В. Горбухов - Коммерческое право: конспект лекций
3) биржа вправе применить санкции к участникам биржевой торговли, совершающим внебиржевые сделки на данной бирже;
4) порядок регистрации и оформления биржевых сделок устанавливается биржей.
Сделки, заключаемые на бирже, делятся на:
1) сделки организационного характера. Заключаются на бирже и с участием биржи, они не связаны с переходом прав и обязанностей на биржевой товар, к ним относят договоры между биржей и брокерами, дилерами;
2) непосредственно связанные с биржевой торговлей по поводу биржевых товаров между брокерами и дилерами.
Для биржевой сделки характерными чертами являются срок, время и товар. Под сроком биржевой сделки понимается срок исполнения заключенной биржевой сделки. Под временем понимается время начала и оказания биржевых торгов, т. е. время, в течение которого стороны подают заявки на участие.
Биржевой товар – не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле. В качестве биржевых товаров не могут выступать недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности (ст. 6 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).
В зависимости от срока исполнения договоров можно выделить:
1) кассовые биржевые сделки (с немедленным сроком исполнения договора);
2) срочные биржевые сделки. Момент заключения сделки и момент ее исполнения не совпадают; особенность срочных сделок – взаиморасчеты, происходящие между сторонами, и договорное исполнение разницы между договорной ценой и ценой, установленной биржей на день исполнения обязательства;
3) комбинированные биржевые сделки, сочетающие два предыдущих вида (допускают возможность включения в данный пункт условия поставки товара по возможной цене в будущем).
Основными видами сделок на бирже являются:
1) форвардные сделки, при которых происходит взаимная передача прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки;
2) фьючерсные сделки, при которых происходит взаимная передача прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара;
3) опционные сделки, когда производится уступка прав на будущую передачу прав и обязанностей в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара;
4) обычные торговые сделки, когда взаимно передаются права и обязанности в отношении реального товара;
5) другие сделки в отношении биржевого товара, контрактов или прав, установленные в Правилах биржевой торговли.
Сделки на бирже могут осуществляться в отношении не любого товара, а только товара, который может быть разрешен законодательством и документами биржи к продаже, – биржевого товара.
ЛЕКЦИЯ № 30. Государственное регулирование деятельности бирж
Главным государственным органом, регулирующим деятельность товарных бирж и осуществляющим контроль за их деятельностью, является федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков по контролю и надзору за деятельностью товарных бирж, биржевых посредников и биржевых брокеров. Функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности) осуществляет федеральная служба по финансовым рынкам. Руководство Федеральной службой по финансовым рынкам осуществляет Правительство РФ. Согласно п. 1 ст. 34 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков осуществляет следующие функции:
1) выдает лицензии на организацию биржевой торговли;
2) осуществляет или контролирует лицензирование биржевых посредников, биржевых брокеров;
3) контролирует соблюдение законодательства о биржах;
4) рассматривает жалобы участников биржевой торговли на злоупотребления и нарушение законодательства в биржевой торговле.
Федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков разрабатывает и представляет в Правительство РФ предложения по совершенствованию законодательства о товарных биржах (п. 2 ст. 34 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).
Федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков вправе (ст. 35 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»):
1) отказать бирже в выдаче лицензии на организацию биржевой торговли в случае несоответствия ее учредительных документов и правил биржевой торговли требованиям, установленным п. 2 ст. 12 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле», а также отложить выдачу этой лицензии при нарушении Положения о лицензировании товарных бирж;
2) аннулировать выданную бирже лицензию или приостановить ее действие, если биржа нарушает законодательство;
3) направить бирже обязательное для исполнения предписание об отмене или изменении положений учредительных документов, правил биржевой торговли, решений общего собрания членов биржи и других органов управления биржей, или прекращении деятельности, которая противоречит законодательству;
4) направить биржевому посреднику обязательное для исполнения предписание о прекращении деятельности, которая противоречит законодательству;
5) применять к бирже или биржевому посреднику соответствующие санкции в случае нарушения ими законодательства, неисполнения или несвоевременного исполнения предписаний федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков;
6) назначать государственного комиссара на биржу;
7) организовывать по согласованию с органами финансового контроля РФ аудиторские проверки деятельности бирж и биржевых посредников;
8) требовать от бирж, расчетных учреждений (клиринговых центров) и биржевых посредников представления учетной документации;
9) направлять в суд или арбитражный суд материалы для применения предусмотренных законом санкций к биржам и их членам, нарушившим законодательство, а в случае обнаружения признаков преступления передавать материалы в соответствующие правоохранительные органы.
Непосредственный контроль за соблюдением биржей и биржевыми посредниками законодательства осуществляет государственный комиссар на товарной бирже. Он имеет право:
1) присутствовать на биржевых торгах;
2) участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;
3) знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржей и их решения, в том числе конфиденциального характера;
4) вносить предложения и делать представления руководству биржи;
5) вносить предложения в федеральный орган исполнительной власти в области финансовых рынков;
6) осуществлять контроль за исполнением решений федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.
Государственный комиссар не имеет права принимать самостоятельные решения, обязательные к исполнению.
ЛЕКЦИЯ № 31. Понятие и формы биржевых посредников
Субъектами посреднической биржевой деятельности являются:
1) маклеры;
2) брокеры;
3) дилеры.
Посредническая деятельность самой биржи осуществляется через маклеров. Маклер является должностным лицом на бирже и выступает от имени и за счет биржи. Собственно торговая деятельность на бирже маклеру запрещена. Сам маклер сделок на бирже не заключает, но он способствует деятельности контрагентов.
Брокеры – специально уполномоченные посредники для торговли на бирже. Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий эту деятельность. При оказании брокером услуг по размещению эмиссионных ценных бумаг брокер вправе приобрести за свой счет не размещенные в срок, предусмотренный договором, ценные бумаги. Брокеры совершают сделки от имени клиента и за его счет, а также от своего имени и за счет клиента. Брокеры могут действовать в качестве:
1) брокерских фирм – юридических лиц, специализирующихся на биржевой торговле;
2) брокерских контор – филиалов или других обособленных подразделений предприятий, учреждений, организаций;
3) независимых брокеров – физических лиц, зарегистрированных в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица.
Основными чертами брокерского посредничества являются следующие:
1) брокерское посредничество возникает и реализуется в рамках биржевой торговли;
2) брокерская деятельность подлежит обязательному лицензированию;
3) брокерское посредничество является предпринимательской деятельностью, не ограничивается заключением сделок, а брокеры осуществляют любые правомерные действия, и для оформления отношений используется договор на брокерское обслуживание.
