Бретт Стинбарджер - Самоучитель трейдера: Психология, техника, тактика и стратегия

К сожалению, многие трейдеры не дают себе возможности развить высокоэффективные стратегии. В поисках быстрого обогащения они перепрыгивают от одного метода торговли к другому. Они учатся использовать множество торговых методов, но не достигают мастерства ни в одном.

Это часто происходит, когда мы теряем уверенность в своих способностях. Потрясенные рядом убытков, мы бросаем то, что приносило успех, и начинаем торговать в стиле, который не соответствует ни нашей личности, ни нашим навыкам. Системные трейдеры торгуют на основании произвольных суждений; краткосрочные трейдеры не соблюдают сигналы и долго держат позиции. Одно дело — регулировать торговые методы в соответствии с изменяющимися условиями рынка и совершенно другое — полностью оставить свою нишу и броситься от одного метода к другому.

Джон Картер, автор книги «Освоение сделки» (Mastering the Trade) и создатель учебной фирмы Trade the Markets, больше, чем кто-либо, насмотрелся на трейдеров, ищущих чашу Грааля. Недавно он сказал мне:

— Любитель превращается в профессионального трейдера тогда, когда прекращает искать «новый замечательный технический индикатор» и начинает управлять риском в каждой сделке.

— Поиск безотказного индикатора, который будет работать почти каждый раз, толкает трейдера на путь, усеянный трупами, разбитыми мечтами и заикающимися дураками, — пояснил Картер. — Многие трейдеры тратят на эти поиски всю свою жизнь. Парадокс заключается в том, что люди, находящиеся в этой фазе, думают, что развиваются как трейдеры, в то время как в действительности их развитие стоит на месте.

Картер включает в эту категорию трейдеров, которые используют изменяемые системы торговли, методы следования за трендом, которые приводят к неудаче в 75% случаев, когда рынки торгуются в боковике, стратегии игры на опционах и бесконечно перенастраиваемые индикаторы.

Перфекционизм, очевидно, играет свою роль в предотвращении наших попыток создать идеальные стратегии. Очень важно, что трейдеры-перфекционисты не стремятся делать деньги. Они стараются не терять их. Неприятие потери не дает им переходить от метода к методу в поисках определенности, которую рынки не могут обеспечить.

Успешные трейдеры принимают риск и неопределенность; неудачники стремятся избавиться от них.

— Суть в том, что профессиональные трейдеры не стремятся к совершенству, — подчеркивает Картер. — Они сосредоточены на том, чтобы ограничить риск и защитить капитал. Любители думают только о том, сколько денег они могут сделать в каждой сделке. Профессионалы всегда выигрывают деньги у любителей.

Успешные стратегии максимально используют возможность; они не устраняют неопределенность.

Ничто так не мешает работе, как мысли о результатах в процессе ее выполнения. Большинство из нас знакомо с беспокойством во время публичных выступлений и прохождения тестов: тревога о том, правильно ли у него все получается, отвлекает человека. Поэтому наблюдение за собой и оценка своей техники, тактики и стратегии должны происходить вне торговли. Когда вы торгуете, вы трейдер. В остальное время вы наставник этого трейдера.

Активные трейдеры не способны помнить все детали своих сделок. Даже если они вспомнят цены, по которым входили и выходили, они вряд ли удержат в памяти всю технику сделки — анализ спроса и предложения, постепенное наращивание и уменьшение позиции. Не смогут они и вспомнить тактику, на основании которой заключили сделку: как рынок торговался в тот момент относительно дневного диапазона и других рынков. Когнитивные психологи считают, что память — вещь ненадежная. Мы лучше запоминаем наиболее яркие события, а также то, что происходило в начале и в конце. На память влияют эмоции, возникающие после событий.

Поэтому видеозапись является важной частью оборудования торгового спортзала. Она позволяет нам повторно переживать каждый торговый день и изучать каждую сделку, наблюдая, как она происходила. Видеозапись особенно полезна при анализе рынков и изучении рыночных закономерностей. Вы можете несколько раз воспроизводить моменты разворота рынков и наблюдать предпосылки различных сделок. Это намного более эффективно, чем изучение графиков. При работе над техникой торговли видеозапись используется, чтобы показать, как торговался рынок и как торговали вы. Это инструмент анализа результативности.

