М. Варламова - Деньги. Кредит. Банки. Ответы на экзаменационные билеты
С 1844 г. Банк Англии разделен на следующие департаменты:
1) эмиссионный, связанный только с выпуском банкнот;
2) банковский, который осуществляет все остальные операции.
Безналичные расчеты в Великобритании, составляя всего 8 % в общем количестве платежных операций, достигают 90 % их стоимости. Созданные в Англии системы автоматизированных расчетов особенно эффективны при осуществлении массовых, регулярно повторяющихся платежей. Эти системы осуществляют прямые зачисления сумм на счета или списания их со счетов без использования чеков или других бумажных носителей. Информация поступает в систему в виде магнитных лент, кассет или же передается через терминалы, соединенные с компьютерами.
Наибольший удельный вес от стоимости всех безналичных платежей – 51,4 % – приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, причем в основном автоматизированные.
Чеки занимают второе место по стоимости – 47,8 % и первое по количеству. В последние годы в Великобритании, как и в большинстве других стран, происходят, во-первых, снижение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, повышение доли платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, увеличение средней суммы чека, использование чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.
49. Денежная система Японии
Эмиссионный институт – Банк Японии был учрежден в 1882 г. По закону 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотной эмиссии. Золотой стандарт в Японии был введен в 1897 г.
Золотое содержание было установлено в 0,75 г чистого золота. Во время Первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. Официальный золотой стандарт отменен в конце 1933 г.
Денежная единица Японии – иена содержит 100 сен, а 1 сена – 10 рин. Однако вследствие инфляции деньги достоинством меньше 1 иены были упразднены в 1953 г., сена и рина были изъяты из обращения. В Японии в обращении находятся банкноты с датами выпуска 1 ноября 1984 г., 1 ноября 1990 г., 1 декабря 1993 г. Достоинством 1 тыс. иен – с портретом императора Нацуме; 5 тыс. – с портретом императора Натобэ, 10 тыс. иен – с портретом императора Фукудзава. Цвет серийного номера у банкнот каждого следующего выпуска менялся, сначала он был черным (выпуск 1984 г.), потом синим (выпуск 1990 г.), а на последних – коричневым (выпуск 1993 г.). Банкноты всех указанных выпусков находятся в обращении. Банком Японии выпускается большое количество памятных монет из медно-никелевых сплавов, а также из драгоценных металлов. В обращении находятся монеты из медно-никелевых сплавов достоинством в 100, 50, 10, 5 и 1 иену. После Второй мировой войны произошли изменения в денежной системе и структуре денежного обращения
Японии. Принятое эмиссионное законодательство предусматривало формальные ограничения выпуска банкнот. Однако при необходимости бюджетного финансирования Правительство могло пересмотреть лимиты эмиссии. Кроме того, практически отсутствовали лимиты банкнотной эмиссии под обеспечение коммерческих векселей или ценных бумаг, а также при покупке иностранной валюты. Регулирование денежной эмиссии осуществляется не столько с помощью ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов.
В ходе Второй мировой войны, когда остро стояла проблема инфляции, доля наличных денег в структуре денежного обращения возросла с 30 до 56 %, а депозитных, соответственно, сократилась. В процессе восстановления экономики в 50-60-е гг. XX в. доля депозитных денег превысила довоенные показатели (78 % к середине 1960-х гг. и около 74 % к началу 1990-х гг.). Высокий удельный вес депозитных денег связан со структурой внутренней торговли: к началу 1990-х гг. на оптовую торговлю, которую обслуживают в подавляющем большинстве безналичные расчеты, приходился 81 %, а на розничную – 19 % торгового оборота. Хотя в структуре денежного обращения доминируют депозитные деньги, но с помощью эмиссии наличных денег Банк Японии оказывает определенное воздействие на динамику денежного обращения. В этих же целях используются различные меры кредитного регулирования. Однако политика перекредитования, проводившаяся Банком Японии в послевоенный период и заключавшаяся в предоставлении на льготных условиях кредитов банкам, которые в свою очередь кредитовали другие корпорации в размерах, превышающие сумму их депозитов, сужала возможности маневрирования с помощью налично-денежной эмиссии. В том же направлении до осуществления финансово-административной реформы действовала и практика размещения государственных ценных бумаг в Центральном банке. Указанные ограничения в период высоких темпов роста экономики компенсировались прежде всего с помощью административных форм регулирования. С конца 1970-х гг. в Японии сократились выпуски государственных ценных бумаг в целях финансирования бюджетных дефицитов.
