Психология денег. Непреходящие уроки богатства, жадности и счастья - Морган Хаузел
В мире много людей, которые выглядят скромно, но на самом деле богаты, и людей, которые выглядят богато, но живут на грани разорения. Помните об этом, когда быстро оцениваете успехи других и ставите перед собой цели.
Если богатство - это то, что вы не тратите, то что в этом хорошего? Позвольте мне убедить вас в необходимости экономить деньги.
Глава 10. Сохранение денег
Позвольте мне убедить вас в необходимости экономии.
Это не займет много времени.
Но это странная задача, не так ли?
Нужно ли убеждать людей в необходимости экономить?
По моим наблюдениям, да, многие так и делают.
После определенного уровня дохода люди делятся на три группы: Те, кто экономит, те, кто не считает, что может экономить, и те, кто не считает нужным экономить.
Это относится к двум последним.
Первая идея - простая, но легко упускаемая из виду - заключается в том, что рост благосостояния мало зависит от вашего дохода или доходности инвестиций, а много - от нормы сбережений.
Небольшая история о силе эффективности.
В 1970-х годах казалось, что нефть в мире заканчивается. Расчет был несложным: мировая экономика потребляла много нефти, мировая экономика росла, и количество нефти, которое мы могли пробурить, не могло за ней угнаться.
Нефть, слава богу, не кончилась. Но это произошло не только потому, что мы нашли больше нефти или даже стали лучше извлекать ее из земли.
Главная причина преодоления нефтяного кризиса заключается в том, что мы начали строить автомобили, заводы и дома, которые стали более энергоэффективными, чем раньше. Сегодня США потребляют на 60% меньше энергии на доллар ВВП, чем в 1950 г.³² Средний пробег на галлон всех автомобилей на дорогах с 1975 г. удвоился. Ford Taurus (седан) 1989 года выпуска в среднем расходовал 18,0 MPG. Шевроле Субурбан 2019 года (абсурдно большой внедорожник) расходует в среднем 18,1 МРГ.
Мир наращивал свое "энергетическое богатство" не за счет увеличения имеющейся энергии, а за счет уменьшения необходимой. С 1975 г. добыча нефти и газа в США выросла на 65%, в то время как экономия и эффективность более чем удвоили то, что мы можем сделать с этой энергией. Поэтому легко понять, что имеет большее значение.
Важно то, что поиск новых источников энергии в значительной степени не зависит от нас и окутан неопределенностью, так как зависит от "скользкого" сочетания правильной геологии, географии, погоды и геополитики. Но повышение эффективности использования энергии в значительной степени зависит от нас. Решение купить более легкий автомобиль или ездить на велосипеде зависит только от вас и имеет 100%-ную вероятность повышения эффективности.
То же самое происходит и с нашими деньгами.
Доходность инвестиций может сделать вас богатым. Но сработает ли стратегия инвестирования, как долго она будет работать и будут ли рынки сотрудничать, всегда остается под вопросом. Результаты окутаны неопределенностью.
Личные сбережения и бережливость - экономия и эффективность финансов - это те части денежного уравнения, которые в большей степени находятся под вашим контролем и имеют 100%-ную вероятность того, что в будущем они будут столь же эффективны, как и сегодня.
Если вы считаете, что для построения богатства нужно больше денег или большие доходы от инвестиций, то вы можете стать таким же пессимистом, каким были в 1970-х годах "энергетические обманщики". Путь вперед выглядит трудным и неподконтрольным.
Если же рассматривать его как результат собственной бережливости и эффективности, то судьба становится более понятной.
Богатство - это просто накопленные остатки после того, как вы потратили то, что получили. И поскольку можно построить богатство без высокого дохода, но нет шансов построить богатство без высокой нормы сбережений, становится ясно, что важнее.
Еще важнее то, что ценность богатства соотносится с тем, что вам нужно.
Допустим, у нас с вами одинаковый чистый капитал.
Допустим, вы лучший инвестор, чем я. Я могу заработать 8% годовых, а вы - 12%.
Но я более эффективно распоряжаюсь своими деньгами. Допустим, для счастья мне нужно вдвое меньше денег, в то время как ваш образ жизни складывается так же быстро, как и ваши активы.
Я живу лучше, чем вы, несмотря на то, что являюсь худшим инвестором. Я получаю больше выгоды от своих инвестиций, несмотря на более низкую доходность.
То же самое справедливо и для доходов. Учитесь быть счастливым с меньшими деньгами, создавая зазор между тем, что у вас есть, и тем, что вы хотите - аналогичный зазору, который вы получаете от роста зарплаты, но более легкий и контролируемый вами.
Высокая норма сбережений означает меньшие расходы, чем могли бы, а меньшие расходы означают, что ваши сбережения идут дальше, чем если бы вы тратили больше.
Подумайте об этом в контексте того, сколько времени и усилий уходит на достижение 0,1% годового инвестиционного превосходства - миллионы часов исследований, десятки миллиардов долларов усилий профессионалов - и легко понять, что потенциально важнее и за чем стоит гнаться.
Есть профессиональные инвесторы, которые работают по 80 часов в неделю, чтобы увеличить доходность на десятую долю процента, в то время как в их финансах есть два или три полных процента раздутого образа жизни, которые можно использовать с меньшими усилиями.
Большие доходы от инвестиций и большие зарплаты - это замечательно, когда они достижимы, и некоторые могут их достичь. Но тот факт, что на одну сторону финансового уравнения тратится так много усилий, а на другую - так мало, открывает новые возможности для большинства людей.
После определенного уровня дохода вам нужно только то, что находится ниже вашего эго.
Основы нужны всем. После того как они пройдены, есть еще один уровень комфортных основ, а за ним - основы, которые одновременно удобны, увлекательны и познавательны.
Но траты, выходящие за рамки довольно низкого уровня материализма, - это в основном отражение эгоизма, приближающегося к доходам, способ потратить деньги, чтобы показать окружающим, что у тебя есть (или были) деньги.
Подумайте вот о чем: один из самых мощных способов увеличить свои сбережения - это не повышение доходов. Он заключается в повышении уровня скромности.
Если определить сбережения как разрыв между вашим "я" и вашим доходом, то становится понятно, почему многие люди с
