Сергей Макаров - Личный бюджет. Деньги под контролем
Согласно Гражданскому кодексу РФ, вклады разделены на две категории:
• вклад до востребования (договор банковского вклада заключается на условиях выдачи вклада по первому требованию; фактически вклад до востребования является обычным текущим счетом);
• срочный вклад (договор банковского вклада заключается на условиях возврата вклада по истечении определенного договором срока).
Однако банки, привлекая клиентов, навыдумывали приличное количество вариантов того, как вы можете разместить ваши деньги на депозит. Как правило, это вариации на тему срочных вкладов. Давайте попробуем выявить хотя бы некоторые признаки различных «видов» и «подвидов». Вот что у нас получается:
• Срочные депозиты с фиксированным сроком (как правило – 1, 3, 6, 9, 12 месяцев).
• Срочные депозиты с «плавающим» сроком (на любое количество дней, например 183 или 45).
• Срочные депозиты без автоматической пролонгации (по окончании действия договора процент будет начисляться уже по ставке вклада до востребования).
• Срочные депозиты с автоматической пролонгацией (то есть если вы не приходите за деньгами в день окончания договора, то он автоматически пролонгируется на тот же срок по текущей процентной ставке).
• Пополняемый срочный депозит (гибрид депозита до востребования и срочного депозита, который дает вам возможность довносить средства на счет).
• Депозит с возможностью снятия части средств в рамках неснижаемого остатка.
• Отпускные, праздничные или сезонные депозиты (отличаются только чуть большей процентной ставкой).
• Мультивалютные депозиты (на них можно одновременно держать одну или несколько валют, как правило, рубли, доллары и (или) евро и переводить средства из одной валюты в другую в течение срока действия договора).
Если вы все еще не доверяете банкам, то специально для вас была придумана система обязательного страхования банковских вкладов. Ее основная задача – защита сбережений, размещаемых во вкладах и на счетах российских банков на территории РФ. Работает ССВ следующим образом. В случае отзыва (аннулирования) у банка лицензии Банка России на осуществление банковских операций или при введении Банком России моратория на удовлетворение требований кредиторов банка его вкладчикам незамедлительно производятся фиксированные денежные выплаты. Размер выплат зависит от суммы вклада. До 100 000 рублей вам возместят в полном объеме, свыше 100 000 рублей и до 400 000 рублей – в размере 90 %.
Остается только выбрать правильный вклад в не менее правильном банке. И не забудьте, что «правильный» – значит, подходящий именно вам в соответствии с вашими целями, а вовсе не «престижный», «крупный» или «удобный».
ПИФы современной России
Давайте предварим рассказ о том, что же такое ПИФ, небольшим экскурсом в их историю в США и России.
Первый паевой фонд был создан в 1924 году Л. Шерманом Адамсом, Чарльзом Эйч Лидройтом и Эштоном Л. Карром и назывался Massachusetts Investor Trust. Это был первый в мире открытый инвестиционный фонд с капиталом $50 000. За 5 лет этот фонд увеличил свои активы до $14 млн, однако в результате краха фондового рынка в 1929 году управляющая компания потеряла 83 % своих активов, – но выжила и в 1939 году основала еще один фонд. Сегодня в США в паевые инвестиционные фонды вложено $6,1 трлн.
Первые ПИФы в России появились почти десять лет назад, в 1996 году, однако бурно развиваться начали только в конце 2002 года. На данный момент количество ПИФов в России составляет около 700 и оно постоянно растет, а по данным Национальной Лиги управляющих, за 2006 год количество пайщиков увеличилось почти вдвое и в начале 2007 года число пайщиков в нашей стране перевалит за 500 тыс. человек.
Итак, что же это за загадочные три буквы, куда последнее время отправляются те немногие, кто имеет деньги и хочет, чтобы их стало еще больше путем инвестиций? Давайте разбираться.
Как уже стало понятно, ПИФ – это Паевой инвестиционный фонд, аналог американских взаимных фондов (mutual funds).
Что значит паевой? Это значит, что вкладывая деньги в такой фонд, вы становитесь владельцами паев, стоимость которых меняется во времени. Например, сегодня на 1000 рублей можно купить 20 паев, а завтра уже 21 или 19,5. Почему? Об этом – в ответе на следующий вопрос. Пай является именной бездокументарной ценной бумагой и удостоверяет ваше право на долю имущества выбранного фонда.
Что значит инвестиционный? Это значит, что вложенные вами средства будут инвестироваться в различные инструменты фондового рынка (акции и облигации), денежного рынка (валюты) специалистами управляющей компании и в зависимости от стоимости таких инструментов будет меняться и стоимость пая. При чем здесь управляющая компания и куда конкретно будут вкладываться деньги? Об этом – в ответе на следующий вопрос.
Что значит фонд? Это значит, что, принеся деньги в фонд, вы отдаете их в управление компании, которая этот фонд создала. То есть фонд – это не юридическое лицо, а, по сути, «имущественный комплекс» или «инвестиционный портфель», сформированный по определенным правилам, которые называются инвестиционной декларацией фонда и содержат перечень объектов инвестирования и структуру активов конкретного фонда.
Итак, мы с вами поняли, что ПИФ – это один «общий котел» куда приносят деньги вкладчики. «Суп» из денег в этом котле варится по особому рецепту специальными поварами таким образом, чтобы количество средств в этом «котле» увеличивалось. Или, говоря серьезным языком финансов, – это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление УК в соответствии с декларацией фонда с целью увеличения стоимости пая.
ПИФы разные нужны, ПИФы разные важны, так что давайте определяться, какие же фонды доступны у нас в России. По возможности покупки (продажи) паев фонды делятся:
• на открытые – вы можете продать или купить паи в любой рабочий день;
• интервальные – вы можете продать или купить паи только в определенные даты (обычно 2–4 раза в год);
• закрытые – как правило, создаются под какой-либо инвестиционный проект сроком от года до пятнадцати лет, при этом вы можете продать свои паи только после завершения проекта.
По типам объектов инвестиций (или проще – в зависимости от того, куда будут вкладываться ваши средства) ПИФы можно разделить:
• на фонды акций;
• фонды облигаций;
• фонды смешанных инвестиций – в состав их активов входят и акции и облигации;
• фонды денежного рынка – ориентированы на инвестиции в иностранные валюты и облигации;
• фонды венчурных инвестиций – в них могут содержаться акции ЗАО и доли в 000, векселя;