С начала 1970-х гг. курс иены в целом повышался.
Повышению курса иены способствовали:
1) продолжавшаяся структурная перестройка экономики Японии на современной технологической основе;
2) рост конкурентоспособности японских экспортных товаров;
3) заметное увеличение покупательной способности иены в условиях относительной стабилизации денежного обращения и цен.
50. Денежная система Франции
Во Франции на протяжении большей части XIX в. существовал биметаллизм. По закону 1803 г. золото и серебро подлежали свободной чеканке, а монеты из обоих металлов имели неограниченную силу законного платежного средства. В 1865 г. Франция возглавила Латинский монетный союз, а в 1873 г. отменила свободную чеканку серебра, сохранив ее только за золотом. Это означало переход от биметаллизма к золотому монометаллизму. Однако за ранее отчеканенными пятифранковыми серебряными монетами была сохранена неограниченная сила законного платежного средства. Поэтому французская денежная система была золотым монометаллизмом «хромающего» типа. 5 августа 1914 г. был издан закон, отменивший размен банкнот Банка Франции на золото и предоставивший ему право выпуска банкнот с принудительным курсом. Во время войны золотые монеты ушли из обращения, было заполнено неразменными банкнотами, переродившимися в бумажные деньги. Эмиссия этих банкнот использовалась для финансирования военных расходов государства. Структура денежного обращения во Франции разделяется на такие основные понятия, как:
1) денежная масса (la masse monetairc) ;
2) ликвидные средства в экономике (la liquidite de I’economic) .
Денежная масса – агрегат М1 включает в себя наличные деньги, т. е. банкноты и разменную монету, и записанные на счета деньги, т. е. банковские деньги, которые выпускаются на базе вкладов «до востребования» в банках, бюро почтовых переводов, казначействе.
Агрегат М2 состоит из агрегата М1 и денег, созданных банками и другими кредитно-финансовыми институтами на основе срочных вкладов и специальных счетов (сберегательных вкладов, кассовых бонов, накопительных счетов для жилищного строительства, бонов национальной кассы сельскохозяйственного кредита). Все это называется подобием денег, или квази-деньгами. В свою очередь агрегат М3 включает агрегат М1 и вклады в сберегательных кассах, казначейские боны, которые, как правило, размещаются среди населения.
С 1960-х гг. обнаруживается тенденция к увеличению безналичного оборота.
Основными видами наличного оборота денег являются банкноты и разменные монеты, тогда как безналичный оборот представлен чеками и счетами по различным видам вкладов.
Во Франции существуют четыре источника выпуска денег:
1) Центральный банк (Банк Франции);
2) банки и некоторые кредитно-финансовые институты, создающие квазиденьги;
3) Министерство финансов, которое, кредитуя хозяйство, выпускает деньги;
4) депозитно-сохранная касса, осуществляющая косвенную эмиссию денег.
Одновременно во Франции существуют три основных канала эмиссии денег:
1) банковское кредитование национальной экономики, которое составляет от 20 до 85 эквивалентов денежной массы;
2) банковское кредитование государства (удельный вес государственных облигаций колеблется с 33 % в денежной массе с 1960-х гг. до 9 % в 1990-e гг.) через банкноты, выпущенные под государственные облигации;
3) эмиссия банкнот под прирост официальных золотовалютных резервов, которая осуществлялась в основном до 1976 г., т. е. до Ямайского валютного соглашения.
