Брайан Хилл - Бизнес-ангелы. Как привлечь их деньги и опыт под реализацию своих бизнес-идей
Подавляющее большинство бизнес-инкубаторов предполагают, что компания через два-три года сотрудничества окрепнет настолько, что сможет существовать самостоятельно. Несмотря на то что, как правило, претендент на начальном этапе сотрудничества заявляет, что ему для достижения успеха не хватает только денег, бизнес-инкубаторы следуют политике, что деньги найдут свой путь в компанию только в случае, если она готова разумно ими воспользоваться. Следовательно, ключевым фактором для достижения успеха компании в процессе ее сотрудничества с бизнес-инкубатором будут ее желание и способность учиться. Безусловно, бизнес-инкубатор уважает права собственности и инвестиционные договоренности, существующие в компании, но он также вправе ожидать, что его услуги будут оценены по достоинству. В соответствии с такой политикой каждого претендента опрашивают на предмет его отношения к деятельности бизнес-инкубатора – что, по его мнению, является основным в процессе сотрудничества, как осуществляется контроль над его деятельностью или помощь, которая будет способствовать росту его благосостояния. Если он считает, что контроль будет превалировать над помощью, то ему не стоит обращаться в бизнес-инкубаторы, а лучше работать с бизнес-ангелами.
Практически все бизнес-инкубаторы также развивают тесные связи с ключевыми большими корпорациями, используя их как механизм вывода компаний – своих клиентов – на рынок. Такой почти родительский подход к сотрудничеству, который обеспечивается благодаря участию в процессе опытных профессионалов и команды добровольцев, не могут обеспечить ни бизнес-ангелы, ни сами команды компаний-клиентов.
Поскольку большинство бизнес-ангелов инвестируют в компании на первом или втором этапе, то сотрудничество с бизнес-инкубатором очень выгодно. Как правило, бизнес-инкубаторы сотрудничают с обоими видами бизнес-ангелов.
Во-первых, существуют «традиционные» бизнес-ангелы, которые инвестируют личные средства – как самостоятельно, так и в составе небольшой группы бизнес-ангелов. Во-вторых – объединения бизнес-ангелов, участники которых инвестируют свои средства самостоятельно. Как правило, это не очень большие суммы, но due diligence они проводят совместно. Как завершение таких контактов бизнес-инкубаторы активно работают с венчурными капиталистами, которые могут вывести компанию на следующий уровень развития, а также с банками и другими источниками частного финансирования, которые могут стать альтернативными источниками капитала.
Большинство бизнес-инкубаторов фокусируют свою деятельность на быстрорастущих и рентабельных компаниях. Как правило, это означает, что компания, очень вероятно, достигнет высокой степени ликвидности своих активов, которая может быть осуществлена или посредством IPO, или в процессе продажи ее доли частному инвестору, что, в свою очередь, является механизмом, обеспечивающим стратегию «выхода» для инвесторов. Как правило, это весомый довод для бизнес-ангелов, хотя даже при самом тщательном отборе большинство компаний со временем превращаются в так называемые lifestyle-компании, остающиеся в частном владении (неторгуемые на фондовом рынке) и имеющие показатели роста выше среднего.
Таким образом, для бизнес-ангелов очень важно структурировать свои сделки с компаниями, которые курирует бизнес-инкубатор, в части ожиданий, что они, вполне возможно, окажутся успешными, хотя и не всегда смогут в ближайшей перспективе прийти к сценарию, предопределяющему их ликвидность. Хорошие новости связаны с тем, что вероятность сценария скорого «выхода» можно повысить через сотрудничество бизнес-ангелов с успешным бизнес-инкубатором. Они также могут стать добровольными помощниками для компаний, в финансировании которых не принимают участие, чтобы отточить свое мастерство наставников, которое пригодится им при работе с организациями из их инвестиционного портфеля. Объединение усилий со стороны бизнес-инкубатора и бизнес-ангела ведет к созданию прочного союза, благодаря которому и компания, и бизнес-инкубатор, и бизнес-ангел только выиграют.
Комментарии российского специалиста
Сергей Юшко, генеральный директор Инновационно-производственного Технопарка «Идея» (Республика Татарстан, г. Казань)
– Расскажите о технопарке «Идея» и его методологии работы с инновационными проектами.
