Юлия Дараева - Управление финансами
1) по месту нахождения сторон:
а) внутренние операции;
б) международные операции;
2) по осведомленности должника об участии в сделке фактора:
а) открытые операции;
б) закрытые операции (конфиденциальность);
3) по наличию права регресса (обратное требование поставщику возместить уплаченную сумму):
а) с правом регресса;
б) без права регресса.
Взаимный факторинг (двухфакторный) – это факторинговая операция, при которой факторинговая компания будет действовать в своей стране от имени (по поручению) иностранной факторинговой компании по сделкам, предполагающим участие этих двух стран.
Прямой импортный факторинг – это соглашение с факторинговой компанией в стране, которая непосредственно импортирует продукт.
Прямой экспортный факторинг – это соглашение, которому факторинговая компания берет на себя долю ответственности (кредитный риск, кредитование, ведение учета, инкассирование долговых требований).
Типы факторинговых соглашений.
1. Соглашение о полном обслуживании заключается только при постоянных деловых (проверенных) отношениях. Это соглашение, как правило, должно включать в себя следующие условия:
а) полная защита от появления сомнительных долгов;
б) управление кредитом;
в) учет реализации продукта;
г) кредитование в виде предварительной оплаты. Соглашение с правом регресса отличается от обратного тем, что факторинговая компания не выступает страховщиком кредитного риска, который продолжает нести поставщик.
2. Агентское соглашение (соглашение об оптовом факторинге) – это соглашение, при котором за факторинговой организацией остается функция инкассирования. Преимущество для факторинговой ситуации заключается в снижении издержек (затрат) на оценку кредитоспособности. Оплата оставшейся части осуществляется только после погашения всех долговых обязательств клиентом.
3. Соглашение об учете счетов – это соглашение, которое производится, если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговой организации.
22. Лизинг, сущность и понятие
Лизинг представляет собой комплекс имущественных отношений, которые складываются в результате передачи имущества во временное пользование.
Лизингом является покупка оборудования со сдачей его в аренду предприятиям (лизингополучателю) взамен на лизинговые платежи Лизингом предусмотрена возможность выкупа оборудования по окончании срока действия договора по лизингу или досрочно по остаточной стоимости
Если определенный вид деятельности не будет приносить выгод всем сторонам договорных отношений и в первую очередь самому пользователю, то он не будет широко применяться предпринимателями.
Преимущества лизинга, которые получает лизингополучатель:
1. Уменьшение потребности в собственном стартовом капитале. Данный вид деятельности предполагает обычно 100%-ное финансирование лизингодателем и не требует незамедлительного начала платежей, это дает возможность обновлять производственные фонды без острого финансового напряжения, покупать дорогостоящее имущество, повышать оборотный капитал для расширения производства.
2. Зачастую фирме легче получить имущество по лизингу, чем взять кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество выдается в качестве залога. За рубежом отдельные лизинговые компании не требуют никаких дополнительных гарантий от лизинго-получателя.
3. Считается, что лизинговый контракт более гибок, чем ссуда, он дает возможность обоим участникам выработать удобную систему выплат. По взаимному соглашению сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в лизинг оборудовании. Ставки оплат могут быть плавающими и фиксированными.
4. Лизинговая процедура может быть оформлена на более продолжительный срок, чем кредитный договор. В результате чего будет меньше величина периодических лизинговых платежей, уменьшаются расходы пользователя по оплате этих платежей, повышается надежность осуществления лизингового договора.
5. Для лизингополучателя снижается риск физического и морального износа и старения имущества, так как имущество является не собственностью, а объектом временного пользования.
6. Лизинговое имущество может не значиться у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и избавляет от платежа налога на это имущество.
7. Лизинговые платежи целиком относятся на издержки производства и обращения (себестоимость) и уменьшают налогооблагаемую прибыль.
Таким образом, в лизинге заинтересованы все стороны сделки: пользователь получает возможность приобрести оборудование без начальных финансовых затрат, производитель приобретает новые каналы сбыта, лизинговая компания делается финансовым звеном между потребителем и производителем, получая за это доход. Лизинг (финансовая аренда) – финансовый инструмент в деятельности предпринимательских структур. Для многих фирм проблема выхода на мировой рынок конкурентоспособной продукции может быть решена лишь через лизинг.
23. Формы и виды лизинга
При выделении типов лизинга исходят в основном из признаков их классификации, которые характеризуют количество участников сделки; тип имущества; сектор рынка; форму лизинговых платежей; объем обслуживания передаваемого в лизинг имущества; срок употребления имущества и связанные с ним условия амортизации.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различаются следующие виды лизинга:
1) лизинг с участием трех сторон (он сходен с классической лизинговой операцией, так как в ней принимают участие поставщик, лизингодатель и лизингополучатель);
2) лизинг с участием множества участников, или раздельный лизинг (он распространен как форма финансирования сложных, крупных объектов, таких например, как авиатехника, речные и морские суда, буровые платформы, комплектное оборудование предприятий и т. п.).
В зависимости от сектора рынка выделяют следующие лизинговые операции:
1) внутренний лизинг, где все стороны сделки представляют одну страну;
2) внешний лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель находятся в разных странах.
Также международный лизинг может быть импортным и экспортным. Для России в основном применяется импортный лизинг. В зависимости от форм лизинговых платежей выделяют:
лизинг с денежным платежом, на основе которого выплаты производятся в денежной форме; компенсационный лизинг, при котором лизингополучатель расплачивается с лизингодателем товарами, обычно сделанными на арендуемом имуществе, или путем оказанных встречных услуг; 3) лизинг со смешанным платежом, при нем доля платежа поступает в денежной форме, а другая – товарами или услугами.
По объему обслуживания лизинг делится на чистый и полный.
Чистый лизинг – это отношения, где все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель, поэтому в лизинговые платежи не включаются расходы по обслуживанию оборудования.
Полный лизинг – обязательное техническое обслуживание оборудования, а также проведение ремонта лизингодателем. Полный лизинг считается одним из самых дорогих, так как у лизингодателя растут расходы на техническое обслуживание, снабжение квалифицированным персоналом и др.
Частичный лизинг – на лизингодателя возлагаются только отдельные функции по обслуживанию имущества. Так, Ростовский вертолетный завод предоставляет в лизинг изготовленные вертолеты в сопровождении экипажа.
По сроку использования имущества и условиям амортизации различают:
1) лизинг с полной окупаемостью и полной амортизацией имущества, когда срок контракта равняется нормативному сроку службы имущества и осуществляется полная выплата лизингодателю цены лизингового имущества;
2) лизинг с неполной окупаемостью и неполной амортизацией имущества, когда срок договора меньше нормативного срока службы имущества и в процессе его действия окупается лишь часть стоимости лизингового оборудования.
24. Объекты и субъекты лизинга
Объект лизинга – любые неупотребляемые вещи, применяемые для бизнеса, кроме земельных участков и прочих природных объектов.
Следовательно, лизинговым имуществом, могут выступать объекты со свободным обращением на рынке. Ими могут быть движимое и недвижимое имущество.
В зависимости от объекта лизинг делится на лизинг движимого имущества (лизинг оборудования) и лизинг недвижимого имущества.
Земельные участки и прочие природные объекты в нашей стране не могут быть переданы в финансовую аренду, но могут быть предметом договора аренды. Такое ограничение предмета финансовой аренды заключается в том, что такое использование земли и иных природных объектов с предпринимательской целью регулируются Земельным кодексом РФ.
