Карл Ричардс - Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами
Подобное отключение от мира может войти в привычку.
Знаю, такая идея на первый взгляд покажется кому-то пугающей. Сразу оговорюсь: я не призываю прятать голову в песок. Просто, на мой взгляд, необходимо поддерживать баланс между возникающими тревогами и объективным восприятием. Проверяйте новости и следите за сообщениями о состоянии рынка, но не надо посвящать этому все дни напролет.
Одолевают мысли о деньгах? Подумайте о своих целях, о том, что представляет для вас непреходящую ценность. На другом конце света происходят очередные катаклизмы, но какое отношение они имеют к вам? Вы ничего не можете с ними поделать. И для вас, и для мира в целом будет лучше, если вы сосредоточитесь на собственных делах.
Скажем, вы хотите, чтобы ваши дети продолжили свое образование в колледже. Прекрасная мысль. Отслеживание недельных колебаний индекса Доу-Джонса никоим образом не приблизит вас к достижению этой цели. Вместо этого лучше пообщаться с детьми, узнать, как у них обстоят дела в школе.
Это правило применимо к любым финансовым целям. Да, временами будет накатывать чувство тревоги. Жизнь продолжается, и время от времени возникает вопрос: а все ли необходимые шаги предприняты? Акции падают, и, возможно, следует увеличить размер сбережений, откладываемых на черный день.
Но ни в коем случае не позволяйте своим страхам править бал.
Еще раз повторю: практически ничего из того, что передают по CNBC, не имеет большого значения. Гарантирую, ничего страшного не произойдет, если вы пропустите бесконечные комментарии по поводу последнего заявления ФРС.
Коль скоро успех инвестиций напрямую зависит от правильного поведения и выбора активов в соответствии с принятым планом, то события, ежедневно происходящие на рынке, не должны влиять на принятие вами решений.
Попробуйте. Посмотрите, что произойдет, если выключить всю эту болтовню и уделить больше внимания происходящему вокруг.
Тревогу победит осведомленность
Собирать информацию и думать, что держишь руку на пульсе, совсем не то же самое, что быть внимательным и осведомленным, понимать, что происходит, что скрывается за новостями, слухами и прочими малозначащими подробностями.
Часто наши размышления о деньгах сводятся либо к воспоминаниям об ошибках прошлого, либо к тревогам за будущее. И та и другая мысль мешают думать о настоящем.
Многие после совершения финансовых промахов склонны к самобичеванию. Не тратьте время на пустые терзания по поводу того, что могли или должны были сделать иначе.
Вместо этого используйте свой опыт, чтобы помочь себе и другим впредь избегать тех же ошибок, это поможет избавиться от чувства вины или стыда. Нужно выносить уроки из своих оплошностей и продолжать жить дальше.
Время, потраченное на беспокойство о будущем, может негативно сказаться на чувстве удовлетворенности настоящим. Эта тема для меня непростая, поскольку вся моя работа заключается в том, чтобы настраивать людей на более осмысленные рассуждения о роли денег в их жизни, и обычно такие рассуждения ориентированы на будущее.
Одно из решений – провести грань между временем, потраченным на планирование, и временем, проживаемым здесь и сейчас. Планировать будущее важно, но делать это нужно в одиночестве, чтобы не омрачать радость от настоящего.
Подумайте о необходимости каждый месяц выделять время на оценку своего финансового поведения. Попробуйте выявить все допущенные промашки и запомните опыт, из которого нужно вынести урок. Подумайте о своих целях и о том, что нужно сделать, чтобы продвигаться к их достижению.
Полностью проработав эту тему, вернитесь в день сегодняшний.
Решения, связанные с деньгами, – решения эмоциональные, и их принятие требует эмоциональной ясности. Уделите связанным с деньгами эмоциям максимальное внимание. Это не так сложно сделать, если удастся проанализировать чувства, которые возникают у вас при получении ежемесячной выписки по инвестиционному счету или присланного по почте медицинского счета. Понимание этих чувств и осознание их возможного влияния на принимаемые решения может иметь большое значение, часто не вполне очевидное заранее.
Я поймал себя на мысли, что в последние годы стал задаваться принципиальными вопросами. Кому я могу доверять? Что для меня действительно важно? Что я действительно ценю? Сколько денег мне необходимо и достаточно? На что я должен тратить свое время?
