Эксперт Эксперт - Эксперт № 09 (2014)
Большой процент выдач — повторные клиенты и партнерский канал, когда мы работаем с теми или иными работодателями в регионе и предоставляем сотрудникам этих компаний кредитные продукты на более лояльных условиях. У нас есть такая возможность, поскольку мы можем проверить и уровень дохода человека, и его социальное положение. И это тоже снижает риски.
— Каков уровень вашей маржи сегодня?
— В целом маржа по кредитным портфелям немного сократилась — примерно с семи до пяти процентов. По разным продуктам она, конечно, разная. По корпоративным кредитам, например, меньше. В 2014 году, по нашим прогнозам, маржа банка будет стабильной.
— Ваше фондирование складывается за счет депозитов?
— Мы не сильно выросли по депозитному портфелю за последний год — примерно на 10 процентов. У нас несколько увеличились он-коллы, то есть остатки на картах и счетах. Корпоративные счета тоже показали рост. Если брать баланс банка — около 100 миллиардов рублей, то есть примерно половину составляют депозиты физлиц, половину — остальные перечисленные источники. В Европе это считается вполне здоровой конфигурацией фондирования розничного банка.
— А какие у вас ставки по депозитам?
— Такие же, как у банков, с которыми мы конкурируем в рознице. Сейчас у активно работающих коммерческих банков флагманские ставки на уровне 10–10,5 процента. В «Трасте» те же показатели.
В результате недавних отзывов лицензий у ряда банков мы увидели, что люди, которые держат деньги, существенно превышающие лимит страховки АСВ, либо начинают дробить депозиты в разных банках, либо разбивают его сумму в одном банке на своих родственников. Мы наблюдали некоторый отток ВИП-клиентов, который компенсировался по итогам декабря, в результате получился плюс — порядка миллиарда рублей. Это не так много, обычно декабрь показывает более внушительные результаты, это пора бонусов, тринадцатых зарплат и тому подобного. В 2013 году деньги пошли в первую очередь в государственные банки — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк.
Мы потеряли некоторых клиентов, которые держали на депозите более трех миллионов рублей, но зато привлекли много тех, кто размещает в банке около 500 тысяч рублей. За счет сильного бренда, широкой сети. Кризисный 2008 год научил нас тому, что ВИП-клиентура больше поддается панике, но ее проще найти и привлечь. Если посмотреть предложения любого банка, то ставка для ВИП-клиентов всегда выше «обычной» ставки.
— Что значит с точки зрения издержек банка привлечение большего числа «мелких» вкладов?
— Конечно, операционные издержки по ним выше. По затратам открыть депозит на 15 миллионов — это то же самое, что открыть депозит на 300–500 тысяч. Но операционные издержки фиксированные, ни один банк ежедневно не принимает решение об уменьшении или увеличении количества кассиров. На три-шесть месяцев — это некоторая данность. Сколько есть отделений, столько и работают.
— Каково сегодня соотношение ВИП-клиентов и остальных?
— Раньше у нас примерно 40 процентов портфеля составляли вклады ВИП-клиентов, сейчас около 30 процентов. Остальные 70 процентов — это вклады, по суммам подпадающие под страховку АСВ. Сегодня средняя сумма у нас даже ниже страховой — порядка 470–500 тысяч рублей.
— Сегодня, наблюдая отзывы лицензий, многие говорят о снижении конкуренции. Как вы оцениваете ситуацию?
— Банки, у которых отозвали лицензию, не были конкурентами тем участникам рынка, которые занимались нормальным банковским бизнесом. Они не выдавали массовых розничных кредитов, не сидели в торговых сетях, не вывешивали массово рекламу. Мы, например, в месяц выдаем 50–60 тысяч кредитов, иногда даже 100 тысяч. Это довольно много, иногда посмотришь за год цифры — и прямо wow! Хотя мы не самый большой банк. Есть, например, «Хоум кредит», там цифры еще больше. В число активных розничных банков входят, естественно, Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, «Русский стандарт», «Ренессанс», «Восточный экспресс», частично ОТП. Всего десяток-полтора игроков, в том числе «Траст».
