Григорий Малов - Кредитные организации на срочном рынке. Вопросы правового регулирования

153

Банковское дело. Управление и технологии: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. А.М. Тавасиева. М., 2005. – С. 11.

154

См.: Жарковская Е П. Банковское дело: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит». М., 2010. – С. 114.

155

См.: там же.

156

Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т II: Товар. Торговые сделки. М., 2003. – С. 404.

157

О правовом понятии кредитной организации см, например:; Братко А.Г. Банковское право в России (вопросы теории и практики). М., 2007. // СПС «Гарант»; Тедеев А.А. Банковское право: учебник. М., Воронеж, 2011. – С. 225228.

158

См.: Ефимова Л.Г. Банковское право. Т. 1: Банковская система Российской Федерации. М., 2010. – С. 242; Курбатов А.Я. Правосубъектность кредитных организаций: теоретические основы формирования, содержание и проблемы реализации. М., 2010. – С. 50-51.

159

См.: Кредитные организации в России: правовой аспект / под ред. Е.А. Павлодского. – С. 24.

160

См.: Ефимова Л.Г Банковское право. Т 1: Банковская система Российской Федерации. – С. 244.

161

См.: Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность субъектов банковской системы России. Дисс. д.ю.н.: 12.00.03. М., 2014. – С. 124.

162

Там же. – С. 246.

163

О.А. Тарасенко, например, указывает: «Противоречие между экономической сущностью банковской деятельности и правовым запретом на совмещение банковской и торговой деятельности может сдерживать развитие банковской системы. Инновационная деятельность кредитных организаций и поиск новых прибыльных рынков с неизбежностью будут упираться в запрет на осуществление торговой деятельности…». Тарасенко О.А. Предпринимательская деятельность банков. – С. 16-24.

164

Лаутс Е.Б. Банковские группы и банковские холдинги на рынке банковских услуг // Право и бизнес. Приложение к журналу Предпринимательское право. 2014. № 4. – С. 28

165

См.: Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России. 2012. № 74.

166

См.: Omarova, Saule T. The Merchants of Wall Street Banking, Commerce, and Commodities // Minnesota Law Review. 2013. Vol. 98 Issue 1, p265-355. p.91.

167

Напольнов А.В., Квасов Б. Роль инвестиционного банка в организации IPO // Инвестиционный банкинг. 2007. № 2. СПС «КонсультантПлюс».

168

См.: Катасонов В. Возвращение закона Гласса – Стигола? // Электронное издание Фонд стратегической культуры. 30.05.2013. URL: http://www. fondsk.ru/news/2013/05/30/vozvraschenie-zakona-glassa-stigolla-20782.html (дата обращения: 01.09.2016).

169

См.: Зубкова С.В. Универсальный банк: вопросы теории // Банковское дело. 2012. № 7. – С. 35-40.

170

См.: Катасонов В. Указ. соч.

171

См.: Акрамов Т.Р. Современная система страхования депозитов США // Банковское право. 2014. № 1. – С. 52-60.

172

Шапран В.С. Инвестиционная отрасль США: тенденции в развитии // Инвестиционный банкинг. 2006. № 1. СПС «КонсультантПлюс».

173

О законе Додда-Франка более подробно см.: Allison T. Wilkerson The Continuing Evolution of Litigation Regarding the Say-on-Pay Voting Requirements Under the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act // Benefits Law Journal. 2013. Vol. 26 Issue 1, p75-87. 13p.; Andrew Bradford It Is Statutorily Required that the Buck Stops Here: Risk Retention Requirements in the Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act // DePaul Business & Commercial Law Journal. 2012. Vol. 10 Issue 2, p267-290. 24p.; A missed opportunity for «Wall street reform»: secondary liability for securities fraud after the Dodd-Frank Act // Harvard Journal on Legislation. 2012. Vol. 49 Issue 1, p175-191. 17p.; Matthew R. Quetsch Corporations and Hedging: Distinguishing Forwards from Swaps Under the Commodity Exchange Act Post-Dodd—Frank // Journal of Corporation Law. 2014. Vol. 39 Issue 4, p895-913. 19p.

174

Улюкаев С.С. Трансформации в банковской деятельности и Базель III // Международные банковские операции. 2012. № 4. – С. 8-19.

175

Liu, Q, Lejot, PL & Arner, DW. Finance in Asia: Institutions, regulation and policy. New York, N.Y: Routledge. 2013. – P 355.

176

См.: Hebb Gregory M., Donald R. Fraser Conflicts of interest in commercial bank security underwritings: United Kingdom evidence // Quarterly Journal of Business & Economics. 2003. Vol. 42 Issue 1/2, p.79-95.

177

См., например: Тарасенко О.А. Банковская система современной Германии // Банковское право. 2014. № 3. – С. 45-49.