Я видел, как мои близкие друзья из-за денег теряли свой бизнес, недвижимость и даже друзей. Я сопереживал знакомым, которые старались найти работу, вместо того чтобы наслаждаться пенсией. Другие были вынуждены отправлять своих родителей в дома престарелых, и не в самые лучшие, а в те, которые они могли себе позволить. Я замечал разочарование в глазах моих собственных детей, когда мне приходилось говорить им, что мы не можем себе позволить что-то очень для них желанное.
Переживая такой опыт, мы можем начать жалеть себя и злиться.
А можем проанализировать допущенные ошибки, использовать самосознание и действовать исходя из глубочайших инстинктов.
Какой подход приблизит нас к достижению самых значимых для нас целей?
Глава 6
Планы ничего не стоят
Заявление о том, что планы ничего не стоят, вероятно, смешно слышать из уст человека, который зарабатывает на жизнь как специалист по финансовому планированию.
Но оно отлично звучит, поэтому повторю: планы ничего не стоят.
Существует множество причин, почему мы не решаемся заняться планированием своего финансового будущего. Это дело требует времени, оно вызывает чувство тревоги, мы не знаем точно, с какого конца к нему подступиться.
На мой взгляд, есть еще одна причина, самая важная и не всегда очевидная. Мне кажется, люди путают процесс планирования с его предполагаемым конечным результатом – финансовым планом.
Финансовые планы не несут в себе никакой ценности, а вот процесс финансового планирования жизненно важен. План предполагает, что вам известно будущее положение вещей, даже если это не так. Процесс планирования, напротив, основан на реальности и предусматривает непредсказуемость жизни. При планировании от нас требуется принятие решений, основанных на происходящем в действительности, а не на надеждах, ожиданиях или страхах.
Традиционно финансовый план начинается с множества предположений. Они обычно касаются таких аспектов, как будущий уровень инфляции, развитие ситуации на фондовом рынке, размер возможных накоплений, возраст выхода на пенсию, траты в период пенсии и даже вероятное время смерти.
Если вы хоть раз были вовлечены в этот процесс, вам знакомо вызываемое им ощущение дискомфорта. Одна из причин этого заключается в том, что, как бы старательно мы ни пытались прогнозировать будущее, ошибки неизбежны.
Неизвестно, будет ли ежегодная инфляция составлять в среднем около 3 %, а рост капитализации фондового рынка – 8 %, сможем ли мы откладывать десятую часть заработка и сколько будем зарабатывать, когда выйдем на пенсию (может, у нас не будет выбора) и во что нам это обойдется, когда умрем (в 61 год? в 78? в 92? в 37?).
Время от времени я встречаюсь с клиентами, жизнь которых в корне поменялась – к лучшему или худшему, – полностью расстроив их планы. Одна пара решила откладывать 10 % от своего заработка, составлявшего на то время 180 тысяч долларов в год. Постепенно бизнес жены стал расширяться, доход увеличился в два раза, и поменялся весь жизненный план. Другая семья выстраивала финансовую сторону своей жизни так, чтобы к пенсии перебраться в Панаму, но один из них влюбился в кого-то другого, и пара развелась. Потеря работы, получение наследства, рост цен на рынке, рождение внуков…
Посмотрим правде в глаза: один телефонный звонок может полностью изменить вашу жизнь, ваши планы, ваши обязательства, ваши средства. Помните старую пословицу? Человек предполагает, а Бог располагает.
Анализируя собственный опыт, я понимаю, что в финансовой сфере неожиданные повороты – скорее правило, нежели исключение. В 2004 году мы с семьей переехали в Лас-Вегас и там приобрели дом за 575 тысяч долларов. Парень, который его нам продал, когда-то заплатил за него меньше 400 тысяч. В 2007 году на пике роста цен на недвижимость в Лас-Вегасе стоимость дома возросла до миллиона.
Свой финансовый план я строил отнюдь не на основе предположения о росте цен на жилье в данном регионе. И это оказалось правильным. К тому времени, когда мы вернулись в Юту (сам переезд тоже был незапланированным), рынок недвижимости Лас-Вегаса рухнул, и наша задолженность банку превысила стоимость жилья. Нам пришлось пойти на сделку: мы продали дом за 425 тысяч долларов, и банк простил нам остаток долга.