– Технопарк «Идея» был создан четыре года назад по образцу скандинавской модели, рассчитанной на самоокупаемость и возможность поддерживать молодые инновационные компании за счет арендаторов. На сегодняшний день он один из крупнейших в Европе по занимаемым площадям (30 тыс. кв. м). Концепция работы технопарка представляет собой комбинацию венчурной управляющей компании проектов ранних стадий, вплетенную в инфраструктуру административной и проектной поддержки.
Мы работаем с проектами любой стадии развития, в том числе и начальной, ведь наша первостепенная задача – коммерциализация наукоемких идей посредством создания и развития предприятий малых форм собственности.
Команда технопарка «Идея» действует по принципу «на входе – идея, на выходе – бизнес». Для становления и развития наукоемкого бизнеса создана вся необходимая инфраструктура, включающая в себя несколько зданий: бизнес-инкубатор, инновационно-технологический центр и бизнес-парк. Также существует система конкурсов инновационных проектов, венчурных ярмарок и конференций.
По состоянию на январь 2008 года в базе данных «Идеи» зарегистрировано более 1 200 проектных заявок с информацией по сути предложения, стадии проекта, отраслевой принадлежности и объему запрашиваемых инвестиций. Менеджерами сопровождения осуществляется проектное управление по 94 проектам. Технопарк «Идея» поддерживает молодые инновационные компании, размещая их в бизнес-инкубаторе сроком на один год и предоставляя им бесплатно все необходимое – от помещения, мебели и оргтехники до консультаций менеджера и услуг охраны. Чтобы попасть в технопарк, заявителю необходимо представить свой проект на суд Экспертного совета. В случае одобрения к проекту прикрепляется менеджер по сопровождению, который в дальнейшем будет участвовать в его реализации, помогать составлять бизнес-план, проводить маркетинговые исследования, представлять его инвесторам и т. д.
После того как творческий коллектив вырастает до образования юридического лица, он размещается уже в другом нашем здании – инновационно-технологическом центре, на площадях которого находится бизнес-инкубатор «Свияга», созданный в рамках федерального конкурса по созданию и развитию инфраструктуры поддержки субъектов малого предпринимательства. Его открытие состоялось в мае 2006 года. Размещенные здесь компании специализируются в основном в таких сферах, как логистика, аудит, консалтинг и инжиниринг.– Расскажите о возможностях инфраструктурной и финансовой поддержки проектов технопарка.
– Не секрет, что для развития какой-либо идеи или внедрения новой технологии недостаточно только финансовой поддержки. Необходимо еще должное понимание ее значимости со стороны всего общества, а также новое инновационное мышление, которое необходимо воспитывать, и в первую очередь у молодого поколения начиная со школьного возраста.
Совместно с партнерами технопарк «Идея» проводит для них различные конкурсы, круглые столы и тренинги.
Например, конкурс бизнес-проектов учащихся «Перспектива» (совместно с Министерством образования и науки Республики Татарстан, движением молодых ученых и специалистов РТ и ИВФ РТ). За три года существования конкурса в нем приняли участие около 500 школьников. Или программа поддержки инновационных проектов «Идея-1000» (совместно с Фондом содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере и Инвестиционно-венчурным фондом Республики Татарстан). В основу ее концепции заложен принцип объединения грантовой и венчурной составляющих. За два года реализации программы поддержано в общей сложности 60 проектов, создано более 120 рабочих мест.
Победители программы «Идея-1000» автоматически размещаются в бизнес-инкубаторе технопарка «Идея», получая наравне с другими творческими коллективами все необходимое для дальнейшей работы над проектом.
– Не могли бы вы привести примеры удачных проектов?
– В качестве примера приведу проект «Единая программная среда для анализа и формализованного протоколирования цифровых рентгенограмм». До победы в программе «Идея-1000» работа по нему не велась в течение целого года, а сейчас его авторы планируют создать уже собственный бизнес.
Единая программная среда – программный инструмент для формализованного протоколирования цифровых рентгенограмм органов грудной клетки. Суть подхода к протоколированию, реализованного в программном продукте, заключается в составлении врачом-рентгенологом графической схемы патологий из библиотеки пиктограмм (аналогично составлению топографической карты по снимку местности). По графической схеме автоматически генерируется текстовое описание. Такое описание, в отличие от традиционного подхода, является полностью формализованным, наглядным, полным и однозначным, оно позволяет усовершенствовать методику и повысить выявляемость патологий органов грудной клетки.
