Инсайдерская покупка суперакций - Джесси Стайн
Из-за того, что я использовал кредитное плечо, в свой день рождения я едва не оказался в минусе. С пика, достигнутого за пару недель до этого, мой счет мгновенно упал с 165 000 долларов до 36 000 долларов. Я снова оказался там, откуда начал. Я не мог поверить, что это происходит со мной снова - и в мой день рождения, не меньше. Я был в полном шоке, совершенно разбитый и уничтоженный. В то утро я продал весь свой пакет акций. Я потерял почти каждый пенни, который успел заработать. Теперь в моих поисках я был 0 на 5.
Примечание: ELN в конечном итоге заключила партнерство с компанией Biogen для продвижения препарата Antegren. Теперь этот препарат известен под названием Tysabri. В настоящее время он находится на рынке, и аналитики прогнозируют, что к 2016 году ежегодные продажи препарата составят 3 миллиарда долларов. После того как я продал акции в тот день по цене 5 долларов, в течение следующих 12 месяцев ELN стабильно росла до 30 долларов.
ПЕРИОД УСКОРЕННОГО ОБУЧЕНИЯ
Хотя я был ошеломлен после своего последнего спотыкания, теперь я на собственном опыте убедился, что с помощью правильного исследования вполне возможно за короткий срок сколотить на рынке относительное состояние. Очевидно, что из-за своего медицинского испуга я наткнулся на Elan "случайно". Я понял, что в дальнейшем мне будет очень сложно найти крупных победителей подобным образом.
После трех крахов и пожаров, связанных с акциями биотехнологических компаний, я, конечно, хотел сосредоточить свое внимание на других, менее рискованных секторах. Ночью мне не давал покоя вопрос: существует ли надежный метод выявления крупных победителей до того, как они выйдут на рынок? Эта короткая встреча с успехом зажгла во мне страсть, которая будет гореть во мне до самой смерти.
Когда я оправился от эпизода с Эланом, моей единственной миссией стало раскрыть "секрет".
чтобы найти следующих крупных победителей рынка. Я наконец-то нашел свое призвание в жизни. С этого дня я хотел стать лучшим инвестором, каким только мог быть. Я хотел быть лучше, чем кто-либо другой. Я читал все о трейдинге и инвестировании, что попадалось мне под руку. Дни я проводил в библиотеке, а вечера - в Интернете, просматривая финансовые сайты в поисках мудрости инвестирования.
Я буквально вдыхал классику инвестирования: "Как я заработал 2 000 000 долларов на фондовом рынке" Николаса Дарваса, "Воспоминания биржевого оператора" Эдвина Лефевра, "Волшебники рынка" Джека Швагера, "Случайная прогулка по Уолл-стрит" Бертона Малкиэла, "Побеждая улицу" Питера Линча, "Успешный инвестор" Уильяма О'Нила и другие. Лучшей из всех книг мне показалась книга О'Нила "Успешный инвестор". Его метод оказался довольно простым, и, как мне показалось, книга позволяет выявить большинство крупнейших победителей рынка до того, как они совершат значительные движения.
Несколькими годами ранее во время поездки в Кейптаун (Южная Африка) в рамках программы "Semester at Sea" я наткнулся на книгу Энтони Роббинса "Безграничная сила". Ключевой темой книги была магия моделирования совершенства в поведении людей. Роббинс утверждал, что для достижения успеха в любой сфере своей жизни необходимо брать пример с других людей. Для этого нужно искать самых успешных людей в своей области и использовать их в качестве образцов для своего собственного успеха. Я решил последовать совету Роббинса и отправился на поиски самых лучших трейдеров на рынке. В частности, я хотел найти трейдеров, которые освоили принципы Уильяма О'Нила.
Я перерыл весь интернет в попытке найти самых лучших трейдеров в этом бизнесе. После посредственных первых успехов в этом обширном поиске я каким-то образом в конце концов наткнулся на золото трейдинга - я наконец-то нашел своих наставников. Более подробно я расскажу об этой группе трейдеров в разделе "Наставники" этой книги. Оглядываясь назад, могу сказать, что этот интенсивный период самообразования навсегда изменил ход моей жизни.
Основываясь на своих новых знаниях, я разработал конкретный список критериев, на которые следует обратить внимание, опираясь на качества прошлых крупных игроков. Затем я объединил этот список с конкретными мощными графическими паттернами, которые я считал "инвестиционно привлекательными". Я сказал себе, что сосредоточу свои усилия исключительно на избранных акциях, которые отвечают самым высоким техническим и фундаментальным стандартам.
В течение следующих нескольких месяцев я инвестировал в несколько акций, которые отвечали многим, но не всем моим строгим критериям. Не было ничего особенного, о чем можно было бы написать дома, пока...
ЛЕСТНИЦА, КОТОРАЯ ИЗМЕНИЛА МОЮ ЖИЗНЬ
В конце сентября 2003 года, пролистывая новую порцию графиков, я заметил паттерн графика, с которым раньше никогда не сталкивался. Акции упали с более чем 20 долларов годом ранее до всего лишь 0,25 доллара. Достигнув дна в районе 0,25 доллара, она затем консолидировалась в боковом движении.
"базы" в течение нескольких месяцев. Как только акции вышли из базы, они взлетели до 0,75 доллара, где сидели совершенно спокойно в течение нескольких недель. Затем она выросла до 1,50 доллара, где повторила модель и сидела спокойно в течение некоторого времени. Этот процесс повторился в районе $1,50, $2,50 и затем чуть ниже $4. Акция выстраивала то, что я назвал идеальным паттерном "Лестница" (пример этого паттерна можно увидеть в главе 12). Это был самый мощный паттерн на графике, который я когда-либо видел.
Это была компания TRM Corporation (TRMM).
Далее я изучил фундаментальные показатели TRMM и был потрясен тем, что обнаружил. Прежде всего мое внимание привлекло то, что в последнем квартале компания заработала 0,16 доллара на акцию по сравнению с убытком за тот же период годом ранее. После того как я пролистал сотни страниц документов компании, опубликованных в Комиссиях по ценным бумагам и биржам США в форматах 10q и 10k, мне стало очевидно, что компания будет прибыльной на постоянной основе.
Я прогнозировал, что TRMM будет зарабатывать до 0,30 доллара в квартал, начиная со следующих двух или трех кварталов. Но самым большим шоком стало то, что практически все руководители компании покупали акции на открытом рынке - по постоянно растущим ценам.
Инсайдерские покупки появлялись каждые несколько дней. Я никогда раньше не видел ничего подобного.
Это была акция стоимостью $4 с идеальным графиком, подкрепленная будущими доходами, которые могли бы поддержать цену акций на уровне $24-36 в течение следующих нескольких кварталов.
Завершив свое исследование, я купил несколько партий акций в течение следующих двух недель. Учитывая то, что я считал чрезвычайно благоприятным профилем риск-вознаграждение, я купил
