Артем Четвериков - Банковская интеграция в ЕС и ЕЭП: возможности правовой трансплантации

Первый пакет изменений системы Базель II после финансового кризиса был принят Базельским комитетом в июле 2009 г. Он предусматривал следующие меры:

а) увеличение затрат банков на капитал в отношении секьюритизированных позиций, включая введение более высоких затрат на капитал при т. н. ресекъюритизации (например, обеспеченные долговые обязательства), а также повышение затрат на капитал при определенных инструментах ликвидности. Банки, осуществляющие инвестиции в секьюритизацию, должны проводить комплексную проверку активов, и если они не станут или не смогут это сделать, то им придется отчислить такие позиции из своего капитала;

б) ликвидация регуляторного арбитража (разница между подходами регуляторов), по которому банки, решившие включить в свои торговые портфели секьюритизированные позиции, могут избежать более высоких затрат на капитал. Вместо этого требования к капиталу по таким позициям должны определяться по банковским и торговым портфелям на основании указанных выше требований;

в) совершенствование банковских моделей, используемых для расчета затрат на капитал по несекъюритизированным позициям, зарегистрированным в торговых портфелях, путем введения нового «усиленного» метода расчета экономической стоимости риска с учетом четко определенного периода наблюдения, относящегося к существенным убыткам. Основной принцип – выявить риски событий с малой вероятностью наступления, оказывающих значимое воздействие, а также существенную ценовую конъюнктуру рынка в течение длительного периода;

г) введение добавочного риска для покрытия воздействия снижения кредитного риска (т. е. понижения рейтинга) банков, держащих долговые инструменты в торговом портфеле.

В пакете реформ Базельского комитета, принятом в июле 2009 г., рассматривались вопросы подхода к позициям торговых портфелей. Однако Комитет осознает необходимость принятия комплексных мер для укрепления регулирования, надзора и управления рисками в банковском секторе. В результате 17 декабря 2009 г. были опубликованы рекомендации Базельского комитета, озаглавленные как «Укрепление устойчивости банковского сектора». Предложения данной рекомендации Базельского комитета предусматривают:

а) улучшение качества банковского регулятивного капитала путем:

• согласования определений основного капитала первого уровня, неосновного капитала первого уровня и капитала второго уровня;

• запрета на инновационные инструменты капитала первого и третьего уровня;

• упрощения капитала второго уровня с помощью устранения существующего различия между верхним и нижним капиталом второго уровня, а также ограничений на них;

б) согласование мер в отношении вычетов из капитала, при этом большинство вычетов должны производиться из базового капитала (т. е. основного капитала первого уровня);

в) введение новых требований по партнерскому риску по деривативам[108], сделкам РЕПО[109] и финансированию ценных бумаг;

г) введение доли соотношения собственных и заемных средств для банков в качестве опоры для структуры, основанной на оценке рисков;

д) создание буферов капитала в благоприятный финансовый период, которые могут быть отменены в периоды кризисов.

Процесс совершенствования банковского регулирования не стоит на месте, и сегодня речь идет уже о Базеле III.

Согласно сообщению Банка России от 29 марта 2011 г. «Об основных направлениях и сроках реализации пакета реформ Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III)»[110] 16 декабря 2010 г. на web-сайте Базельского комитета по банковскому надзору в сети Интернет был опубликован пакет реформ, направленных на совершенствование регулирования деятельности банков с учетом уроков кризиса: «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению

устойчивости банков и банковского сектора» и «Базель III: Международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности» (Базель III). Данные документы ранее были одобрены Группой управляющих центральными банками и глав надзорных органов стран – участниц Базельского комитета, а также поддержаны главами государств «Группы 20» на саммите в Сеуле в ноябре 2010 г.

Базель III предусматривает повышенные требования к качеству и достаточности капитала банков; введение показателя левереджа (соотношение капитала к объему активов и забалансовых обязательств, не взвешенных по рискам), специальных «буферов» капитала, позволяющих абсорбировать убытки в периоды стресса, а также двух нормативов ликвидности (показателей краткосрочной ликвидности и чистого стабильного фондирования).

