Наталья Бутенина - Ленд-лиз. Сделка века
Договор лизинга, как правило, включает следующие условия.
1. От лизингополучателя требуется подтверждение того, что он выбрал и принял имущество. Лизингодатель не будет давать лизингополучателю гарантии соответствия имущества. Он будет полагаться на гарантии продавца лизингополучателю.
2. Лизингополучатель пользуется неограниченными правами распоряжаться имуществом, пока он соблюдает все условия договора.
3. Лизингополучатель несет ответственность за поддержание имущества в нормальном рабочем состоянии и за его страхование.
4. Сублизинг обычно запрещается.
5. Лизингополучатель обычно обязуется не менять местонахождение арендованного имущества без позволения лизингодателя.
6. Лизингодатель имеет право изъять имущество, если лизингополучатель допускает серьезные нарушения условий договора.
7. Лизингополучатель обязан выплатить лизинговые платежи, облагаемые налогом на добавленную стоимость. В большинстве лизинговых сделок платежи фиксируются при заключении договора, хотя в некоторых крупных сделках в платежах учитывается плавающая процентная ставка кредитования.
Несмотря на уменьшение льгот, предоставлявшихся государством до середины 80-х гг. прошлого века, объемы лизингового бизнеса продолжали расти. Увеличивалось количество лизингодателей и лизингополучателей. Большую заинтересованность в лизинге как сфере надежного вложения капитала проявляли и проявляют банки.
В Великобритании успешно функционирует Ассоциация финансов и лизинга (UK Finance and Leasing Association). В 2000 г. в состав этой ассоциации входило более 70 компаний, которые держали 93 % стоимости всех лизинговых операций в стране. В своих заявлениях Ассоциация неоднократно отмечала, что лизингодатели в Великобритании испытывают экономическую дискриминацию, если занимаются международными лизинговыми сделками. Дело в том, что обычно при внутреннем лизинге лизингодатель имеет право делать скидку до 25 % стоимости оборудования, которые списываются ежегодно на амортизацию на основе метода снижающегося остатка. Суть этой льготы означает, что предприятие при приобретении машин и оборудования может увеличить свои расходы капитального характера (стоимость оборудования) за счет предоставленных ему скидок и, соответственно, ровно на столько же уменьшить величину налогооблагаемой прибыли.
При использовании же международных лизинговых операций право на скидку снижается до ставки в 10 %. Эти ограничения на применение механизма менее ускоренной амортизации при международном лизинге были введены с 1982 г.
Ассортимент имущества, сдаваемого в лизинг, начиная с третьей четверти XX в. постоянно расширяется. Наиболее популярным имуществом, которое передается в лизинг, являются: легковые автомобили и грузовые транспортные средства, городские и международные автобусы (с 1994 г. объединены с коммерческими транспортными средствами), компьютеры (с 1994 г. объединены с офисным оборудованием), оргтехника, самолеты, корабли, железнодорожный подвижной состав, недвижимость и нематериальные активы[341]. К пользователям этими видами имущества относятся промышленные отрасли и сельское хозяйство, коммунальные предприятия, строительные компании, финансовый и деловой сервис, оптовая и розничная торговля.
Не только гражданская техника пользуется спросом. Министерство обороны Великобритании в 1999 г. объявило о своем решении взять в лизинг для королевских ВВС четыре транспортных самолета С-17 Globemaster III производства компании «Boeing»[342].
В Великобритании, в отличие от США и России, лизинг недвижимости значительно уступает операциям с движимым имуществом. По данным Ч. Тейлора, председателя Ассоциации финансов и лизинга, в общем объеме лизингового бизнеса Великобритании объекты недвижимости составили менее 3 %, и только каждый десятый лизингодатель, входящий в Ассоциацию, занимался операциями с лизингом недвижимости.
Английские компании или филиалы иностранных компаний на территории Великобритании являются субъектами обложения подоходным налогом с юридических лиц. При этом объектом налогообложения становится частный доход этих компаний и прирост их капитала. Компании имеют право самостоятельно определять отчетный период, заканчивающийся в любое время в течение года, а подоходный налог уплачивается в течение девяти месяцев после окончания отчетного периода.
Существует и продажа в рассрочку, которая предусматривает, что право собственности переходит к арендатору в начале действия соглашения, но платит он долями. Как и в аренде с правом покупки, арендатор имеет право на налоговые скидки, но они распространяются только на уже понесенные расходы.