Сейчас трейдеры могут воспользоваться двумя способами для видеозаписи. Первый вариант — просто поставить видеокамеру, которая будет записывать торговлю в течение дня. Поскольку видеодиски не вмещают достаточно данных, чтобы охватить весь торговый день, удобнее подключить видеокамеру непосредственно к жесткому диску, где изображение может быть сжато и сохранено как часть архива. Второе решение — использовать компьютерную программу, например Camtasia (www.techsmith.com), собирающую с достаточной частотой кадры с экрана в видеопоток. Это удобно, поскольку избавляет от необходимости использовать отдельное оборудование, но, с другой стороны, ограничивает возможности записи только тем, что происходит на одном экране. Кроме того, работа вашего компьютера может замедлиться, если вы попытаетесь записывать большие области экрана в течение длительного периода. Идеальным сценарием будет тот, который позволит вам воспроизводить рынки и сделки, чтобы вы могли видеть то, что делали, и понять, почему вы это делали.

Сам я предпочитаю видеосъемку в сочетании с записью своего голоса. Совершая сделку, я думаю вслух. Таким образом, фиксируется и мыслительный процесс, связанный со сделкой, и ее исполнение. Это делает последующий анализ более многогранным. Во-первых, можно определить, где в пирамиде сделки могла быть допущена ошибка. Запись покажет, где была допущена ошибка при подготовке к сделке (неверная тактика), а где идея была хороша, но подвело исполнение (плохая техника). Вы увидите также образцовые сделки, когда все элементы пирамиды согласованы: тактика естественно вытекает из базовой стратегии, а техника эффективно претворяет в жизнь тактику. Успешные сделки анализировать так же важно, как неудачные. Как я подчеркивал в «Психологии трейдинга», такой анализ создает модели успеха, которые мы усваиваем.

Видеозаписи особенно эффективны для фиксирования тех случаев, когда эмоциональность пускает сделки под откос. Наблюдая на экране свою хорошую и плохую торговлю, вы приобретаете чувствительность к физическим, эмоциональным и когнитивным сигналам, чтобы различить состояния, соответствующие правильным и неправильным решениям. Мои лучшие сделки сопровождаются активным управлением риском сразу же после входа: я вслух проговариваю условия, при которых выйду из сделки, и непрерывно слежу за рынком. На протяжении всей сделки я не расслабляюсь, наблюдаю, каков объем, где он торгуется, как распределяется между покупателями и продавцами. Иногда, когда сделка сразу же идет в мою сторону, я бездельничаю, убежденный, что «оседлал победителя». Когда это случилось в прошлый раз, сделка, которая быстро принесла один пункт, не привлекала моего активного внимания до тех пор, пока не ушла в минус. Простой анализ показал, что я мог легко закрыть эту сделку в ноль. Но чрезмерная самоуверенность заставила меня понести убыток, хотя и небольшой.

Учась в аспирантуре, я записывал на пленку свои сеансы психотерапии с клиентами (с их разрешения), чтобы мой руководитель мог изучать эти записи вместе со мной. Я многое узнал о стратегии и тактике из этих занятий. Я знал, что моя работа будет проверена наставником, и это заставляло меня стараться изо всех сил. Вероятность отклонения от плана лечения уменьшалась, поскольку я был обязан объяснить свои действия руководителю. Аналогично видеозапись торговли помогает нам не сходить с прямого пути. Она особенно ээфективна, если вы показываете свои записи наставнику. Одно лишь знание того, что ваши действия записываются, вводит элемент самоконтроля, делая вас более внимательным к своей тактике и технике.

Во время торговли вы видите рынок. Видеозапись позволяет вам видеть себя.

Я нахожу, что использование пирамиды результативности особенно полезно при анализе записей (рис. 4). По окончании торговли надо проводить ее эффективный разбор, обращая внимание на то, что вы в течение дня сделали правильно, и на то, что нужно улучшить. Я особенно стараюсь искать общие причины ошибок, совершаемых трейдерами. Иногда ошибки вызваны эмоциями (например, трейдер огорчен убытками и пытается побыстрее их компенсировать). В таких случаях запись может показать, что он открывает сделки чрезмерного размера и держит их дольше, чем обычно. В голосе трейдера слышится раздражение, особенно если сделки не получаются. В других случаях запись позволяет обнаружить ошибки, связанные с пониманием рынков. Например, трейдеры, не замечая, что рынки замедлились, продолжают торговать по-прежнему. Как квотербеки, не способные видеть все поле, они зашорены и не могут разглядеть, что у них перед носом.