Что плохо, так это общая нервозность, перераспределение депозитных портфелей, общая неуверенность банковской системы. Это отрицательно сказывается на экономике в целом и на банках отдельно. Но у нас по-прежнему 900 банков, и, если посмотреть по размеру капитала, есть кредитные организации с капиталом в пару-тройку сотен тысяч долларов, и они до сих пор с лицензией.
— Нервозность будет расти?
— Выигрывают банки с сильными брендами, с нормальным позиционированием, кредитующие десятки тысяч людей. Половина клиентов приходит в банк, реагируя на рекламу, половина — по рекомендации друзей и родственников. Сарафанное радио — важный канал привлечения, не только по депозитам, но и по кредитам. Банки с узнаваемым брендом, активностью в определенном сегменте бизнеса и клиентской базой в миллион человек и больше будут отделены от этой нервозности сильнее, чем более мелкие и неизвестные участники рынка.
— Можете дать какие-нибудь советы читателям, учитывая последние колебания курса рубля?
— Я думаю, нужно следить за макроэкономической картиной. Пока рано судить о позитивных или негативных эффектах девальвации. Какой оживляющий эффект это даст экономике? Понятно, что экспортеры получают дополнительные доходы на эти 15 процентов. Население будет меньше потреблять западные товары, поэтому можно ожидать сокращения статей импорта, что для платежного баланса страны неплохо, и локальные производители получают некоторый плюс. Мы помним историю 1999 года. Каков будет эффект на этот раз, надо наблюдать следующие полгода, поскольку проблемы более глубокие.
Инвестируйте. Забудьте о налогах Яковенко Дмитрий
Предложив частным инвесторам масштабные налоговые льготы, власть пытается заманить средний класс на фондовый рынок. Эта мера оживит индустрию коллективных инвестиций и увеличит спрос на облигации но вот рынку акций придется подождать
section class="box-today"
Сюжеты
Инвестиции:
Не уничтожать — уживаться
Если бы я знал, где здесь дверь
30 лет на честном слове
/section section class="tags"
Теги
Инвестиции
Бизнес и власть
Налоги
Налоговая политика
Долгосрочные прогнозы
/section
В ближайшие несколько лет на стагнирующем отечественном фондовом рынке может затеплиться новая жизнь. В конце прошлого года Государственная дума одобрила введение масштабных налоговых льгот для владельцев ценных бумаг, часть из них уже вступила в силу с этого года, часть стартует в 2015-м. Налоговые преференции для частных инвесторов уже давно пыталась пролоббировать Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР). Полтора года назад ее предложения удачно совпали с активизировавшейся антиофшорной кампанией. Идея, что налоговые послабления помогут вернуть отечественные капиталы на родину, была поддержана Эльвирой Набиуллиной , занимавшей тогда пост помощника президента.
Бюджет поделится с инвесторами
Прежде всего на льготы могут рассчитывать долгосрочные инвесторы. Уже в этом году клиент брокера или УК может купить на бирже акции либо паи инвестиционных фондов и, продержав их в портфеле не меньше трех лет, получить налоговый вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения. При этом не надо думать, что бумаги зависнут на счете инвестора и рынок лишится ликвидности. «Владелец бумаг может одалживать их своему брокеру или управляющей компании, получая при этом дополнительный доход», — рассказывает Алексей Тимофеев , председатель правления НАУФОР. По идее, эта льгота должна способствовать возвращению российского капитала в отечественные активы. Три миллиона рублей ежегодного возмещения — это фактически полное налоговое освобождение для портфеля в 230 млн рублей.
figure class="banner-right"
figcaption class="cutline" Реклама /figcaption /figure
Вторая льгота затронет инвесторов с более скромными аппетитами, которым захочется регулярно совершать операции с бумагами. Начиная со следующего года любой человек сможет открыть у брокера или в УК так называемый индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Использование ИИС предполагает два варианта налоговых льгот, определиться с которыми владелец должен будет раз и навсегда. В первом случае он сможет рассчитывать на ежегодное возмещение подоходного налога на сумму взноса. Чтобы воспользоваться этой льготой, владельцу ИИС необходимо будет получить справку о внесении денег на счет у своего брокера и в конце года упомянуть о ней в налоговой декларации. Во втором случае инвестор отказывается от возмещения НДФЛ на сумму взноса, но избегает налогообложения при закрытии счета, забирая себе весь доход, полученный от операций.
