметь традиционный банковский счет. Это поможет расширить возможности небанковского населения для участия в глобальной экономике и доступа к основным услугам, таким как здравоохранение, образование и электронная коммерция.
Технология блокчейн также способствует созданию цифровых идентификационных данных, позволяя людям подтверждать свою личность и получать финансовые услуги без необходимости предъявления физических документов. Это особенно полезно для беженцев, мигрантов и других социально уязвимых групп населения, которые сталкиваются с трудностями при получении или подтверждении своей личности.
Криптовалюты способны создать новые модели однорангового и микрокредитования, давая частным лицам и предприятиям возможность получать небольшие ссуды, не прибегая к услугам традиционных финансовых учреждений. Используя платформы DeFi и смарт-контракты, заемщики и кредиторы смогут напрямую связываться друг с другом, снижая посреднические расходы и улучшая доступ к финансированию для малообеспеченных сообществ.
Приложения DeFi
Децентрализованные финансовые системы стали одними из самых инновационных и разрушительных способов применения криптовалюты и технологии блокчейн. К DeFi относится ряд финансовых услуг, например кредитование, заимствование, управление активами и страхование, построенных на децентрализованных платформах, которые работают без традиционных посредников, таких как банки и финансовые учреждения.
Некоторые DeFi-платформы наподобие Aave, Compound и MakerDAO позволяют своим клиентам кредитовать и заимствовать криптовалюты без участия централизованного органа власти. Заемщики могут получать кредиты, внося залог в виде цифровых активов, а кредиторы – зарабатывать проценты,
