Сборник - Финансисты, которые изменили мир
В 1999 году Шоулз совместно со своим бывшим студентом Чи-фу Хуаном из Стэнфордского университета, ставшим впоследствии профессором Массачусетского технологического института, основал хедж-фонд Platinum Grove. Чи-фу Хуан, в свою очередь, привлек своего бывшего студента Аймана Хинди. Шоулз по этому поводу шутил: «Таким образом, у нас под одной крышей собрались дедушка, сын и внук». Фонд, в котором трудятся 65 сотрудников, демонстрирует годовую доходность 9,6 %, что на 6,5 % выше популярного денежного ориентира LIBOR[383].
На склоне лет
Фонд Platinum Grove оказывает, по словам Шоулза, «услуги по переносу ликвидности и риска». Фонд принимает риск, который различные инвесторы и фирмы не хотят брать на себя: они готовы платить другим, чтобы те его приняли. Другими словами, Platinum Grove инвестирует в финансовые инструменты, используемые другими инвесторами или компаниями для хеджирования от нежелательных рисков.
В 2005 году Шоулз был замешан в скандале вокруг LTCM. Фонд обвиняли в уклонении от уплаты налогов, а экспертом-консультантом со стороны государства на судебном процессе выступал лауреат Нобелевской премии по экономике 2001 года Джозеф Стиглиц (см. очерк 30. Джозеф Стиглиц).
Сейчас Майрону Шоулзу 72 года, он носит звание почетного профессора Стэнфордского университета, является почетным доктором Католического университета Лувена, Парижского университета и Университета Макмастера, членом Американской экономической ассоциации, Американской финансовой ассоциации, Американской академии наук и искусств, а также главой управляющей компании Platinum Grove Asset Management.
Шоулз оптимистично относится к будущему своей модели: «Количественные технологии в области финансов выживут и будут развиваться и в будущем». Основное занятие нобелевского лауреата – бизнес. Он читает лекции и дает консультации по всему миру, продолжает заниматься теоретическими исследованиями. Как управляющий партнер хедж-фонда Platinum Grove Asset Management с капиталом в 2,6 миллиарда долларов, Шоулз говорит: «Это интересное занятие. Оно требует хорошего экономического мышления, и в то же время это бизнес».
Известные высказывания Майрона Шоулза
• В любой модели могут быть ошибки. Но это не значит, что их нельзя использовать, чтобы принять решение.
• Я теоретик, а не институционалист.
• С самых ранних лет я был очень глубоко очарован неопределенностью.
• Иногда ранняя птичка первой съедает червяка, но иногда ранняя птичка умирает от холода.
Основные даты жизни и деятельности
1941 г. Родился в городе Тимминс
1957 г. Поступил в Университет Макмастера в Гамильтоне
1962 г. Получил степень бакалавра по экономике
1964 г. Получил квалификационную степень магистра бизнес-администрирования (MBA) в Чикагском университете
1969 г. Защитил диссертацию в Чикагском университете и получил степень доктора философии
1983 г. Получил звание профессора Стэнфордского университета
1990 г. Начал работать специальным консультантом в инвестиционном банке Salomon Brothers
1997 г. Стал лауреатом Нобелевской премии по экономике
1999 г. Организовал хедж-фонд Platinum Grove
29. Майкл Блумберг
(род. 1942)
Основатель информационной бизнес-империи Bloomberg, обладатель 31-миллиардного состояния, 108-й мэр Нью-Йорка
АМЕРИКАНСКАЯ МЕЧТА
Благодаря своей невероятной работоспособности, Майкл Блумберг преуспел во всем, за что бы ни брался. Сегодня его называют императором делового мира: его колоссальная компания управляет информацией, а значит – управляет всем. Ум, обаяние и проницательность привели выдающегося бизнесмена на пост мэра Нью-Йорка. В награду за труды на государственном поприще он назначил себе жалованье в один доллар…
Чему и как учиться
Майкл Блумберг (Michael Bloomberg) родился 14 февраля 1942 года в Бостоне. Его отец, Уильям Генри Блумберг, работал бухгалтером, а мать, Шарлотта Рубенс Блумберг, – секретарем. Семья несколько раз переезжала, пока не осела в Медфорде, пригороде Бостона. Здесь в основном жили «синие воротнички»[384], и юный Майкл оказался в окружении сверстников, среди которых университетское образование было непопулярно. Все стремились получить среднетехническое. Майкл откровенно скучал на уроках, пока в старших классах не начал посещать дополнительные курсы по истории и литературе.