178

Матыцин С.Л. Правовой статус кредитных организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг// Банковское право. 2001. № 4. – С. 24-25.

179

«Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» // Вестник Банка России. 2005. № 44.

180

«О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» // Вестник Банка России. 2015. № 122.

181

Приложение 3 к Инструкции Банка России от 3 декабря 2012 г № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // «Вестник Банка России». 2012. № 74.

182

Об использовании инсайдерской информации и манипулировании на срочном рынке см., например: Yesha Yadav Insider Trading in Derivatives Markets // Georgetown Law Journal. 2014. Vol. 103 Issue 2, p381-432. 52p.

183

Более подробно о моральном риске см.: Adam Reiser Should Insider Trading in Credit Default Swap Markets be Regulated? The Landmark Significance of SEC v. Rorech // Depaul business & commercial law journal. 2011. Vol. 9:531, p.547-549; Elijah Brewer, William Jackson, James Moser Alligators in the Swamp: The Impact of Derivatives on the Financial Performance of Depository Institutions // Journal of Money, Credit & Banking (Ohio State University Press). 1996. Part 2, Vol. 28 Issue 3, p482-497. 16p. 4 Charts; Banks are creating a haven for risk // International Financial Law Review. 2007, Vol. 26 Issue 7, p10-10. 1/2p.

184

Лаутс Е.Б. Правовые вопросы обеспечения стабильности деятельности банков на рынке производных финансовых инструментов. – С. 26-31.

185

Бортников Г.П. Конфликт интересов в коммерческом банке: выявление и предупреждение // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. 2005. № 4. СПС «КонсультантПлюс».

186

Следует указать, что в структуре Банка России действует Главное управление противодействия недобросовестным практикам поведения на открытом рынке.

187

Официальный сайт Банка России. URL: http://www.cbr.ru/sbrfr/?PrtId=practices (дата обращения: 01.09.2016).

188

Российское гражданское право: учебник: в 2 т. Т. 1: Общая часть. Вещное право. Наследственное право. Интеллектуальные права. Личные неимущественные права. / отв. ред. Е.А. Суханов. М., 2010. – С. 402.

189

Федеральный закон от 26.07.2006 № 135-ФЗ «О защите конкуренции» // СЗ РФ. 2006. № 31 (Ч.1). Ст.3434.

190

См.: Селивановский А., Татлыбаев Б. Неправомерное использование инсайдерской информации в РФ: проблемы эффективности правового регулирования // Хозяйство и право. 2014. № 1. – С. 35.

191

См.: Пыхтин С.В. Инсайдерская информация: раскрытие и защита конфиденциальности // Юридическая работа в кредитной организации. 2012. № 3. – С. 60-74.

192

Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г № 195-ФЗ // СЗ РФ. 2002. № 1 (Ч.1). Ст.1.

193

Уголовный кодекс Российской Федерации от 13 июня 1996 г. № 63-ФЗ // СЗ РФ. 17.06.1996. № 25. Ст.2954.

194

Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации (постатейный) / под ред. А.И. Чучаева. М., 2013. – С. 326; Комментарий к Уголовному кодексу Российской Федерации: научно-практический (постатейный) / под ред. С.В. Дьякова, Н.Г Кадникова. М., 2013. СПС «КонсультантПлюс».

195

Письмо Федеральной службы по финансовым рынкам России «О разъяснении законодательства о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» от 29 августа 2012 г. № 12-ОП-10/38227 // Официальный сайт Ассоциации банков России. URL: http://arb.ru/b2b/docs/otvet_fsfr_rossii_na_pismo_arb_quot_o_perechne_informatsii_otnosyashcheysya_k_in-425757/ (дата обращения: 01.09.2016).

196

В случае выдачи кредитной организацией банковской гарантии, она признается инсайдером на основании п.8 ст.4 Закона об инсайдерской информации.

197

А. Селивановский, Б. Татлыбаев Неправомерное использование инсайдерской информации в РФ: проблемы эффективности правового регулирования // Хозяйство и право. 2014. № 1. – С. 55.

198

Официальный сайт Национального клирингового центра. URL: http:// www.nkcbank.ru/viewCatalog.do?menuKey=5 (дата обращения: 01.09.2016).

199

См. п.9.8. Правил организованных торгов на срочном рынке ПАО Московская биржа.

200

См.: Управляемая ставка // Официальный сайт электронного периодического издания «Лента.ру». 13.02.2012. URL: http://lenta.ru/articles/2012/02/13/ libor/ (дата обращения: 01.09.2016); Басманов Е. Замешанные в скандале с LIBOR банки могут потерять на судебных исках больше, чем на штрафах регуляторам // Официальный сайт газеты «Ежедневная деловая газета РБК». 2012. URL: http://www.rbcdaily.ru/world/562949984429422 (дата обращения: 01.09.2016).