Роберт Кийосаки - Пророчество богатого папы
Факты таковы, что на сегодняшний день взаимных фондов больше, чем публичных компаний, чьи акции взаимные фонды покупают. Если бы этот пенсионер мог знать, какой из примерно 12 тысяч взаимных фондов был самым надежным и какой из них будет следующим победителем, тогда он, возможно, смог бы не уходить на пенсию и сделать состояние, советуя миллионам людей, которые сегодня интересуются, какие взаимные фонды самые надежные. Мне кажется абсурдным, что этот планировщик сначала предполагает, что этот пенсионер ничего не знает об инвестировании, а затем высказывает предположение, что этот пенсионер гораздо более грамотен в финансовом отношении, чем большинство людей на рынке.
В этом совете финансового планировщика я могу найти еще много предположений и противоречий. Но я не могу понять одного: как может кто-нибудь давать какие-нибудь финансовые советы, зная так мало о конкретных условиях человека, ищущего ответы. И, тем не менее, миллионы и миллионы людей получают то, что богатый папа называл «финансовыми советами, которые шиты белыми нитками». Он называл их так потому, что это были финансовые советы для простаков. Это были финансовые советы, изготовленные по формуле, используемой десятками тысяч финансовых советников, просто повторяющих рекламные слоганы, которые их научила говорить компания, продающая финансовые товары.
Богатый папа придумал еще одно название: «финансовое планирование быстрого питания». Сегодня проблемы со здоровьем у миллионов людей вызваны именно употреблением продуктов быстрого питания, которые приятны на вкус, широко разрекламированы, хорошо упакованы и продаются повсюду. Богатого папу беспокоило, что у Западного мира появится не только проблема со здоровьем, связанная со слишком большим количеством быстрой и некачественной еды, но еще и проблема с благосостоянием, вызванная слишком большим количеством некачественных инвестиций.
Он говорил: «Если какие-нибудь продукты или инвестиции слишком легко купить, если они слишком разрекламированы и завернуты в удобную, привлекательную упаковку, если они продаются в каждой торговой конторе и на каждом углу, они могут оказаться вредны для вашего здоровья». К этому богатый папа добавлял: «Так же, как самую вкусную, самую здоровую и качественную еду, которая мне встречалась, подавали в крошечных захолустных ресторанчиках, некоторые из самых лучших инвестиций, которые я находил, предлагались в крошечных, мало кому известных местах, которыми управляли настоящие художники и одаренные гении, а не крупные корпорации». Он много раз напоминал своему сыну и мне одно мудрое высказывание: «Великолепную еду и великолепные инвестиции можно найти в одних и тех же местах по всему миру. Вся беда в том, что плохую еду и плохие инвестиции можно найти там же. Если вы желаете найти отличную еду и отличные инвестиции, вам сначала нужно узнать, что это такое. Только то, что какая-то вещь сама просится в руки, хорошо смотрится, красиво называется, доступна по цене и покупается всеми, еще не значит, что вам от нее будет польза».
Само собой, что я мог бы и дальше находить и подвергать сомнению предположения в ответе финансового планировщика. Но цель этой главы в другом. И в защиту финансовых планировщиков я скажу, что людям этой профессии приходится обслуживать миллионы людей, так что они могут давать только быстрые, заранее подготовленные ответы. У меня есть несколько друзей среди финансовых планировщиков, и они часто говорят: «Если у человека нет как минимум 250 тысяч долларов наличными для инвестирования, я не могу потратить на него много времени». Другими словами, если у вас нет больших денег, большинство финансовых планировщиков не могут позволить Себе уделить время для толкового совета. Им тоже нужно зарабатывать деньги, чтобы кормить семью и инвестировать средства в свою пенсию. Главное же предположение, которое я подвергаю сомнению, звучит так: «Эта стратегия носит название систематического изъятия и творит настоящие чудеса». Причина, по которой я подвергаю его сомнению, заключается в том, что это базовое предположение большей части индустрии финансового планирования. Поэтому в данном случае я не критикую финансового планировщика; скорее, я подвергаю сомнению предположение индустрии. Почти вся индустрия финансового планирования базируется на предположении, что фондовый рынок всегда находится на подъеме. Поэтому когда наш планировщик заявил: «Эта стратегия творит настоящие чудеса», — было бы правильнее сказать: «Эта стратегия творит настоящие чудеса, пока фондовый рынок на подъеме, если вы выбрали правильные фонды и если у вас достаточно денег в инвестиционном портфеле». На мой взгляд, такой ответ был бы намного правдивее и точнее.
Любой профессиональный инвестор, который удосужился изучить историю рынков, знает, что все рынки испытывают подъемы и спады, и никогда не поручится за будущее рынков, исходя из предположения, что они всегда только поднимаются.
В третью книгу из серии «Богатый папа рекомендует»— «Руководство богатого папы по инвестированию» я включил диаграммы различных бумов и обвалов на рынке. Следующая диаграмма представляет крах фондового рынка на Уолл-Стрит в 1929 году.
Применяя предположение финансового планировщика «Эта стратегия носит название систематического изъятия и творит настоящие чудеса» к фактическим цифрам краха 1929 года, можно увидеть, на что похожи такие чудеса.
Средний промышленный индекс Доу-Джонса в 1921–1932 годах
Эти цифры представлены фирмой «Ibbotson Associates», и вот какие предположения можно к ним применить. Скажем, вы последуете совету «систематического изъятия» и будете снимать с вашего счета восемь процентов в год, оставляя остальные средства расти, «чтобы вы никогда не стали бедным». Кстати, это еще одно предположение индустрии финансового планирования.
Допустим, что в возрасте 65 лет у вас был один миллион долларов, и вы инвестировали его в «S&P Index» — группу крупных надежных компаний. Тут рынок начинает вести себя точно так же, как в 1929 году. Вот во что превратилась бы ваша пенсионная корзина с учетом инфляции, последовавшей за крахом 1929 года:
Конец года: 1929 / 1930
Изменение стоимости (в долларах): уход на пенсию / (461840)
Конечная стоимость (в долларах): 1000000 / 487719
Деньги на жизнь (в долларах): 80000 / 39017
Прежде чем двинуться дальше, я подумал, что следует объяснить значение этих цифр, на тот случай, если они покажутся невероятными. Цифры 1930 года отражают потерю 461 800 долларов (скобки означают, что это убыток, а не доход) и, следовательно, на счете останется 487 719 долларов от начальной цифры миллион долларов в 1929 году. Таким образом, в 1931 году этому человеку придется жить на 39 017 долларов (8 процентов от 487 719 долларов).
