Максим Калашников - Глобальный Смутокризис
Шаг пятый – таяние рынка коммерческой недвижимости.
Шаг шестой – банкротство крупного регионального или национального банка. (Сбудется: осенью 2008 года разрились три из пяти крупнейших банков Уолл-стрит!)
Шаг седьмой – огромные потери в индустрии корпоративных выкупов с помощью кредитов (leveraged buy-outs). Сотни миллиардов долларов таких кредитов сейчас «висят» на балансах банков.
Шаг восьмой – волна корпоративных банкротств. В среднем американские компании находятся в неплохой форме, но значительная их часть малоприбыльна и обременена огромными долгами. Эти банкротства повлекут за собой потери на непрозрачном рынке свопов по кредитным банкротствам (размер действующих контрактов на нем равняется на сегодня 45 триллионов долларов). По очень скромным оценкам Рубини, потери составят 250 миллиардов долларов. Обанкротятся некоторые страховые компании.
Шаг девятый – развал «теневой финансовой системы». Проблемы с хедж-фондами, специальными инвестиционными инструментами (special investment vehicles) и другими «экзотическими животными» из мира финансовых производных усугубятся тем, что у них нет прямого доступа к финансированию от центральных банков.
Шаг десятый – дальнейшее обрушение фондового рынка. Банкротства хедж-фондов, растущее количество требований по довнесению маржи и сворачивание коротких позиций приведут к резкому падению цен.
Шаг одиннадцатый – исчезновение ликвидности на большинстве финансовых рынков, включая межбанковский и денежный рынки.
Шаг двенадцатый – «замкнутый круг убытков, уменьшения капитала, ликвидации активов с помощью судебных приставов и пожранные распродажи по ценам значительно ниже рыночной стоимости». В сумме убытки превысят 1 триллион долларов, и рецессия станет еще более серьезной.
Если рецессия продлится более полутора лет, то все попытки остального мира «оторваться» от американского кризиса будут бесполезны.
ИНФОРМАЦИЯ К РАЗМЫШЛЕНИЮ
Сможет ли Федеральная Резервная система спасти Америку? По мнению Рубини – не может. По восьми причинам. Суммируя эти восемь причин, можно сказать, что ФРС может справиться с проблемой нехватки ликвидности, а не банкротства. «Легкая» монетарная политика угрожает уже ослабленному доллару. Система кредитных рейтингов полностью разрушена безрассудством рейтинговых агентств-»очковтирателей»: S&P, Fitch и Moody’s. Правительство ничего не сможет поделать с кризисом доверия, и в этом корень проблемы.
Профессор Рубини не оставляет надежды на то, что именно государство послужит спасителем американской экономики с помощью принятия новых надзорных законов и мер. Альтернативное решение проблемы было сформулировано в конце 1920-х годов Эндрю Меллоном, министром финансов США: «Избавьтесь от рабочих, акций, ферм и недвижимости». «Паника вычистит гниль из системы. Высокая стоимость жизни упадет. Цены будут скорректированы и усердные граждане восстановят былое процветание».
Меллон – представитель монетаристов восьмидесятилетней давности. Они уже тогда своим идиотизмом умудрились вогнать Америку и весь Запад в тяжелейший кризис 1929 года. В те годы президент Гувер смело шел на повышение налогов и на снижение государственных расходов (практика 90-х годов в РФ) и отрицал вскую необходимость помощи государства безработным и производству. США оказались на грани гражданской войны – и спасаться от нее пришлось с помощью Нового курса Рузвельта, заимствовавшего многое из практики СССР и Третьего рейха. В Германии Великая депрессия привела к власти Гитлера. А затем – и привела мир к Второй мировой войне.
А к чему приведет нынешняя Депрессия-2?
Летом 2008 года Рубини говорит о том, что США вошли в рецессию. Когда Джим Нассл (Jim Nussle), отвечающий в Белом доме за государственный бюджет, заявил в июле 2008 года о том, что Америка избежала рецессии, Рубини высказал в этом сильнейшее сомнение. По его мнению, эта рецессия будет худшей со времен краха 1929 года.
И Рубини, еще вчера подвергавшийся травле, снова оказывается правым! Катастрофа разражается в сентябре 2008 года.
