Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали - Джек Д. Швагер
– На что вы обращаете внимание при принятии решения о совершении сделки с акциями после выхода отчета о доходах?
– У меня есть графики ценового движения после выхода отчетов о доходах за 15 лет по всем акциям, на которых я торгую. Я смотрю, как акции вели себя после получения прибыли, когда они были в восходящем тренде, по сравнению с теми ситуациями, когда они были в боковом или нисходящем трендах. Лучшими сделками являются те, когда рынок в целом движется вниз, а акции находятся в восходящем тренде и имеют «бычий» отчет. Именно тогда вы можете увидеть независимую силу акций, а не просто отражение в них растущего рынка.
– Ищете ли вы другие ценовые паттерны?
– Да. Наилучшие ситуации – это когда акция находится в восходящем тренде и перед публикацией отчета о доходах происходит откат, потому что люди беспокоятся о том, что появится в отчете. Если после этого отчет окажется «бычьим», то люди, вышедшие из рынка до его публикации, сразу же станут покупать, сильно сдвигая рынок вверх.
– Есть ли какой-то другой паттерн, который делает акцию хорошим кандидатом на покупку после выхода отчета о доходах?
– Да, например, если последний отчет о доходах был «медвежьим», то перед выходом очередного отчета будет закрываться множество длинных позиций, потому что люди будут обеспокоены повторением ситуации. Если же отчет о доходах окажется «бычьим», многие из тех, кто закрыл свои длинные позиции, откроют их снова.
Возможна еще одна причина того, что предыдущий «медвежий» отчет о доходах в сочетании с восходящим трендом акций является «бычьим» индикатором. Это бывает, когда акции смогли возобновить восходящий тренд после предыдущего «медвежьего» отчета о доходах. Способность акций игнорировать «медвежьи» новости сама по себе является «бычьим» индикатором.
– Есть ли другие факторы, на которые вы обращаете внимание для совершения сделки после выхода отчета о доходах?
– Я обращаю внимание на то, в какой мере отчеты превзошли расчетные ожидания, насколько большим является интерес в открытии короткой позиции, каков объем перед открытием сессии и каково ценовое движение в этот момент.
– Решение об открытии сделки зависит от того, имеет ли акция некий минимальный процент отклика в цене на отчет о доходах?
– Совершенно верно.
– Вы торгуете на всех акциях одинаково или есть различия в торговле на разных акциях?
– Я использую один и тот же вид анализа для всех акций. Кроме того, в каждой совершаемой мною сделке я буду размещать защитный стоп.
– Какую величину риска вы используете в каждой конкретной сделке?
– Я буду размещать свой стоп примерно на 4–5 % ниже цены входа.
– Размещаете ли вы стоп-ордер одновременно с размещением ордера на покупку?
– Я размещу стоп-ордер через одну секунду после входа в сделку.
– Открываете ли вы сделку перед открытием сессии после выхода отчета о доходах или ждете официального открытия сессии?
– Жду открытия сессии. Но еще важнее для меня ценовое движение акции перед открытием рынка. Я также обращаю пристальное внимание на комментарии и пересмотр целей со стороны аналитиков. Я веду записи касательно всего, что говорили аналитики в прошлом о тех или иных акциях. Каковы были их прошлые ценовые ориентиры и что они говорят сейчас по сравнению с тем, что они говорили три года назад? Как реагировали акции на повышение и понижение рейтингов аналитиков в прошлом? Говорят, что аналитики всегда неправы. В целом это, возможно, и так, однако на следующий день после отчета о доходах некоторые из их оценок могут оказать решающее воздействие на движение рыночной цены.
– Вы входите на открытии сессии?
– Я обычно вхожу через несколько минут, максимум через полчаса после открытия. Я всегда размещаю ордера в течение первого получаса, когда на рынке наибольший объем.
– Почему вы ждете открытия сессии, а не входите в рынок перед открытием?
– Потому что перед открытием и сразу после открытия сессии спреды (разница между ценами спроса и предложения) зачастую слишком широкие, и вы можете получить очень плохое исполнение. Кроме того, мне нужно подождать, пока рынок успокоится, прежде чем я смогу разместить свой стоп. Если я покупаю акцию и размещаю по ней стоп-ордер в