При контрактах найма («прямой» лизинг) право на налоговые скидки имеет лизингодатель, а при лизинге с правом покупки объекта право на налоговые скидки имеет лизингополучатель.
В течение первого года лизинговые платежи не облагаются налогом. Особенно это выгодно для лизинга в электронной промышленности. Например, компания могла воспользоваться налоговыми льготами только в конце отчетного года. Если компания продавала оборудование лизинговой компании и затем брала его в аренду, то косвенные льготы получала быстрее.
Большинство лизингодателей оборудования приобретают для сдачи в лизинг: транспортные средства, компьютеры и другую оргтехнику, офисную мебель, краны и другое строительное оборудование.
Сегодняшняя лизинговая компания, сдающая, например, автотранспортные средства, предлагает полный пакет услуг: лизинг полного обслуживания, обслуживание контракта, материально-техническое обеспечение. Владельцы лизинговых компаний, таких, как «KPMG», «British Car Auctions Limited», «Charles Parker and Associated», постоянно исследуют рынок передовых технологий в эксплуатации автомашин (передачи с автоизменением, компьютеры, контролирующие воздушное давление, экономию топлива, износ шин и т. д.); определяют совместно с клиентом, какие новые изделия и системы являются наиболее пригодными, проводят экспериментальные испытания систем. Скорость технологических изменений активно усиливает рыночные позиции лизинговых компаний.
Обладая серьезной кредитной поддержкой банков, лизинговые компании по поручению своих клиентов закупают оборудование у всемирно известных компаний, в том числе у «General Electric», «IBM», «General Motors», «AT&T», «Xerox», «Caterpillar», «Hewlett Packard» и др. Некоторые производители оборудования, осознав выгоды лизинга, создали дочерние предприятия (captives), занимающиеся преимущественно лизинговыми операциями. Сравнение объемов лизингового бизнеса в двух ведущих странах мира можно осуществить с помощью табл. 5.3.
Таблица 5.3
Лизинг оборудования в США и Великобритании
Источники: United States, Department of Commerce. Economics and Statistics Administration, Bureau of Economic Analysis and Equipment Leasing Association of America. N.Y., 2001; World Leasing Yearbook, 2000. L., 2000. P. 389, 431; Documents of the UK Finance and Leasing Association. L, 1999. Appendix. P. 42–44.
Как видно, лизинг оборудования в США более масштабный, чем в Великобритании. В сопоставимых стоимостных показателях превышение является шестикратным, а с учетом численности населения – почти двукратным.
Во второй половине 1990-х гг. лизинговые продукты пользовались большим спросом в Великобритании. В 1996–2000 гг. ежегодно заключались договоры в объемах от 21,8 до 23,4 млрд. ф. ст. Удельный вес сделок «hire purchase» (HP) в 2000 г. составлял 38,8 %. Наиболее часто сделки HP используются для «потребительских активов», таких, как легковые автомобили стоимостью свыше 12 тыс. ф. ст.
Лизинговые продукты являются серьезным системообразующим фактором в макроэкономической политике страны, хотя их удельный вес в общем объеме инвестиций в 1995–2000 гг. снизился с 36 до 25,2 %. Однако среди наиболее экономически развитых стран мира Великобритания по этому показателю занимает второе место после США.
Структура лизингового бизнеса в Великобритании представлена в табл. 5.4.
Таблица 5.4
Лизинговые инвестиции в оборудование в Великобритании по типам активов в 2000 г.
Многие руководители предприятий в Великобритании убеждены, что быстрее и проще иметь дело с лизинговой компанией, чем брать ссуду в банке для приобретения дорогостоящего имущества.
5.3. Российские принципы
Объектами лизинга, т. е. видами оборудования, машин и техники, которые можно сдавать в аренду, являются элементы активной части основных фондов. В частности, в лизинг можно передавать практически любое имущество, если оно не используется в производственном цикле. Это означает, что между лизингом и ленд-лизом имеются определенные различия. В частности, в период Второй мировой войны по ленд-лизу в СССР завозилось большое количество продовольствия и сырья, которое впоследствии не подлежало оплате. Но это было практикой военных лет, которая в дальнейшем не повторялась.
