Татьяна Ефремова - Антикризисное управление. Учебное пособие
Убедите кредиторов под любыми предлогами уменьшить или, по крайней мере, отсрочить задолженность предприятия.
Г. Продажа части активов. Чаще всего продаются непроизводственные активы.
По окончании проведения данных мероприятий разработайте план новых, уменьшенных долговых обязательств. Распределите реструктурированные платежи по обслуживанию своего долга между первоочередными и второстепенными кредиторами. Оплатите прежде всего все первоочередные долги текущего периода, затем второстепенные требования. Сумму оставшихся денежных средств перенесите на следующий период и повторите процедуру.
Существуют и альтернативные методы распределения платежей. Часто выбирают для оплаты только первостепенных кредиторов с целью увеличения возможности оплатить им и в следующем периоде. Такой подход жизнеспособен настолько, насколько долго предприятие может рисковать и не платить второстепенным кредиторам. Данный вид решений должен приниматься на основе анализа конкретных фактов и обстоятельств.
Рассмотрим далее основные методы реструктуризации задолженности:
1) ОТСТУПНОЕ с точки зрения методов реструктуризации представляет собой обмен активов компании на разного вида уступки со стороны кредиторов (сокращение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки и пр.).
2) ДВУСТОРОННИЙ ВЗАИМОЗАЧЕТ. Взаимозачеты долгов являются распространенным методом реструктуризации задолженности. Возможность взаимозачетов возникает в двух случаях: там, где две стороны должны друг другу, и там, где задолженность существует друг перед другом в ряде организаций. В процессе анализа дебиторской и кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой имеются и встречные требования. В этом случае возможен зачет обеих сумм.
3) МНОГОСТОРОННИЙ ВЗАИМОЗАЧЕТ ЗАДОЛЖЕННОСТЕЙ аналогичен двустороннему зачету требований, однако в этом случае в сделку вовлекается более двух участников. Основной проблемой является изначальное определение цепочки дебиторов/кредиторов, поскольку, как правило, изначально предприятие не обладает всей необходимой информацией. Напротив, по понятным причинам никто не торопится делиться информацией о своих дебиторах и кредиторах.
4) ПРИОБРЕТЕНИЕ ДИСКОНТИРОВАННЫХ ТРЕБОВАНИЙ К КРЕДИТОРУ С ПОСЛЕДУЮЩИМ ВЗАИМОЗАЧЕТОМ. В случае, если удается выявить компании, имеющие требования к кредитору, попытайтесь выкупить эти требования с максимальным дисконтом и произведите 100 % взаимозачет. Это намного проще, нежели выстраивание цепочки должников и кредиторов. Дело лишь в необходимости наличия ликвидных средств для выкупа таких требований.
5) УСТУПКИ КРЕДИТОРОВ ПОД ОБЕСПЕЧЕНИЕ ДОЛГА.
Зачастую разного рода задолженности ничем не обеспечены, в связи с чем, если эти кредиторы потребуют возмещения их долга в судебном порядке, результатом, как правило, может стать получение в лучшем случае малой части долга либо вообще ничего, так как их претензии будут удовлетворяться в последнюю очередь по сравнению с другими кредиторами. Поскольку права кредиторов с обеспеченными требованиями по отношению к должникам больше, нежели права «необеспеченных» кредиторов, предложите этим «необеспеченным» переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на дисконт суммы долга, снижение процентов и/или хотя бы на отсрочку погашения долга.
6) ПЕРЕОФОРМЛЕНИЕ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ВЕКСЕЛЬНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА. В данном случае реструктуризации задолженности предприятие расплачивается по своей текущей задолженности своими векселями. Вексель, таким образом, представляет собой новое обязательство, которое должно быть исполнено в соответствии со вновь установленными сроками и, как правило, с выплатой меньших процентов. Это освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде и, соответственно, способствует улучшению показателей деятельности компании.
7) ОПЛАТА ДОЛГОВ ВЕКСЕЛЕМ БАНКА. Необеспеченность простых векселей являет собой существенный недостаток. Поэтому компания может обратиться к крупному финансовому учреждению с целью оплаты банком предъявленного векселя, предприятие возвращает полученный кредит в соответствии с условиями кредитного договора.