А значит, на горизонте – рост безработицы, корпоративные банкротства и прочие «прелести», причем на годы вперед! Выбор прост: либо правительство США национализирует закладные и поможет гражданам-должникам выплачивать долги (в обмен на согласие банков принимать платежи по долгам со сниженными процентами), либо придется национализировать банковскую систему США. То есть выполнять один из пунктов программы Ленина и большевиков – под угрозой того, что банковская система Америки в противном случае просто рухнет. Рубини убежден, что кризис недвижимости стоит не 300 млрд. долларов, как уверяют нас официальные власти, а 1–1,5 триллиона.
Однако кризис, по Рубини, уже вышел за пределы рынка недвижимости. Впереди – кризисы по долгам, что наделали миллионы американцев по кредитным карточкам, по студенческим займам, по автомобильным кредитам, по займам под недвижимость и дома, по корпоративным задолженностям и т. д. В основе лежит скверная работа агентств по оценке кредитоспособности, упущения властей и отчаянно плохое состояние всей финансовой системы США. Не нужно строить сложных эконометрических моделей, чтобы понять: кризис на рынке недвижимости привел к тому, что масса людей либо лишилась работы, либо с трудом выплачивает долги и проценты по закладным, чтобы не оказаться просто бездомными. А значит, всем этим миллионам американцев нечем платить по другим – в том числе и потребительским – кредитам. Все это вызовет еще одну волну банкротств предприятий. Поэтому скоро огромное число банков США под угрозой разорения побегут в Федеральное агентстсво по страхованию вкладов, федеральный долг США раздуется до невероятной величины и сложится с долгами граждан-потребителей и долгами корпораций...
Ученый заявляет, что тогда США попадут в опасную зависимость от других стран-кредиторов США. То есть от Китая, РФ и стран Персидского залива, что сегодня по сути финансируют американский платежный дефицит. Все они – не партнеры, а соперники Америки. «Это может стать началом конца Американской империи!» – пророчит профессор.
Обо всем этом 15 августа 2008 года написала «Нью-Йорк Таймс» («Doctor Doom» by Stephen Mihm)...
Это только одно из свидетельств экономистов-прозорливцев. К Рубини можно добавить, помимо уже упомянутых экономистов-«диссидентов», и Джозефа Штиглица, и Поля Кругмана, и бывшего эксперта Мирового банка Ричарда Дункана...
Так что, читатель, мы с вами имеем полное право жить своим умом, не оглядываясь на каких-то западных «светил». Они уже сели в лужу по полной программе. Опыт и лично автора, и его друзей – исследователей с прекрасным советским образованием – говорит об одном: мы умнее их.
И посему вправе заглядывать в возможное будущее.
Так что же – за капитализмом?
Таким образом, мы с вами, читатель, делаем вывод, который до сих пор боятся сделать западные гуру «экономикс» и прочих наук. Пришедший сегодня кризис – это нечто большее, чем циклическая неприятность. Нет, господа, мы стоим у смертного одра самого капитализма. Мы присутствуем при конце индустриального общества. Последние четверть века наблюдалась попытка довести капитализм до своего логического завершения. Дальше ему развиваться некуда. Не решив ни единой проблемы человечества, он добавил новые. И теперь испускает дух.
Всему рано или поздно приходит конец. Как бы ни был прогрессивен рабовладельческий строй по сравнению с первобытнообщинным, но и античность умерла, закончившись крушением Западной Римской империи в 476 году нашей эры. Настал момент, когда рабовладение превратилось в тормоз для развития. И так же умер феодальный строй, отжив свое. Сегодня настает час умирать и капитализму. И здесь нет ничего личного: таков объективный ход истории.
Встает закономерный вопрос: а что будет дальше, за капитализмом?
Ответы на сей счет разнятся. Одни скажут, что следующей стадией развития неизбежно станут сначала новый социализм, а затем и коммунизм. Что ж, для такого предположения есть серьезнейшие основания.
Вторые считают, что на самом деле вариантов будущего несколько. Да, возможен дальнейший рост – к новому обществу Нейромира-Нейросоца, к социуму Когнитивной или Антропной эпохи (во многом это перекликается с коммунизмом). Но возможны и альтернативные сценарии: катастрофы, срывы в новое варварство – с гибелью миллиардов людей-горожан, коих лишат привычных условий существования. Или же возникнет порядок «нового кастового рабовладения» – как итог размонтирования капитализма верхами капиталистического общества.
Известный русский футуролог Сергей Переслегин в работе «Через постиндустриальный барьер» также придерживается мнения, что перед нами – не простой экономически-циклический кризис, а именно кризис и самой модели экономического развития, и кризис фазового перехода.