В соответствии с планом поэтапного внедрения новых регулятивных подходов, опубликованном в документах Комитета «Базель III: Общие регулятивные подходы к повышению устойчивости банков и банковского сектора» и «Базель III: Международные подходы к оценке, стандартам и мониторингу риска ликвидности», новые требования к регулятивному капиталу и нормативы ликвидности должны поэтапно внедряться в странах – членах Комитета в течение 2012–2018 гг. В соответствии с указанным планом предполагаются следующие направления и сроки реализации Базеля III:

1) в отношении подходов к регулятивному капиталу:

– новые требования к структуре собственных средств (капитала), (в части требований к инструментам акционерного капитала, капитала 1 – го и 2-го уровней и требований о поэтапном (в течение 10 лет) списании инструментов капитала, не удовлетворяющих новым критериям) предполагается внедрять с 1 января 2013 г.;

– новые требования к достаточности акционерного капитала и капитала 1-го уровня планируется внедрять поэтапно в течение 2013–2014 гг.; новые требования к достаточности акционерного капитала и совокупного капитала с учетом защитного буфера (conservation buffer) – в течение 2016–2018 гг.;

2) в отношении введения в состав обязательных требований (нормативов) показателя левереджа:

– в течение 2013–2016 гг. предусмотрен «параллельный» расчет банками показателя левереджа с существующим показателем достаточности капитала. В течение данного периода будет осуществляться наблюдение за значением показателя левереджа и его компонентов, а также за изменением показателя в сравнении с существующим показателем достаточности капитала;

– с 1 января 2015 г. предполагается раскрытие банками информации по показателю левереджа;

– с 1 января 2018 г. данный показатель, порядок расчета, значение которого планируется уточнить в первой половине 2017 года с учетом результатов периода «параллельного» расчета, предполагается включить в перечень обязательных;

3) в отношении введения новых нормативов ликвидности:

– начиная с 1 января 2012 г., предусмотрено представление банками отчетности по расчету показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ) и показателя чистого стабильного фондирования (ПЧСФ) на регулярной основе. Представление банками отчетности будет осуществляться в рамках периода мониторинга за значениями показателей ликвидности и их компонентов;

– с 1 января 2015 г. (ПКЛ) и с 1 января 2018 г. (ПЧСФ) новые нормативы ликвидности предполагается включить в перечень обязательных.

На встрече в сентябре 2011 г. Базельский комитет согласился начать процесс перехода к Базелю III. По мнению самого комитета, полное, своевременное и последовательное выполнение Базеля III будет являться фундаментом для стабильности глобальной банковской системы в поддержании доверия на рынке[111]. Данный процесс необходим для того, чтобы обеспечить дополнительные стимулы для субъектов регулирования в их намерении реализовать стандарты в пределах согласованного времени.

Другой международной неправительственной организацией, оказавшей существенное влияние на правовое регулирование деятельности кредитных организаций, является Совет по международным стандартам финансовой отчетности (СМСФО или IASB), который был учрежден в 2001 г. и входил в состав Комитета по международным стандартам финансовой отчетности (КМСФО или IASC).

В 2010 г. КМСФО был переименован в Фонд международных стандартов финансовой отчетности (ФМСФО или IFRS).

Управление ФМСФО лежит на двадцати двух попечителях. В компетенцию попечителей входит назначение членов СМСФО, членов советов и комитетов, а также обеспечение финансирования организации. СМСФО включает шестнадцать постоянно действующих участников. Одобрение международных стандартов финансовой отчетности (МСФО или IFRSs) и связанных с ними документов, таких как Концептуальная основа для финансовой отчетности, обнародование проектов и других дискуссионных документов, относится к функции СМСФО. Цели Совета по международным стандартам финансовой отчетности заключаются в следующем:

а) развивать в интересах общества единый набор стандартов финансовой отчетности высокого качества, которые будут являться осуществимыми и принятыми повсеместно. Эти стандарты должны содержать высококачественную, прозрачную и сопоставимую информацию, чтобы помочь инвесторам, участникам различных рынков капитала всего мира и другим пользователям принимать верные экономические решения;