Важнейшем компонентом антикризисного управления является планирование и реструктуризация налоговых платежей.
Законодательство РФ дает несколько возможностей вариации графика платежей с учетом финансового состояния предприятия и его роли в инфраструктуре региона. В качестве обеспечения выступают банковская гарантия либо иные способы обеспечения исполнения обязательств.
Налоговый кодекс дает возможность изменить срок уплаты налога или сбора в форме отсрочки, рассрочки, налогового кредита и инвестиционного налогового кредита. Изменение срока уплаты налога по решению уполномоченного органа может производиться под залог имущества либо при наличии поручительства. В законе не говорится о безусловном предоставлении обеспечения, достаточного для покрытия всей имеющейся задолженности.
Налоговый кредит может быть предоставлен заинтересованному лицу на срок от трех месяцев до года по одному или нескольким налогам. Предприятие обязано предоставить документы об имуществе, являющемся предметом залога, либо поручительство. Если кредит взят по причине угрозы банкротства, ставка процента за пользование бюджетными ресурсами равна ставке рефинансирования.
В условиях трудной финансовой ситуации необходимо проводить преобразования реструктуризационного типа и собственно в процессе производства, для чего, как правило, упрощают процесс с целью максимального снижения затрат. Для выявления реструктурируемых областей проведите объективный анализ бизнес-процессов на вашем предприятии.
Проследите движение документов через весь процесс. Детально рассмотрите, кто и что делает, сколько времени занимает каждый из этапов, где возникают проблемы и узкие места. Очень часто в этом помогают разного рода графические схемы.
Проанализируйте информацию, на которой построен ваш бизнес. Рассмотрите функциональную роль каждого документа. Есть ли все необходимые документы? Не имеет ли место дублирование, в том числе на уровне разных отделов? Имеет ли каждый сотрудник легкий доступ к необходимой информации для обеспечения максимально результативной работы?
Постарайтесь выявить и исключить неэффективные элементы администрирования, такие как излишние перепроверки документов, возможно, имеет смысл объединение нескольких функций в одну.
Выявите неоптимальные действия. Рассмотрите образование узких мест, нарушение должностных инструкций. Усовершенствуйте организационную структуру. Пересмотрите должности с целью оптимизации процесса. По мере необходимости осуществите кадровые перестановки, варьируйте количеством рабочих мест, рассмотрите варианты обучения и переквалификации персонала.
Детально проанализируйте необходимые обязанности каждого персонально и сравните их с имеющимися должностными инструкциями. Проанализируйте, переработайте и дополните материальные и моральные стимулы для достаточной мотивации работников. Важным моментом является учет привнесения нового в бизнес компании. Успехи в этих направлениях должны отмечаться особо и вознаграждаться дополнительно. Чрезвычайно полезной оказывается система аттестации при необходимости проведения сокращения штата, так как позволяет наиболее объективно обосновать критерии причин для увольнения. Аттестацию целесообразно проводить не реже чем один раз в квартал.
Часто при реорганизации необходимо произвести ротацию персонала с созданием качественно других рабочих мест. Для этого составьте подробную должностную инструкцию с перечислением обязанностей, характеристик и квалификаций для успешной работы в данной должности. Это даст возможность сохранить время и поможет остановиться на кандидатах, наиболее подходящих на новую должность с учетом специфики компании.
Проведите мониторинг размеров окладов и льгот, предлагаемых кандидатам конкурентами. Разработайте на этой основе конкурентоспособные условия с целью привлечения квалифицированных сотрудников.
4.5. Стратегии в антикризисном управлении предприятием малого бизнеса и рекомендации по повышению эффективности деятельности
Практикой Запада выведена формула успеха для малого предприятия: оно должно удовлетворять 50 % спроса на рынке избранной географической зоны, выпускать конечную продукцию, желательно имеющую свою торговую марку, располагать современным оборудованием и финансовой поддержкой.
Как и все важнейшие вопросы, выбор сферы деятельности начинается с рассмотрения финансовых возможностей учредителей и их способности в привлечении начального капитала. Выясните, сколько собственных средств может быть привлечено безвозмездно на долгосрочный период, каковы объем и стоимость средств, которые могут быть привлечены.