«До этого никто из педагогов в системе государственного образования не мог привлечь нашего внимания к политическим дебатам или событиям того времени, а теперь мы ощущали свою принадлежность к историческому прошлому Америки…» – вспоминал Блумберг.
Огромное впечатление произвел на юного Майкла роман американской писательницы Эстер Форбс «Джонни Тремейн»[385]. В книге ярко и увлекательно рассказывается о периоде, предшествующем Войне за независимость США 1775–1783 годов. Мальчик представлял себя героем книги – свидетелем «Бостонского чаепития»[386], помогающим бунтарям-янки. Под впечатлением от прочитанного он садился на метро и ехал в центр города, чтобы посетить места событий, описанных в романе.
«Я представлял себя национальным героем в образе Георга III[387]. И до сих пор стремлюсь ему соответствовать. Я научился понимать глубинный смысл исторических событий и их последствий и не устаю удивляться тому, как мало полезного опыта почерпнуло человечество из уроков истории…»
Одним из ярких событиий детства стало для Майкла пребывание в лагере бойскаутов: «В течение шести недель мы жили в двухместных палатках под открытым небом в лесах Нью-Гэмпшира. По утрам нас будили звуки горна. Мы принимали ледяной душ, ежедневно обучались стрельбе из ружья и лука, гребле на байдарках и каноэ, плаванию, живописи, керамике и многим другим видам спорта и прикладного искусства. Наши родители навещали нас один-два раза за все лето. Именно тогда я научился самостоятельности и умению жить и работать в коллективе».
Образование
Сделанный Майклом выбор первого высшего образования был почти случайным. По совету одного из знакомых в 1960 году он стал студентом кафедры прикладной физики в Университете Джона Хопкинса в Балтиморе.
Он учился средне, прилежно выполняя все, что требовалось по программе, и не выходил за ее рамки. «У меня никогда не возникало желания сделать больше, чем требовала программа. У меня не было интереса или умственных способностей для того, чтобы стать настоящим инженером, физиком или математиком. Что мне действительно нравилось и в чем я преуспевал – так это общение с людьми…» На последнем курсе университета Блумберг вошел в число лучших студентов, он был избран старостой группы, президентом и председателем совета студенческого братства.
В 1964 году он стал бакалавром электротехники и, что самое важное, осознал свои неординарные способности в области управления. Поэтому выбор второго высшего образования был тщательно взвешен. Блумберг без колебаний решил, что ему необходимо развиваться в сфере менеджмента. Вот что говорит он о Гарвардской школе бизнеса: «Гарвардские методики обучения посредством анализа конкретных ситуаций помогли значительно усовершенствовать мои аналитические и коммуникативные навыки. Нет ничего более эффективного в образовательном процессе, чем мгновенная реакция сотни других студентов, застающих тебя врасплох, если ты не подготовлен к обсуждению темы или не можешь отстоять свое мнение».
После окончания Гарварда в 1966 году Майкл собирался идти воевать во Вьетнам. Он находился в прекрасной физической форме и был очень удивлен заявлению врача: «Не годен к службе из-за плоскостопия». Блумберг был возмущен, что никто не хочет поддержать его патриотические устремления. Он даже писал обращения к сенаторам и влиятельным конгрессменам с просьбой зачислить его в регулярное подразделение Вооруженных сил США. Но, к счастью, просьбы остались без внимания.
Это был переломный момент для выпускника Гарварда. Он не планировал дальнейшую карьеру, поэтому предложение сокурсника и хорошего друга Стива Фенстера устроиться на работу в одну из известных на фондовом рынке компаний Salomon Brothers & Hutzler и Sachs & Co воспринял с радостью. После собеседования Майкл выбрал Salomon Brothers (SB), в которой остался на 15 лет. SB отличалась от других крупных компаний того времени – здесь ценили решительных, активных и творческих людей. Будущий мэр Нью-Йорка идеально подходил под эти стандарты.
Продвигаться по карьерной лестнице Майклу помогли умение много и с увлечением работать. Он отдавался полюбившемуся делу целиком, и результаты не заставили себя долго ждать.
«Я всегда работал больше, чем тот парень»
Умение общаться
Уже через год Майкла как способного сотрудника перевели в отдел торговых операций на рынке акций. Еще через пять лет он стал одним из лучших работников. Ему доверяли встречи с важными клиентами и общение с журналистами.
